74 KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge Sky Class 57 Titelbild des Fondsprospekts Sky Class 57 Das Flugzeug ist seit der Auslieferung an Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca, vermietet. Die monatliche Mietrate setzt sich zusammen aus einem fi xen Euro-Betrag (TEUR 78,3) und einem variablen US-Dollar-Betrag (Durchschnittswert für <strong>2011</strong>: TUSD 158) in Abhängigkeit vom US- Dollar-3-Monats-Libor. Der Fonds hat Anfang 2012 die Platzierungs- und Investitionsphase abgeschlossen. Bei dem erworbenen Flugzeug handelt es sich um ein marktgängiges Regionalfl ugzeug vom Typ Embraer 195 LR des Herstellers Embraer – Empresa Brasileira de Aeronáutica S. A. Das Flugzeug ist seit der Auslieferung planmäßig in Betrieb. Im Berichtszeitraum <strong>2011</strong> wurde vom 14. 03. bis zum 25. 03. ein C1-Check durchgeführt. Der nächste Check (C2-Check) ist für das Jahr 2013 geplant. Im Geschäftsjahr konnte an die Investoren die prognostizierte Ausschüttung/Entnahme i. H. v. 9,25 % p. a. gezahlt werden. Die Geschäftsführung rechnet weiterhin mit einer prognosegemäßen Entwicklung der Fondsgesellschaft. fondsdaten im überblick Initiator KGAL Fondsgesellschaft GOAL Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Projekt Nr. 47 KG, Grünwald Komplementär GOAL German Operating Aircraft Leasing Projekt Nr. 23 GmbH, Grünwald Fondsverwalter KGAL Treuhandkommanditist TERTIA ZWEITE Beteiligungstreuhand GmbH Platzierungsjahr(e) <strong>2011</strong>/2012 Prognosezeitraum bis 2021 Anzahl der Investoren 299 Fondswährung EUR Mindestbeteiligung 10.000 Steuerliche Einkunftsart Gewerbebetrieb Bestandskräftig veranlagt bis - Objektbeschreibung Fondsobjekt Art des Flugzeuges 1 Embraer 195 LR, ausgeliefert am 21. 07. <strong>2011</strong> Seriennummer 19000281 Registriernummer EC-KYP Triebwerke 2 x General Electric CF34-10E5 Mieter Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca
investition / finanzierung performance (+/-5 %) Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind prognosegemäß. KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge Soll Ist Abweichung 1 Investitionsvolumen TEUR 22.565,8 22.226,9 -1,5 % davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 79,8 k. A. - 2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 8.480,0 1.846,0 -78,2 % 3 Agio TEUR 424,0 92,3 -78,2 % % 5,0 % 5,0 % - 4 Fremddarlehen TEUR 13.582,0 20.263,0 49,2 % davon in Fremdwährung TUSD 19.300,0 19.300,0 0,0 % 5 Einnahmenüberschuss vor und während der Investitionsphase TEUR 79,8 25,7 -67,8 % 6 Finanzierungsvolumen TEUR 22.565,8 22.226,9 -1,5 % Erläuterungen Zum Stichtag 31. 12. <strong>2011</strong> befand sich der Fonds noch in der Platzierungs- und Investitionsphase. Eigenkapital war i. H. v. TEUR 1.846 platziert. Liquiditätsreserve: Der tatsächliche Anfangsbestand der Liquiditätsreserve wird erst nach Abschluss der Investitionsphase im Jahr 2012 ermittelt. Fremddarlehen: Zum Stichtag 31. 12. <strong>2011</strong> besteht ein Eigenkapital-Zwischenfi nanzierungsdarlehen i. H. v. TEUR 6.681, das ebenfalls unter der Position Fremddarlehen ausgewiesen wird. Einnahmenüberschuss: Durch den späteren Beitritt der Investoren abweichend zur ursprünglichen Prognoserechnung entstand zum einen für die Eigenkapitalzwischenfi nanzierung ein erhöhter Zinsaufwand und zum anderen durch den verlängerten Garantiezeitraum des Platzierungsgaranten ein höherer Provisionsanspruch. vermietung / bewirtschaftung <strong>2011</strong> Kumulierte Werte Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung 1 Leasingeinnahmen TEUR 193,0 197,6 2,4 % 193,0 197,6 2,4 % 2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 0,2 > 100 % 0,0 0,2 > 100 % 3 Summe Einnahmen TEUR 193,0 197,8 2,5 % 193,0 197,8 2,5 % 4 Ausgaben TEUR 29,4 22,4 -23,8 % 29,4 22,4 -23,8 % 5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 163,7 175,4 7,2 % 163,7 175,4 7,2 % 6 Zins TEUR 45,3 42,6 -6,0 % 45,3 42,6 -6,0 % 7 Tilgung TEUR 69,4 69,4 0,0 % 69,4 69,4 0,0 % 8 Einnahmenüberschuss TEUR 49,0 63,4 29,5 % 49,0 63,4 29,5 % 9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 65,4 6,4 - 65,4 6,4 - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 9,25 % 9,25 % 0,0 % 9,25 % 9,25 % 0,0 % 10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR -16,4 57,0 > 100 % -16,4 57,0 > 100 % 11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 63,4 522,2 > 100 % 12 Stand Fremddarlehen TEUR 13.136,5 19.817,5 50,9 % davon in Fremdwährung TUSD 18.667,0 18.667,0 0,0 % 13 Steuerliches Ergebnis TEUR -55,6 k. A. - -55,6 k. A. - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -0,7 % k. A. -0,7 % k. A. Erklärung zur Abweichung Ausschüttungen/Entnahmen: Der Ausschüttungsbetrag entspricht unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs einer zeitanteiligen Ausschüttung/Entnahme von 9,25 % des Eigenkapitals. Liquiditätsreserve: Der tatsächliche Anfangsbestand der Liquiditätsreserve kann erst nach Abschluss der Investitionsphase ermittelt werden. Fremddarlehen: Zum Stichtag 31. 12. <strong>2011</strong> besteht ein Eigenkapital-Zwischenfi nanzierungsdarlehen i. H. v. TEUR 6.681, welches mit fortschreitender Platzierung des Fonds zurückgeführt wird. Geleistete Tilgungen i. H. v. TUSD 535 (TEUR 376) vor der Bewirtschaftungsphase wurden berücksichtigt. Steuerliches Ergebnis: Zum Redaktionsschluss kann das steuerliche Ergebnis der Gesellschaft noch nicht angegeben werden, da die Steuererklärung noch nicht fertiggestellt ist. 75