Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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investition / finanzierung<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind prognosegemäß.<br />
KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge<br />
Soll Ist Abweichung<br />
1 Investitionsvolumen TEUR 65.879,9 65.876,1 0,0 %<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 82,2 137,8 67,7 %<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 21.100,0 21.109,0 0,0 %<br />
3 Agio TEUR 1.055,0 1.055,5 0,0 %<br />
% 5,0 % 5,0 % -<br />
4 Fremddarlehen TEUR 43.642,7 43.642,7 0,0 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 63.600,0 63.600,0 0,0 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor und während der Investitionsphase TEUR 82,2 68,9 -16,2 %<br />
6 Finanzierungsvolumen TEUR 66.099,3 65.876,1 -0,3 %<br />
Erläuterungen<br />
Fremddarlehen: Das Fremddarlehen ist im Ist mit dem jeweiligen Valutierungskurs (1,3507; 1,4771; 1,5521) umgerechnet. Die Fremddarlehen wurden in den Jahren<br />
2008 und 2009 planmäßig i. H. v. TUSD 4.842 (entspricht TEUR 3.303) getilgt.<br />
vermietung / bewirtschaftung<br />
<strong>2011</strong> Kumulierte Werte<br />
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
1 Leasingeinnahmen TEUR 6.532,2 6.230,2 -4,6 % 13.054,3 12.451,4 -4,6 %<br />
2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 8,4 > 100 % 0,0 8,9 > 100 %<br />
3 Summe Einnahmen TEUR 6.532,2 6.238,5 -4,5 % 13.054,3 12.460,3 -4,6 %<br />
4 Ausgaben TEUR 234,4 243,5 3,9 % 461,9 459,0 -0,6 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 6.297,8 5.995,0 -4,8 % 12.592,4 12.001,3 -4,7 %<br />
6 Zins TEUR 2.128,9 1.905,0 -10,5 % 4.395,7 3.868,8 -12,0 %<br />
7 Tilgung TEUR 2.490,5 2.475,1 -0,6 % 4.833,0 4.803,2 -0,6 %<br />
8 Einnahmenüberschuss TEUR 1.678,5 1.615,0 -3,8 % 3.363,7 3.329,3 -1,0 %<br />
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 1.688,0 1.688,7 - 3.094,7 2.863,0 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 8,00 % 8,00 % 0,0 % 16,00 % 16,00 % 0,0 %<br />
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR -9,5 -73,7 > 100 % 269,1 466,3 73,3 %<br />
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 351,3 604,2 72,0 %<br />
12 Stand Fremddarlehen TEUR 35.470,6 35.535,7 0,2 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 51.750,4 51.750,4 0,0 %<br />
13 Steuerliches Ergebnis TEUR -1.772,7 -1.730,2 - -3.685,8 -4.029,5 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -8,4 % -8,2 % 2,4 % -17,5 % -19,1 % -9,3 %<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Leasingeinnahmen: Die monatlichen Mietraten setzen sich zusammen aus einem fi xen Euro-Betrag bei allen drei Flugzeugen und einem fi xen US-Dollar-Betrag bei<br />
zwei Flugzeugen. Bei einem Flugzeug ist der US-Dollar-Betrag variabel und richtet sich nach dem US-Dollar-3-Monats-Libor. Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus<br />
liegt der variabel in US-Dollar erzielte Teil der Einnahmen unter der Prognose. Demgegenüber stehen jedoch auch niedrigere Zinsaufwendungen.<br />
Zins: Die Verzinsung eines Darlehens ist variabel und richtet sich nach dem US-Dollar-3-Monats-Libor. Aufgrund des niedrigeren Zinsniveaus im Vergleich zum<br />
Prospekt liegen die Zinsaufwendungen unter dem Soll-Wert.<br />
Tilgung: Die Abweichung resultiert im Wesentlichen aus Wechselkursdiff erenzen, da im Prospekt einheitlich ein Kurs von 1,4500 unterstellt wurde und im Ist der<br />
jeweilige Valutierungskurs. Bei gleichem unterstelltem Wechselkurs ergäbe sich keine Abweichung.<br />
Kumulierte Ausschüttungen/Entnahmen: Der Betrag i. H. v. TEUR 2.863 entspricht zeitanteilig unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs den<br />
prognostizierten Ausschüttungen/Entnahmen.<br />
Stand der Liquiditätsreserve: Die Abweichung ist im Wesentlichen auf die geringere Ausschüttung zurückzuführen.<br />
Steuerliches Ergebnis: Die Abweichung resultiert im Wesentlichen aus Wechselkursdiff erenzen. Im Prospekt wurde einheitlich ein US-Dollar/Euro-Wechselkurs von<br />
1,4500 unterstellt und im Ist der jeweilige Devisenkassamittelkurs.<br />
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