Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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124 KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Private Equity<br />
Private Equity Class 5<br />
Titelbild des Fondsprospekts<br />
Private Equity Class 5<br />
Die Fondsgesellschaft beteiligt sich mittelbar über den Dachfonds NB Tangible Assets Fund, L.P.,<br />
an Zielfonds aus den Sektoren Rohstoff e und Energie. Die gesamten Investitionszusagen an den<br />
Dachfonds betragen USD 87,5 Mio., hiervon hält die Fondsgesellschaft USD 74,8 Mio. Die Fondsgesellschaft<br />
hält über den Dachfonds Beteiligungen an zehn Zielfonds und einem Direktinvestment<br />
und ist damit derzeit mittelbar an ca. 203 Unternehmen beteiligt. Der Investitionsfokus<br />
liegt vornehmlich in den USA.<br />
Die Mehrheit der elf Zielfonds (inklusive Direktinvestment) hat im Berichtsjahr den Scheitelpunkt<br />
des Abrufvolumens hinter sich gelassen und geht damit dem letzten Viertel ihrer Investitionsphase<br />
entgegen. Zum Ende des Geschäftsjahres <strong>2011</strong> haben die Zielfonds insgesamt USD 64,9 Mio.<br />
bei dem Dachfonds abgerufen, was 74,2 % der gesamten Beteiligungszusagen entspricht. Der<br />
Dachfonds erhielt im Jahr <strong>2011</strong> Rückfl üsse aus den Zielfonds i. H. v. USD 11,7 Mio. Damit stiegen<br />
die Rückfl üsse per 31. 12. <strong>2011</strong> auf insgesamt USD 18,8 Mio. an. Der TVPI beläuft sich auf Dachfondsebene<br />
zum Jahresende auf 122,8 % (Vorjahr 112,9 %). Im März <strong>2011</strong> konnte die Fondsgesellschaft<br />
erste Einnahmen aus dem Beteiligungsgeschäft i. H. v. USD 3 Mio. erzielen. Damit war eine<br />
erste Ausschüttung inklusive Vorzugsverzinsung an die Investoren i. H. v. USD 4,01 Mio. möglich.<br />
Die Fondsentwicklung und weitere Rückfl üsse aus den Zielfonds hängen insbesondere von der<br />
weiteren Entwicklung des Umfelds für Unternehmensveräußerungen ab.<br />
fondsdaten im überblick<br />
Initiator KGAL<br />
Fondsgesellschaft Natural Resources & Energy GmbH & Co. Nr. 1 KG, Grünwald<br />
Komplementär Natural Resources & Energy GmbH, Grünwald<br />
Fondsverwalter KGAL<br />
Treuhandkommanditist TERTIA Beteiligungstreuhand GmbH<br />
Platzierungsjahr(e) 2006/2007<br />
Laufzeit bis 2016 1)<br />
Anzahl der Investoren 2.672<br />
Fondswährung USD<br />
Mindestbeteiligung 15.000<br />
Steuerliche Einkunftsart Gewerbebetrieb<br />
Bestandskräftig veranlagt bis 2005<br />
1) Der geschäftsführende Kommanditist kann die Laufzeit um jeweils ein Jahr oder bis zur Beendigung des Dachfonds verlängern.<br />
Objektbeschreibung<br />
Fonds<br />
Art des Fonds Private Equity<br />
Investition 1 Dachfonds<br />
Schwerpunkt Rohstoff e und Energie<br />
Dachfonds 1)<br />
Name des Dachfonds NB Tangible Assets Fund, L.P.<br />
Investition 10 Zielfonds und ein Direktinvestment<br />
Investmentmanager NB Alternatives Advisers LLC, Dallas<br />
Zielfonds (P = Primärtransaktionen)<br />
ArcLight Energy Partners Fund IV, L.P. P Quintana Energy Partners, L.P. P<br />
EnCap Energy Capital Fund VII, L.P. P Riverstone Carlyle Global Energy and Power Fund IV, L.P. P<br />
Energy Future Holdings Corp. (Direktinvestment) P SFC Energy Partners I, L.P. P<br />
First Reserve Fund XI, L.P. P Tenaska Power Fund II, L.P. P<br />
HitecVision V, L.P. P Westly Capital Partners, L.P. P<br />
LS Power Equity Partners II, L.P. P<br />
1) Die Zielfondsbeteiligungen werden über den Dachfonds in Jersey gehalten.
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