Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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investition / finanzierung<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind prognosegemäß.<br />
KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge<br />
Soll Ist Abweichung<br />
1 Investitionsvolumen TEUR 45.920,2 46.144,6 0,5 %<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 150,0 86,2 -42,5 %<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 13.220,0 13.220,0 0,0 %<br />
3 Agio TEUR 661,0 661,0 0,0 %<br />
% 5,0 % 5,0 % -<br />
4 Fremddarlehen TEUR 32.039,2 32.263,6 0,7 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 15.773,1 15.773,1 0,0 %<br />
5 Finanzierungsvolumen TEUR 45.920,2 46.144,6 0,5 %<br />
Erläuterungen<br />
Die angegebenen Soll-Werte beziehen sich auf die gesamte Investitions- und Finanzierungsphase 2008 und 2009. Die Auslieferung von zwei Flugzeugen erfolgte<br />
etwa einen Monat später als prospektiert im Juni 2009. Der Mieter der drei Flugzeuge leistete Mietsonderzahlungen i. H. v. insgesamt TUSD 137,4 zur Finanzierung der<br />
USD-Kaufpreisanteile der Flugzeuge.<br />
Investitionsvolumen: Die Abweichung zwischen Soll- und Ist-Investitionsvolumen resultiert aus Diff erenzen zwischen dem im Prospekt unterstellten US-Dollar-/Euro-<br />
Wechselkurs von 1,4574 und den tatsächlichen Wechselkursen zum jeweiligen Zahlungszeitpunkt.<br />
Fremddarlehen: Das Fremdwährungsdarlehen wurde im Ist zum Valutierungsmischkurs von 1,4002 US-Dollar/Euro und im Soll mit dem Prospektwechselkurs von<br />
1,4574 US-Dollar/Euro umgerechnet.<br />
Liquiditätsreserve: Ein Mehraufwand an Anlaufk osten aufgrund höherer Zinsen für geleistete Anzahlungen bzw. für die Zwischenfi nanzierung führte zu einer Minderung<br />
der anfänglichen Liquiditätsreserve.<br />
vermietung / bewirtschaftung<br />
<strong>2011</strong> Kumulierte Werte<br />
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
1 Leasingeinnahmen TEUR 5.060,0 5.163,4 2,0 % 14.262,7 15.198,1 6,6 %<br />
2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 0,7 > 100 % 0,0 25,0 > 100 %<br />
3 Summe Einnahmen TEUR 5.060,0 5.164,2 2,1 % 14.262,7 15.223,1 6,7 %<br />
4 Ausgaben TEUR 283,0 292,0 3,2 % 833,6 900,6 8,0 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 4.777,0 4.872,2 2,0 % 13.429,1 14.322,5 6,7 %<br />
6 Zins TEUR 1.463,3 1.581,5 8,1 % 4.271,6 4.619,8 8,2 %<br />
7 Tilgung TEUR 2.115,2 2.106,3 -0,4 % 5.637,2 5.470,9 -2,9 %<br />
8 Einnahmenüberschuss TEUR 1.198,5 1.184,3 -1,2 % 3.520,4 4.231,8 20,2 %<br />
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 1.189,8 1.189,8 - 3.430,6 3.111,1 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 9,00 % 9,00 % 0,0 % 29,70 % 29,70 % 0,0 %<br />
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR 8,7 -5,5 > -100 % 89,8 1.120,7 > 100 %<br />
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 239,8 1.206,9 > 100 %<br />
12 Stand Fremddarlehen TEUR 26.402,0 26.792,6 1,5 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 15.773,1 15.773,1 0,0 %<br />
13 Steuerliches Ergebnis TEUR -427,7 310,9 - -2.212,5 -2.418,9 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -3, 2 % 2,4 % > 100 % -16,7 % -18,3 % -9,3 %<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Ausgaben: Die Ist-Ausgaben liegen aufgrund gestiegener Verwaltungsaufwendungen über dem prognostizierten Wert.<br />
Zins: Die Flugzeuge sind teilweise nach dem prospektierten Termin ausgeliefert worden. Somit wurden die Darlehen mit von der Prognose abweichenden Zinssätzen<br />
ausgegeben.<br />
Ausschüttungen/Entnahmen: Der Betrag i. H. v. TEUR 3.111 entspricht zeitanteilig unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs den prognostizierten<br />
Ausschüttungen/Entnahmen.<br />
Fremddarlehen: Die Abweichung ist zum einen auf das höhere aufgenommene Fremdkapital zurückzuführen, zum anderen auf die unterschiedlichen Wechsel kurse.<br />
Im Ist werden die Darlehen mit dem jeweiligen Valutierungskurs und im Soll mit dem Prospektwechselkurs umgerechnet.<br />
Steuerliches Ergebnis: Die Abweichung ist auf die Bewertung des Fremdwährungsdarlehens zurückzuführen.<br />
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