NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen
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82 35/07 21.11.07 ConRendit CONRENDIT 10 1,34 2,04<br />
83 36/07 23.11.07<br />
84 37/07 20.12.07<br />
85 02/08 10.01.08<br />
WALTON<br />
International OTTAWA 1,5 (LBD) 2,2 (LBD)<br />
SCAIAP<br />
Partners<br />
S.a.r.l.<br />
ZBI SCAIAP Opportunity<br />
Real Estate Fund One<br />
S.C.A. Sicar; jetzt: ZBI<br />
Opportunity Real Estate<br />
Fund One S.C.A., SICAR 1,28 (IBP) 1,25 (IBP)<br />
Dr. Peters<br />
GmbH & Co. Flugzeugfonds III 1,1 2,2<br />
Seite 59 14.11.12 Nachcheck<strong>2012</strong> BB.xls<br />
Durch im Vergleich zum Vorjahr zwar höhere, ansonsten aber nicht<br />
ausreichende Mieteinnahmen mussten bei der finanzierenden Bank<br />
Stundungsbeträge beantragt werden. Somit befinden sich die<br />
Bankverbindlichkeiten nahezu auf Vorjahresniveau (2008: TEUR: 10,3<br />
Mio.; 2009: TEUR 10,06 Mio.). Die Liquiditätsreverve in 2009 liegt unter<br />
dem Wert von 2008 (2008: TEUR 141; 2009: TEUR 0). Die Liquidität<br />
der Gesellschaft wird zudem durch die durch die Insolvenz des Mieters<br />
Paul Günther entstandenen Rückhol- und Instandsetzungskosten für<br />
Chassis belastet. Auszahlungen konnten in 2009 nicht vorgenommen<br />
werden (Plan 7,0%). Somit liegen die Auszahlungen kumuliert ebenfalls<br />
7,0% unter Plan. Auszahlungen werden erst wieder möglich sein, wenn<br />
die Tilgungsrückstände gegenüber der Bank vollständig aufgeholt<br />
wurden. (<strong>Stand</strong>: April 2011; Leistungsbilanz 2009). LB 2010 erscheint<br />
laut Aukunft von Herrn Grambow "frühestens im IV. Quartal <strong>2012</strong><br />
Voll platziert. Am 27.03.08 wurde der Ottawa-Fonds mit erheblichem<br />
Überhang geschlossen. Laut Immobilienzeitung vom 26.05.2011 will<br />
Walton Europe sein Europageschäft bis auf weiteres nicht mehr mit<br />
Publikumsfonds, sondern mit Anlageprodukten für Institutionelle<br />
machen. Nach demVerkauf der ersten beiden Walton Fonds im<br />
kommenden Jahr will Walton Europe die erste Leistungsbilanz für sein<br />
Europageschäft vorlegen. (<strong>Stand</strong>: Juni 2011; Homepage Walton<br />
Europe, Immobilienzeitung vom 26.05.2011)<br />
In 2007 gründeten die ZBI Zentral Boden Immobilien AG und die<br />
Scaiap Capital Partners S.a.r.l. die ZBI Scaiap Opportunity Real Estate<br />
Management S.A., die wiederum unbeschränkt haftender Aktionär der<br />
ZBI Scaiap Opportunity Real Estate Fund One S.C.A., SICAR war. Mit<br />
Datum vom 02. Dez. 2008 übertrug die Scaiap Capital Partners ihre<br />
Anteile an die ZBI, die daraufhin Alleingesellschafterin wurde. Peter<br />
Herold, vormals Vize-Vorsitzender des Verwaltungsrates trat zurück.<br />
Im Rahmen einer außerordentlichen Generalversammlung am<br />
20.05.2009 wurde die Gesellschaft in ZBI Opportnunity Real Estate<br />
Fund One S.C.A.,SICAR umbenannt. Die Gesellschaft wurde für die<br />
begrenzte Zeit von sechs Jahren, beginnend mit dem letzten Tag der<br />
anfänglichen Zeichnungsperiode von "Ordinary Shares" gegründet.<br />
Anlegerzielgruppe sind vermögende, "erfahrene" Privatkunden (ab<br />
EUR 1 Mio. Beteiligungssumme) sowie institutionelle Anleger. Über den<br />
<strong>Stand</strong> bei diesem Fonds sind der ZBI-LB von 2010 keine Informationen<br />
hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung zu entnehmen; hier findet<br />
sich lediglich der Hinweis, dass der Fonds existiert und per 31.12 2011<br />
geschlossen wurde. Die vormals angegebenen Scaiap-Internet-<br />
Adressen sind derzeit nicht abrufbar; es existiert lediglich ein Hinweis,<br />
dass aktuell eine Scaiap GmbH per <strong>Stand</strong> 01.02.2010 unter der<br />
Handelsregister-Nr. HRB 57528 beim Amtsgericht Frankfurt registriert<br />
ist; ferner ist per <strong>Stand</strong> 22.01.2010 eine Scaiap GmbH unter HRB<br />
124233B als Neueintragung beim Amtsgericht Berlin Charlottenburg<br />
registriert. (<strong>Stand</strong>: Mai <strong>2012</strong>, Hompage ZBI; LB 2010, Div. Amtsblätter<br />
des Großherzogtums Luxemburg: www.etat.lu; elektronischer<br />
Bundesanzeiger; Abruf vom 03.05.<strong>2012</strong>)<br />
Der Fonds hat in zwei neu gebaute Passagierflugzeuge vom Typ<br />
Airbus A319-100 investiert, die von der US-Fluggesellschaft Virgin<br />
America betrieben werden. Die Leasingverträge sind für 10 Jahre<br />
abgeschlossen, anschließend gibt es Verlängerungsoptionen über<br />
zweimal ein Jahr und einmal vier Jahre. Aufgrund höherer<br />
Betriebskosten wegen drastisch gestiegener Kerosinpreise wurde<br />
Virgin America eine auf 11 Monate befristete Stundung eines Teils der<br />
Leasingraten zugestanden. Aktuell erzielt die Fondsgesellschaft<br />
dadurch zusätzliche Zinseinnahmen in Höhe von 8,5% p.a. Aktuell<br />
übersteigt die Liquiditätsreserve bereits jetzt die Planwerte deutlich<br />
(2011: Soll: TUSD 5.338; Ist: TUSD 9.800). Die Darlehenstilgung<br />
erfolgte planmäßig. Die Ausschüttungen für 2011 in Höhe von 8,0%<br />
erfolgten wie prospektiert und liegen somit auch kumuliert im Plan<br />
(32,0%). Die Geschäftsführung geht auch für das Jahr <strong>2012</strong> von einem<br />
plangemäßen Verlauf der Beteiligung aus.(<strong>Stand</strong>: November <strong>2012</strong>,<br />
Leistungsbilanz 2011)<br />
14.11.<strong>2012</strong> Seite 59 von 152 14.11.12 Nachcheck<strong>2012</strong> BB.xls
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