Geschäfts- bericht

Bei leistungsorientierten Vorsorgeplänen entspricht die in der Bilanz erfasste Über­
bzw. Unterdeckung dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (DBO)
am Bilanzstichtag abzüglich des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens. Diese
wird angepasst um kumulierte, bisher nicht erfasste versicherungsmathematische
Gewinne und Verluste und den nicht erfassten nachzuverrechnenden Dienstzeitauf­
wand. Die DBO wird mindestens alle drei Jahre von einem unabhängigen versicherungsmathematischen
Gutachter unter Anwendung der Anwartschaftsbarwertmethode
(Projected Unit Credit Method) berechnet. Versicherungsmathematische
Gewinne und Verluste sowie die Anpassung der Vermögensbegrenzung werden über
die verbleibende durchschnittliche Restanstellungsdauer der Mitarbeiter verteilt
in der Erfolgsrechnung erfasst, sofern sie 10 % des Werts des Planvermögens oder
10 % der leistungsbezogenen Verpflichtung überschreiten. Im Falle einer Über­
deckung muss der zukünftige wirtschaftliche Nutzen dieser Überdeckung überprüft
und falls notwendig aktiviert und allfällig wertberichtigt werden.
Bei beitragsorientierten Plänen leistet der Konzern aufgrund einer gesetzlichen
oder vertraglichen Verpflichtung oder freiwillig Beiträge an öffentliche oder private
Pensionsversicherungspläne. Der Konzern hat über die Zahlung der Beiträge
hinaus keine weiteren Zahlungsver pflichtungen. Die Beiträge werden bei Fälligkeit
im Personalaufwand erfasst.
2.10 Finanzaufwand
Die Zinsaufwendungen werden direkt der Erfolgsrechnung belastet.
2.11 Flüssige Mittel
Es handelt sich um Kassenbestände in den Filialen und um Sichtguthaben aus der
laufenden Geschäftstätigkeit mit einer maximalen Laufzeit von drei Monaten.
Die Sichtguthaben bei Banken werden über ein konzernweites Cash­Pooling­ System
bewirtschaftet. Die Fremdwährungspositionen werden zum Stichtagskurs
per 31. Dezember bewertet.
2.12 Forderungen und Vorauszahlungen
Die Charles Vögele Gruppe weist in der Regel keine Forderungen gegenüber
Kunden aus, da die Warenverkäufe an Kunden überwiegend in Bargeld abgewickelt
werden. Forderungen und Vorauszahlungen werden anfänglich zum Fair Value
(entspricht üblicherweise dem Rechnungsbetrag) abzüglich einer allfälligen Wertbe­
richtigung bilanziert. Eine Wertberichtigung wird vorgenommen, wenn wahrscheinlich
ist, dass der Forderungsbetrag nicht eingefordert werden kann. Forderungen werden
in der Regel vollständig ausgebucht, wenn beim Schuldner ein Insolvenz­ bzw.
Konkursverfahren eröffnet wurde.
2.13 Warenvorräte
Die Vorräte werden zum niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten und Nettoveräusserungswert
bewertet. Zu den Anschaffungskosten zählen die effektiv bezahlten
Einstandspreise zuzüglich der Bezugskosten und ab züglich der Skontoerträge. Sie
werden auf der Basis der Durchschnittsmethode bestimmt. Der Nettoveräusserungswert
ist der geschätzte, im normalen Geschäfts verlauf erzielbare
14