NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

158 25/02 11.10.02 Salamon AG MT "Oliver Jacob" 1,25 1,68
159 26/02 18.10.02 König & Cie. Amsterdam Zaanstad 1,25 2,13
160 27/02 05.11.02
DTF - Der
Transport
Fonds
GmbH & Co.
KG DTF Transport Fonds 1,5 2,26
161 28/02 25.11.02 König & Cie. MS "Cape Don" 1,55 2,08
162 29/02 21.11.02 GHF MS "Euro Squall" 1,75 1,78
163 30/02 27.11.02
WinCon/KE//
K&S Frisia MS "Caribbean Sina" 1,78 2
Seite 27 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Laut Leistungsbilanz fuhr das MT "Oliver Jacob" im Geschäftsjahr 2010
an 4 Einsatztagen mehr als prospektiert. Der letzte Chartervertrag lief
bis Juli 2011. Da der Charterer die Verlängerungsoption nicht
wahrgenommen hat, fährt das Schiff nun zu variablen Raten mit den
SAG Suezmax-Tankern "Astra" und "Voyager" in einem Pool. Die
Einnahmesituation bei der Charter ist unbefriedigend: in 2010 lagen die
Chartereinnahmen unter Plan (Soll: TEUR 9.287; Ist: EUR 6.443). Der
Betriebsüberschuss lag TEUR -1.794 unter den Planzahlen. Zum
31.12.2010 gab es einen Tilgungsvorsprung in Höhe von TUSD 145.
Die Liquiditätsreserve inkl. Kontokorrentkredit (Kontonkorrent-Rahmen:
TUSD 1.000) liegt über Plan (2010 Soll: TEUR 275; Ist: TEUR 2.296).
Die prospektierten Auszahlungen an die Anleger erfolgten nicht (2010:
Soll: 10,0%; Ist: 0,0%) und liegen kum. somit 16,0% hinter Plan zurück.
Die Höhe des gebundenen Kapitals liegt über den Prospektwerten
(2010: Soll: TEUR 13.514; Ist: 29.537). (Stand: Februar 2012;
Leistungsbilanz 2010).
Im Geschäftsjahr 2010 konnte mit dem Mieter ein Anschlußmietvertrag
bis zum 31. März 2016 (mit Verlängerungsoption um fünf Jahre) für
den im März 2011 auslaufenden Mietvertrag vereinbart werden. Der
neue Mietvertrag sieht eine mietzinsfreie Zeit von neuen Monaten und
eine anteilige Übernahme von Renovierungskosten zu einem
gegenüber Plan geringeren Mietzins vor. Die Nettoumsatzerlöse lagen
für 2010 leicht, in der Kumulation deutlich unter Plan (2010: Soll: TEUR
839; Ist: TEUR 779; kum. 2010: Soll: TEUR 6.396; Ist: TEUR 6.184),
da die jährliche Erhöhung des Mietzinses an die Steigerung der
niederländischen Inflationsrate gekoppelt ist und diese unter den
Erwartungen lag. Die Kosten für Instandhaltungsmaßnahmen lagen im
Geschäftsjahr 2010 über Prospekt (2010 Soll: TEUR -54; Ist: TEUR -
107). Das Betriebsergebnis liegt 2010 unter, in der Kumulation noch
über Plan (2010 Soll: TEUR 435; Ist: TEUR 365; kum. 2010 Soll:
TEUR 3.097; Ist: TEUR 3.180). Die Tilgungen erfolgten
prospektgemäß. Die Auszahlungen an die Anleger wurden in
reduzierter Höhe (Ist: 3,0%; Soll: 8,0%) vorgenommen. (Stand:
November 2011; Leistungsbilanz 2010).
Laut Telefonauskunft wurde der Fonds planmäßig beendet und zu
100% wie prognostiziert abgewickelt. (Stand: Februar 2012;
telefonische Auskunft der Emissionärin)
Laut Leistungsbilanz 2010 hat das MS "Cape Don" im Aug. 2011 eine
neue einjährige Charter mit einer Charterrate von USD 14.000/Tag
angetreten. Mit Beginn des Festchartervertrages im September 2010
fährt das MS "Cape DON" in einem Einnahmepool mit zwei
baugleichen Schwesterschiffen. Die durchschnittliche Poolrate betrug in
2010 USD 14.000. Die Nettoumsatzerlöse lagen 2010 über Plan (2010
Soll: TEUR 4.907; Ist: TEUR 6.179); kumuliert sind sie unterplanmäßig
(kum. 2010: Soll: TEUR 42.635; Ist: TEUR 40.399). Das
Betriebsergebnis liegt sowohl 2010 als auch kum. über Plan (2010 Soll:
TEUR 2.694; Ist: TEUR 4.423; kum. 2010: Soll: TEUR 21.413; Ist :
TEUR 24.909). Es wurden im Plan liegende Tilgungen vorgenommen.
Auszahlungen an die Kommanditisten erfolgten sowohl im
Geschäftsjahr 2010 (9,0%) als auch kumuliert (72,0%) prospektgemäß.
(Stand: Oktober 2011; Leistungbilanz 2010).
Der GHF Schiffsfonds MS "Euro Squall" ist insolvent. Per Juli 2012 ist
für das Schiff das Insolvenzverfahren eingeleitet worden. Bereits seit
2009 mussten die Anleger auf Ausschüttungen verzichten. Für die
Anleger dürfte ihre Anlage verloren sein; ggf. werden bereits geleistete
Ausschüttungen wieder zurückgefordert werden. (Stand: September
2012; Mittteilung des Initiators, www.meingeld.org; Abruf vom
19.09.2012; www.fondstelegramm.de)
Gemäß Informationen des Initiators war das MS "Caribbean Sina" wie
zahlreiche andere Container-(Feeder-)Schiffe von der weltweiten Krise
stark betroffen. Von Anfang 2009 bis Mitte Mai 2009 war das Schiff
beschäftigungslos. In dieser Zeit wurde der "Große-Klasse"-
Werftaufenthalt durchgeführt. Aktuell fährt das Schiff zu einer Netto-
Tagescharterrate von USD 6.353,38. Marktbedingt wurden in 2010 und
bis Ende Juni 2011 keine Tilgungen geleistet. Per Ende 2008 wies der
Fonds allerdings einen Tilgungsvorsprung in Höhe von EUR 395.310
(entspricht rd. 83% einer prospektierten Jahrestilgung) auf, was
wiederum einer Entschuldungsquote von 34,52 % (Soll: 30,36%)
entsprach. Auszahlungen an die Anleger erfolgten bis 2007 in Höhe von
kum. 14,0%. Im Zuge der Umsetzung eines
Betriebsfortführungskonzeptes wurden die bisher vorgenommenen
Ausschüttungen von den Gesellschaftern zurückgefordert. Die sich an
der Fortführung des neuen Betriebskonzeptes beteiligenden
Gesellschafter sollen jährliche Vorabgewinne in Höhe von 5,0% auf die
Wiedereinzahlung erhaltener Ausschüttungen erhalten. Darüber hinaus
sind jährliche Vorabgewinne in Höhe von 10,0% auf das Vorzugskapital
(Kapitalerhöhung) sowie 10,0% bei Rückführung des Vorzugskapitals
vorgesehen. (Stand: Juni 2011, Informationen des Initiators per
31.12.2010).
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