Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

116 KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Operative Fonds - Private Equity
Private Equity Europa Plus Nr. 1 KG
Titelbild des Fondsprospekts
Private Equity Europa Plus Nr. 1
Bei der Fondsgesellschaft handelt es sich um einen geschlossenen Fonds, der mittelbar über
23 Zielfonds in Private Equity-Beteiligungen investiert. Investitionsschwerpunkt ist Europa.
Auswahl, Erwerb und laufendes Monitoring der Beteiligungen erfolgen durch den Investmentmanager
der Fondsgesellschaft, die Allianz Capital Partners GmbH, München.
Im Jahr 2011 hat sich die Investmentbank Barclays Capital von ihrem Private Equity-Geschäft
getrennt. Der Käufer ist das bisherige Führungsteam, das die Sparte in eine neue, unabhängige
Gesellschaft namens Equistone Partners Europe überführt hat. Barclays bleibt nach dem Verkauf
weiterhin der größte Investor in den bisher über sie aufgelegten drei Fonds, deren strategische Ausrichtung
von Equistone auch zukünftig beibehalten wird. Knapp die Hälfte der 23 Zielfonds hat im
Berichtsjahr das Ende ihrer Investitionsphase erreicht, weitere stehen kurz davor. Die Fondsge sellschaft
hat im Geschäftsjahr 2011 rund EUR 18,2 Mio. in die Zielfonds investiert. Insgesamt stieg die
Investition in Zielfonds zum 31. 12. 2011 mit EUR 170,1 Mio. auf 83,2 % der Investmentzu sa gen an.
Positiv entwickelt haben sich die Einnahmen aus dem Beteiligungsgeschäft i. H. v. EUR 30,5 Mio.,
die überwiegend aus Unternehmensveräußerungen oder Teilrealisierungen der Zielfonds resultierten.
Der TVPI beläuft sich auf Zielfondsebene zum Jahresende auf 117,4 % (Vorjahr 113,3 %).
Höhe und Zeitpunkt der Ausschüttungen hängen unter anderem vom Umfeld für Private Equity ab.
Dieses gestaltet sich in der ersten Jahreshälfte 2012 aufgrund der andauernden Schulden- und Stabilitätskrise
des Euroraumes sowie der derzeit schwachen Finanzmärkte als schwierig. Die Fondsgesellschaft
wird daher weiterhin an ihrem konservativen Liquiditätsmanagement festhalten.
fondsdaten im überblick
Initiator ALCAS
Fondsgesellschaft Private Equity Europa Plus GmbH & Co. Nr. 1 KG, Grünwald
Komplementär Private Equity Europa Plus Nr. 1 GmbH, Grünwald
Fondsverwalter ALCAS
Treuhandkommanditist TERTIA Beteiligungstreuhand GmbH
Platzierungsjahr(e) 2004/2005
Laufzeit bis 2015 1)
Anzahl der Investoren 9.302
Fondswährung EUR
Mindestbeteiligung 10.000
Steuerliche Einkunftsart Kapitalvermögen
Bestandskräftig veranlagt bis -
1) Es bestehen zweimalige Verlängerungsoptionen um jeweils ein Jahr bzw. bis zur Beendigung der letzten Zielfondsbeteiligung.
Objektbeschreibung
Fonds
Art des Fonds Private Equity
Investition 23 Zielfonds
Schwerpunkt Buy-out (Europa)
Investmentmanager Allianz Capital Partners GmbH, München
Zielfonds (P = Primärtransaktionen / S = Sekundärtransaktionen)
3i Europartners IV S KKR European Fund II P
3i Europartners V P Nordic Capital VI P
Advent International GPE V P Nordic Capital VII P
Apax Europe VI P PAI Europe IV P
Apax Europe VII P PAI Europe V P
AtriA Private Equity Fund II S Permira IV P
Bain Capital Fund VIII-E P Polish Enterprise Fund VI P
BC European Capital VIII P Star Bridge Social Responsible Fund P
Bridgepoint Europe IV P Star Social Responsible Fund S
Carlyle Europe Partners III P Terra Firma Capital Partners III P
Doughty Hanson & Co. V P
Equistone Partners Europe Fund II
(vormals: Barclays Private Equity European Fund II)
P
Equistone Partners Europe Fund III
(vormals: Barclays Private Equity European Fund III)
P