70 KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge Sky Class 55 Titelbild des Fondsprospekts Sky Class 55 Das Flugzeug ist seit der Auslieferung an Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca, vermietet. Die monatliche Mietrate setzt sich zusammen aus einem fi xen Euro-Betrag (TEUR 83,3) und einem variablen US-Dollar-Betrag (Durchschnittswert für <strong>2011</strong>: TUSD 150,7) in Abhängigkeit vom US - Dollar-3-Monats-Libor. Der Fonds hat im Jahr <strong>2011</strong> die Platzierungs- und Investitionsphase abgeschlossen. Bei dem erworbenen Flugzeug handelt es sich um ein marktgängiges Regionalfl ugzeug vom Typ Embraer 195 LR des Herstellers Embraer – Empresa Brasileira de Aeronáutica S. A. Das Flugzeug ist seit der Auslieferung planmäßig in Betrieb. Im Berichtszeitraum <strong>2011</strong> wurde vom 25. 03. bis zum 04. 04. ein C1-Check durchgeführt. Der nächste Check (C2-Check) ist für das Jahr 2013 geplant. Im Geschäftsjahr konnte an die Investoren die prognostizierte Ausschüttung/Entnahme i. H. v. 9,5 % p. a. gezahlt werden. Die Geschäftsführung rechnet weiterhin mit einer prognosegemäßen Entwicklung der Fondsgesellschaft. fondsdaten im überblick Initiator KGAL Fondsgesellschaft SkyClass 55 GmbH & Co. KG, Grünwald Komplementär GOAL German Operating Aircraft Leasing Projekt Nr. 19 GmbH, Grünwald Fondsverwalter KGAL Treuhandkommanditist TERTIA ZWEITE Beteiligungstreuhand GmbH Platzierungsjahr(e) <strong>2011</strong> Prognosezeitraum bis 2020 Anzahl der Investoren 412 Fondswährung EUR Mindestbeteiligung 10.000 Steuerliche Einkunftsart Gewerbebetrieb Bestandskräftig veranlagt bis - Objektbeschreibung Fondsobjekt Art des Flugzeuges 1 Embraer 195 LR, ausgeliefert am 25. 11. 2010 Seriennummer 19000196 Registriernummer EC-KRJ Triebwerke 2 x General Electric CF34-10E5 Mieter Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca
investition / finanzierung performance (+/-5 %) Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind prognosegemäß. KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge Soll Ist Abweichung 1 Investitionsvolumen TEUR 23.737,3 23.667,9 -0,3 % davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 231,3 224,9 -2,7 % 2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 8.700,0 8.717,0 0,2 % 3 Agio TEUR 435,0 435,9 0,2 % % 5,0 % 5,0 % - 4 Fremddarlehen TEUR 14.371,1 14.371,1 0,0 % davon in Fremdwährung TUSD 19.125,0 19.125,0 0,0 % 5 Einnahmenüberschuss vor und während der Investitionsphase TEUR 231,3 144,0 -37,7 % 6 Finanzierungsvolumen TEUR 23.737,3 23.667,9 -0,3 % Erläuterungen Einnahmenüberschuss: Durch den späteren Beitritt der Investoren abweichend zur ursprünglichen Prognoserechnung entstand zum einen für die Eigenkapitalzwischenfi nanzierung ein erhöhter Zinsaufwand und zum anderen durch den verlängerten Garantiezeitraum des Platzierungsgaranten ein höherer Provisionsanspruch. vermietung / bewirtschaftung <strong>2011</strong> Kumulierte Werte Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung 1 Leasingeinnahmen TEUR 1.390,9 1.372,2 -1,3 % 1.390,9 1.372,2 -1,3 % 2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 0,0 0,0 % 0,0 0,0 0,0 % 3 Summe Einnahmen TEUR 1.390,9 1.372,2 -1,3 % 1.390,9 1.372,2 -1,3 % 4 Ausgaben TEUR 81,9 50,4 -38,5 % 81,9 50,4 -38,5 % 5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 1.309,0 1.321,8 1,0 % 1.309,0 1.321,8 1,0 % 6 Zins TEUR 279,8 260,5 -6,9 % 279,8 260,5 -6,9 % 7 Tilgung TEUR 412,5 412,5 0,0 % 412,5 412,5 0,0 % 8 Einnahmenüberschuss TEUR 616,7 648,9 5,2 % 616,7 648,9 5,2 % 9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 482,1 392,3 - 482,1 392,3 - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 9,50 % 9,50 % 0,0 % 9,50 % 9,50 % 0,0 % 10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR 134,6 256,6 90,7 % 134,6 256,6 90,7 % 11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 365,8 481,5 31,6 % 12 Stand Fremddarlehen TEUR 13.549,8 13.549,8 0,0 % davon in Fremdwährung TUSD 18.032,0 18.032,0 0,0 % 13 Steuerliches Ergebnis TEUR -299,2 k. A. - -299,2 k. A. - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -3,4 % k. A. -3,4 % k. A. Erklärung zur Abweichung Leasingeinnahmen: Die monatlichen Mietraten setzen sich zusammen aus einem fi xen Euro-Betrag und einem variablen US-Dollar-Betrag auf Basis des US-Dollar- 3-Monats-Libor. Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegt der in US-Dollar erzielte Teil der Einnahmen unter der Prognose. Zins: Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegen die Zinsen niedriger als prognostiziert. Demgegenüber stehen jedoch auch niedrigere Leasingeinnahmen. Ausschüttungen/Entnahmen: Der Ausschüttungsbetrag entspricht unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs einer zeitanteiligen Ausschüttung/Entnahme von 9,5 % des Eigenkapitals. Fremddarlehen: Darin berücksichtigt sind geleistete Tilgungen i. H. v. TUSD 544 (TEUR 409) vor der Vermietung/Bewirtschaftungsphase. Steuerliches Ergebnis: Zum Redaktionsschluss kann das steuerliche Ergebnis der Gesellschaft noch nicht angegeben werden, da die Steuererklärung noch nicht fertiggestellt ist. 71