Geschäfts- bericht
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CHF 1000 EUR / CHF USD / CHF HUF / CHF HKD / CHF PLN / CHF<br />
2010 in der Erfolgsrechnung<br />
Total Fremdwährungsrisiken Konzern<br />
per 31. Dezember<br />
Abweichung Bilanzkurs zum Durchschnitt zwischen<br />
57 783 (3 958) 14 084 1 680 (5 767)<br />
Jahreshöchst und Jahrestiefstkurs<br />
Effekt auf Konzernergebnis bei steigender<br />
10.0% 13.0% 12.0% 12.0% 10.0%<br />
Fremdwährung<br />
Effekt auf Konzernergebnis bei sinkender<br />
5 778 (515) 1 690 202 (577)<br />
Fremdwährung (5 778) 515 (1 690) (202) 577<br />
CHF 1000<br />
2009 in der Erfolgsrechnung<br />
Total Fremdwährungsrisiken Konzern<br />
EUR / CHF USD / CHF HUF / CHF HKD / CHF CZK / CHF<br />
per 31. Dezember<br />
Abweichung Bilanzkurs zum Durchschnitt zwischen<br />
120 396 (5 379) 4 748 (1 675) 1 596<br />
Jahreshöchst und Jahrestiefstkurs<br />
Effekt auf Konzernergebnis bei steigender<br />
3.0% 11.0% 11.0% 10.0% 10.0%<br />
Fremdwährung<br />
Effekt auf Konzernergebnis bei sinkender<br />
3 612 (592) 522 (168) 160<br />
Fremdwährung (3 612) 592 (522) 168 (160)<br />
CHF 1000<br />
2010 im Eigenkapital<br />
EUR / CHF USD / CHF<br />
Derivative Finanzinstrumente als Cashflow Hedges (79 567) 103 245<br />
Effekt bei steigender Fremdwährung (7 957) 13 422<br />
Effekt bei sinkender Fremdwährung 7 957 (13 422)<br />
2009 im Eigenkapital<br />
Derivative Finanzinstrumente als Cashflow Hedges (194 784) 166 122<br />
Effekt bei steigender Fremdwährung (5 844) 18 273<br />
Effekt bei sinkender Fremdwährung 5 844 (18 273)<br />
3.2 Zinsrisiken<br />
Die Charles Vögele Gruppe verfügt über keine wesentlichen verzinslichen Vermögens<br />
werte. Daher bleiben sowohl Erträge als auch operative Geldflüsse von<br />
Änderungen des Marktzinssatzes weitgehend unbeeinflusst.<br />
Das Zinsrisiko der Charles Vögele Gruppe entsteht im Wesentlichen aus den Bank <br />
dar lehen, den Hypotheken und den Leasingverbindlichkeiten. Langfristig ver zinsliche<br />
finanzielle Verbindlichkeiten mit variabler Verzinsung unterwerfen den Kon zern<br />
einem CashflowZinsrisiko, während Verbindlichkeiten mit fester Ver zins ung ein<br />
FairValueZinsrisiko darstellen. Die Hypotheken, die Leasingverbindlichkeiten und<br />
die Darlehen sind primär festverzinsliche Verbindlichkeiten. Ausstehende Darlehen<br />
per Ende Jahr sind, bezogen auf das gesamte <strong>Geschäfts</strong>jahr, nicht repräsentativ.<br />
Der Finanzierungsbedarf des Unternehmens steigt am Anfang einer Verkaufssaison<br />
für die Beschaffung der Produkte an und nimmt gegen Ende der Saison durch den Verkauf<br />
der Produkte proportional ab. Zum Jahresende sind die Finanzverbindlichkeiten<br />
21<br />
Finanzkommentar<br />
Erfolgsrechnung und Bilanz<br />
Geldfluss und Eigenkapital<br />
Anhang<br />
Konzernprüfung
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