13508 BW_Holland52_Titel_RZ - Wölbern Invest

_8. KAPITALDIENST OBJEKT-DARLEHEN
Die Position Kapitaldienst umfasst Zins und Tilgung für das
aufgenommene Hypothekendarlehen auf Basis der geplanten
Finanzierungsdaten (S. 29). Die Anschlussfinanzierung ist mit
einem Zinzsatz von nominal 7,50 % p. a. ab dem 01.10.2014 berücksichtigt,
wobei die Tilgung 1 % p. a. beträgt.
_9. KAPITALDIENST BTW-DARLEHEN
Der Mieter ABN AMRO übernimmt die Zahlung von Zins und
Tilgung. Die Fondsgesellschaft leitet die dargestellten Beträge
an die finanzierende Bank weiter.
_10. ZUFÜHRUNG (+)/ENTNAHME (–) DER LIQUIDITÄTSRESERVE
Diese Position enthält Ergebnisanteile, die der Liquiditätsreserve
zugeführt bzw. entnommen werden.
_11. AUSSCHÜTTUNG
Dargestellt wird die Differenz der Gesamteinnahmen und der
Gesamtausgaben zzgl. bzw. abzgl. Entnahme bzw. Zuführung
aus der Liquiditätsreserve eines jeden Geschäftsjahres.
_12. STAND DER LIQUIDITÄTSRESERVE
Hierbei handelt es sich um aus der Bewirtschaftungsphase
stammende Beträge, die nicht für Ausschüttungen vorgesehen
sind. Dargestellt wird jeweils der Stand der Liquiditätsreserve
zum Jahresende.
Erläuterungen zur prognostizierten Liquiditätsentwicklung des Fonds
_13. ENTWICKLUNG DES NETTOVERMÖGENSWERTES
Der Nettovermögenswert ergibt sich aus dem Nettokaufpreis
der Immobilie abzüglich des Hypothekendarlehens. Für die
ersten drei Jahre wird der Kaufpreis bei der Ermittlung der Bemessungsgrundlage
verwendet. Ab dem Jahr 2007 wird für den
Kaufpreis ein jährlicher Zuwachs um 1,50 % p. a. unterstellt.
_14. TILGUNG
Die Tilgung wird dem Nettovermögenswert zugerechnet. Nach
Ablauf des Jahres 2014 wird ein Betrag von € 5.157.111 getilgt
sein.
_15. STEUER IN DEN NIEDERLANDEN
Durch Besteuerung (30 %) der fiktiven Rendite (4 % des Nettovermögenswertes)
ergibt sich die in den Niederlanden anfallende
Steuer. Die Berechnung des Steuerbetrages beruht auf der
Annahme, dass der Anleger keine weiteren Einkünfte in den
Niederlanden erzielt. Für die individuelle Betrachtung wird auf
die Seite 36 ff. verwiesen.
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