NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

61 21/99 18.08.1999
62 22/99 23.08.1999
63 23/99 31.08.1999 KapHag
64 24/99 19.09.1999 Lloyd Fonds
Umwelt
Kontor Windpark Hocheifel 2,5 2,5
Dr.
Görlich/GVP/
Ideen-Kapital MEGA 17 2 2
Kap Hag 55: Junkers Park
Dessau 2 2,5
MS "CCNI ARAUCO" (seit
14.07.2004 "ATLANTA") 1,5 2
65 25/99 23.09.1999 debis Citicorp New Jersey 1 2,5
66 26/99 03.10.1999 MPC Holland 22 1,5 2,5
Seite 10 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Die Umweltkontor AG hat im Jahr 2004 Insolvenz angemeldet. Zwei
Jahre später wurden die Aktien der Gesellschaft gestrichen. Die rund
85 Betreibergesellschaften der bestehenden Windparks in der
Rechtsform der GmbH und Co. KG, die rechtlich und wirtschaftlich
unabhängige Gesellschaften sind, waren wirtschaftlich nicht unmittelbar
betroffen. Im August 2006 wechselten die Geschäfts- und
Betriebsführung der "Umweltkontor Windkraft GmbH & Co. Windpark
Hocheifel II Nr. 10 KG" zur ABO Wind Betriebs GmbH. Die ABO Wind
vertritt Eigentümer von Windenergie- und Biogasanlagen in sämtlichen
Belangen der technischen und kaufmännischen Geschäftsführung. Der
Windpark Hocheifel befindet sich nach mehreren
unterdurchschnittlichen Windjahren und hohen Reparaturaufwendungen
aktuell in der Konsolidierung. Die Tilgungsleistungen wurden seit 2006
reduziert, um den Fonds wirtschaftlich wieder handlungsfähig zu
machen. Die Windkraftanlagen befinden sich 10 Jahre nach
Inbetriebnahme noch in gutem technischen Zustand, in 2010 müssen
jedoch zwei Getriebe ausgetauscht werden. Eine Leistungsbilanz für
die Jahre 2009 bzw. 2010 wurde leider nicht erstellt, so dass zur
Beurteilung lediglich der Jahresabschluß 2009 herangezogen werden
kann. Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2009 sanken zwar im
Vergleich zum Geschäftsjahr 2008 (2009: TEUR 773,9; 2008: TEUR
797,2); der Jahrüberschuss jedoch verbesserte sich im gleichen
Zeitraum von TEUR -43,3 (2008) auf TEUR 145,6 (2009).
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen in Höhe von
TEUR 2.033 (Vorjahr, 2008 : TEUR 2.493). Laut Homepage der Abo
Wind lag die Verfügbarkeit der Anlagen in den Monaten Jan.-Juni 2011
zwischen 80,8 % und 97,8%. Die Stromproduktion übertraf im gleichen
Zeitraum die Prognose (Jan.-Juni 2011 Soll: 5.225,9 KWh; Ist: 5,884,1
KWh). (Stand: August 2011; Jahresabschluß 2009; Homepage Abo
Wind).
Die Dr. Görlich Grundbesitzbeteiligungs GmbH ist insolvent. Aufgrund
eines komplizierten Geflechts von darlehensgebenden und
darlehensnehmenden Fondsgesellschaften müssen die Ansprüche der
einzelnen Anleger nunmehr geklärt werden. Bislang sind
Mahnbescheide gegen Herrn Dr. Görlich erlassen worden, die die
Hemmung der Verjährung erwirken. Ziel ist letztendlich die
Zwangsvollstreckung gegen Dr. Görlich. Da zur Zeit allerdings keine
Erkenntnisse über dessen Vermögenslage vorliegen, bleibt
abzuwarten, ob erwirkte Titel zum Ausgleich der Forderungen
(zumindest eines Teils) führen werden. Mit Urteil vom 05.08.2008 hat
das OLG München die persönliche Haftung für mittelbar am Fonds
beteiligte Anleger ausgeschlossen, d.h. dass Anleger, die über die
Treuhänderin "Dr. Görlich Grundbesitz beteilgungs GmbH" dem Fonds
beigetreten sind, nicht für deren Verbindlichkeiten gegenüber der Hypo
Real Estate Bank einstehen müssen. (Stand: Juni 2011;
Internetrecherche: www.Fondsmanagement-inside.de; www.test.de;
www.aaa.de; Kondert & Mainka)
Laut Fondsbörse Deutschland wurden im Jahr 2010 zu einem Kurs
zwischen 32,5% und 30,0% des Nominalwertes Beteiligungen an dem
Fonds in Höhe von TEUR 140 gehandelt. In den Jahren 2000-2011
wurden regelmäßige Ausschüttungen in Höhe zwischen 3,0% und 6,7%
an die Anleger (Kum. 68,6%) vorgenommen. Eine Leistungsbilanz liegt
nicht vor. (Stand: Mai 2012; www.zweitmarkt.de)
Das Schiff wurde vorzeitig am 3. August 2005 zu einem Preis von USD
34,0 Mio. verkauft. Prospektiert war - bei einem Verkauf in 2011 - ein
Veräußerungserlös in Höhe von 50% des ursprünglichen Kaufpreises
von USD 33,5 Millionen. Das Schiffshypothekendarlehen wurde mit
dem Verkauf des Schiffes vollständig getilgt. Den Anlegern wurden
bisher aus dem Verkauf rund 113,0%, bezogen auf das
Kommanditkapital, ausgezahlt. Die Auszahlungen bis zum Verkauf des
Schiffes betrugen 134,0% (Plan 98,08%). Der wirtschaftliche Verlauf
übertrifft daher die prospektierten Erwartungen. Eine ggf. noch
mögliche Restzahlung aus der einbehaltenen Restliquiditätsreserve
erfolgt nach Abschluß aller die Liquidation betreffenden
Geschäftsvorfälle (Stand: November 2011; Leistungsbilanz 2010).
Der Fonds wurde bereits aufgelöst: Die Fondsimmobilie wurde per
30.04.2003 an eine US-Fondsgesellschaft zu 8,5 % über dem
Einstandspreis verkauft. Da der Verkehrswert laut Gutachten ca. US$
2 Mio. unter dem erzielten Verkaufspreis liegt, war die tatsächliche IRR-
Rendite höher als prospektiert: je nach Steuersatz zwischen 9 und 10
% p.a. (Stand: Mai 2012)
Laut Leistungsbilanz 2011 wurden die Fondsimmobilien in 2006
verkauft. Insgesamt (inkl. Verkäufe) konnte ein Einnahmeüberschuß in
Höhe von TEUR 39.345 erzielt werden. Das Hypothekendarlehen
wurde vollständig getilgt. An die Anleger erfolgten Auszahlungen auf
das Kommanditkapital ohne Agio in Höhe von insgesamt 103,58%. Der
Gesamtmittelrückfluss auf das eingesetzte Kapital betrug nach 7jähriger
Laufzeit 91,2%. Das bedeutet einen negativen
Vermögenszuwachs von 1,28% per annum. (Stand: Oktober 2012;
Leistungsbilanz 2011)
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