Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Immobilien International<br />
Property Class Asia Plus<br />
Titelbild des Fondsprospekts<br />
Property Class Asia Plus<br />
Die Fondsgesellschaft ist mit Beteiligungszusagen von insgesamt EUR 40,9 Mio. an zwei Real<br />
Estate Private Equity-Fonds beteiligt, die mittelbar in Immobilien und Immobilienprojekte investieren.<br />
Sie verfolgen dabei eine Value-added bzw. opportunistische Anlagestrategie mit dem<br />
Investitionsfokus auf den großen Volkswirtschaften Asiens. Weitere Beteiligungszusagen der<br />
Fondsgesellschaft sind nicht geplant. Im Zuge einer Neuprospektierung des Beteiligungsangebotes<br />
hat die KGAL gegenüber der Fondsgesellschaft das unwiderrufl iche Angebot abgegeben,<br />
der Fondsgesellschaft am 31. 12. 2020 (Stichtag) sämtliche Anteile, welche diese am Stichtag<br />
an den Zielfonds hält, abzukaufen. Die Fondsgesellschaft strebt durch dieses Sicherheitskonzept<br />
an, ihre Investitionen in die Zielfonds bis zum Stichtag zu beenden und an die Investoren<br />
insgesamt Ausschüttungen leisten zu können, die in ihrer Höhe mindestens den geleisteten<br />
Kapitaleinlagen entsprechen (zusammen mit gegebenenfalls anfallenden steuerlichen Ermäßigungs-,<br />
Anrechnungs- oder Erstattungsbeträgen). Aufgrund dieses Angebots sollten die Risiken<br />
aus der Zielfondsentwicklung minimiert werden.<br />
Die Fondsgesellschaft hat im Geschäftsjahr <strong>2011</strong> EUR 8,2 Mio. in die Zielfonds investiert. Damit<br />
steigt die gesamte Investition in Zielfonds auf EUR 28,4 Mio. bzw. 69,4 % der Investmentzusagen.<br />
Die Einnahmen aus dem Beteiligungsgeschäft betrugen im Berichtsjahr EUR 5,2 Mio; zusammen<br />
mit den Einnahmen aus dem ersten Quartal 2012 war es der Fondsgesellschaft möglich, im April<br />
2012 eine erste Ausschüttung an die Investoren i. H. v. 11 % des Kommanditkapitals zzgl. 4 % Vorzugsausschüttung<br />
an Investoren, die vor Ablauf der Zeichnungsfrist beigetreten sind, vorzunehmen.<br />
Der TVPI beläuft sich auf Ebene der Zielfonds zum Jahresende auf 114,5 % (Vorjahr 113,8 %).<br />
Der Fonds entwickelt sich damit derzeit entsprechend den Erwartungen.<br />
Die weitere Entwicklung der Fondsgesellschaft hängt unter anderem vom wirtschaftlichen Umfeld<br />
Asiens und der Entwicklung asiatischer Immobilienmärkte ab.<br />
fondsdaten im überblick<br />
Initiator KGAL<br />
Fondsgesellschaft Asian Real Estate GmbH & Co. Nr. 1 KG, Grünwald<br />
Komplementär Asian Real Estate Nr. 1 Verwaltungs GmbH, Grünwald<br />
Fondsverwalter KGAL<br />
Treuhandkommanditist TERTIA Beteiligungstreuhand GmbH<br />
Platzierungsjahr(e) 2008 bis <strong>2011</strong><br />
Laufzeit bis 2018<br />
Anzahl der Investoren 1.129<br />
Fondswährung EUR<br />
Mindestbeteiligung 10.000<br />
Steuerliche Einkunftsart Gewerbebetrieb<br />
Bestandskräftig veranlagt bis -<br />
Objektbeschreibung<br />
Fonds<br />
Art des Fonds Real Estate Private Equity<br />
Investition 2 Zielfonds<br />
Schwerpunkt Immobilien mit Fokus Asien<br />
Zielfonds (P = Primärtransaktionen)<br />
AEW Value Investors Asia, L. P. P<br />
Asia Property Fund II GmbH & Co. KG P
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