NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

218 29/04 09.11.04
MPC Capital
(NL) Holland 55 CV 8,75 (nl) 8,4 (nl)
219 30/04 10.11.04 Atlantic MS „Jacky Rickmers“ 1,65 1,53
220 31/04 16.11.04 Ideenkapital
MT „Port Stanley“; Navalia
4 1,5 1,74
221 33/04 22.11.04 König & Cie Britische Leben I 1,1 2,13
222 34/04 24.11.04
Inhabitat e.
G.
Wohnimmobilienfonds Nr.
1 1,5 2,4
Seite 39 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Laut Leistungsbilanz 2011 haben sich 1.520 Anleger an der
Fondsgesellschaft, die in fünf Geschäftsgebäude investiert hat, mit
einer Einlage von je € 15.000,-- beteiligt. Seit 2010 beteiligt sich der
Fonds zusammen mit fünf weiteren MPC-Immobilienfonds am
sogenannten "Mietstabilisator". Darin unterstützen sich während eines
festgelegten Zeitraumes und zu festgelegten Bedingungen in den
Niederlanden investierte MPC-Immobilienfonds finanziell bei
Mietausfällen. Durch die dadurch erreichte stabilere Einnahmesituation
soll den Fonds u.a. eine bessere Verhandlungsposition gegenüber den
finanzierenden Banken verschafft werden. Die Mieteinnahmen für die
fünf Objekte liegen aufgrund von Leerstandszeiten (Vermietungsquote
per 31.12.2011: 88,0 %; VJ.: 89,0 %) unter Plan (2011 Ist: TEUR
3.384; Soll: TEUR 4.735). Die liquiden Mittel liegen 2011 (TEUR 184)
unter Vorjahr (TEUR 896). Die Betriebskosten lagen 2011 auf
Prospektniveau (Soll: TEUR 2.295; Ist: TEUR 2.330). Die langfristigen
Darlehensverbindlichkeiten wurden in kurzfristige Verbindlichkeiten
umgeschuldet und existieren daher nicht mehr. Stattdessen liegen die
kurzfristigen Verbindlichkeiten (Darlehensverbindlichkeiten inkl. Steuern
und sonstigen Verbindlichkeiten sowie passive
Rechnungsabgrenzungsposten) 2011 über Vorjahr (2011: TEUR
32.767; 2010: TEUR 1.466). Die Ausschüttungen an die Anleger
betrugen 2011 4,64% und liegen somit unter Prospekt (10,70%); kum.
liegen die Ausschüttungen 2011 bei 50,12% und somit unter Plan
(64,47%). (Stand: Mai 2012; Leistungsbilanz 2011).
Das MS "Jacky Rickmers" ist aktuell an die dänische Reederei A.P.
Moeller-Maersk verchartert. Zur Sicherung der Einnahmen fährt das
MS "Jacky Rickmers" mit 3 Schwesterschiffen in einem Einnahmepool.
Im Jahr 2010 erwirtschaftete das MS "Jacky Rickmers" einen
negativen Cash-Flow in Höhe von TEUR -400. Die prospektierten
Ausschüttungen in Höhe von 8,0% konnten nicht geleistet werden.
Somit liegen die kumulierten Ausschüttungen mit 26% gegenüber
geplanten 53% unter Plan. Die Liquiditätsreserve war ebenfalls negativ
(TEUR -132). Das Hypothekendarlehen wurde unterplanmäßig getilgt
(Stand 2010 Soll: USD 11.380.000; Ist: USD 12.650.000). Die
Kapitalbindung beträgt nach 8-jähriger Laufzeit per 31.12.2010 noch
81,55%. Die zur Verfügung stehende Kurzversion der Leistungsbilanz
vermerkt in der Fußnote für das MS "Jacky Rickmers" ein
Liquiditätssicherungskonzept für die Jahre 2010 und 2011, welches
aber nicht weitergehend erläutert wird. (Stand: Juni 2012;
Leistungsbilanz 2010)
Im Geschäftsjahr 2009 fuhr der MT "Port Stanley" aufgrund der auf
2008 vorgezogenen Trockendockung an 365 Tagen. Die
Chartereinnahmen waren 2009 und kumuliert niedriger als geplant
(2009: Soll: TEUR 4.793; Ist: TEUR 4.340; kum. 2009: Soll: TEUR
24.721; Ist: TEUR 23.668). Die Schiffsbetriebskosten waren aufgrund
allgemeiner Kostensteigerungen 2009 um TEUR 144 (kum. 2009:
TEUR 742) höher als geplant. Die Tilgung liegt kum. TEUR -52 leicht
unter Plan. Die Liquiditätsreserve liegt TEUR 493 über Plan. Die
geplanten Ausschüttungen (8,0%) an die Gesellschafter wurden
vorgenommen. Kumuliert weichen die Ausschüttungen -16,0% von
dem prospektierten Wert ab. Laut Auskunft der Anlegerbetreuung
wurde im März 2011 entschieden, die Konzeption und den Vertrieb
neuer Fonds einzustellen. Aus diesem Grund wird keine der
Öffentlichkeit zugängliche Leistungsbilanz mehr erstellt. Leistungsdaten
der Fonds werden nunmehr lediglich Anlegern zu Verfügung gestellt;
externe Anfragen werden nicht beantwortet. (Stand: Juni 2012;
Leistungsbilanz 2009; Telefonate mit den Herren Willach und Schäfer
im Mai/Juni 2012).
Zum Ende des Geschäftsjahres 2010 umfasste das Portfolio 2.156
Policen, geplant waren 2.425. Die Handelserlöse für 2010 beliefen sich
auf TEUR 4.797 und lagen unter dem prospektierten Wert (TEUR
7.709). Die Rückkaufswerte (d.h. Wert, den der Versicherungsnehmer
im Falle einer Kündigung vor dem Laufzeitende erhält) waren 2010 mit
TGBP 39.760 niedriger als prospektiert (TGBP 52.143). Die geringeren
Rückkaufswerte beeinflussten die potentielle Liquidität negativ (diese
stellt die mögliche Inanspruchnahme des Kreditrahmens dar und
bemisst sich aus der bereits in Anspruch genommenen Höhe der
Rahmenkreditlinie und dem Rückkaufswert des Policenportfolios). Die
potentielle Liquidität war mit tatsächlichen TEUR 3.404 gegenüber
geplanten TEUR 7.938 unterplanmäßig. 2010 wurde entgegen
Prospekt (10,0%) keine Auszahlung vorgenommen. Somit liegen die
Auszahlungen in der Kumulation nunmehr -26,0% unter Plan. (Stand:
Februar 2012; Leistungsbilanz 2010).
Der Fonds wurde rückabgewickelt. Die Anleger haben ihre Einlagen zu
100% (inkl. Agio) zurückerhalten. Am 01.08.2011 wurde das
Insolvenzverfahren über das Vermögen der Inhabitat e.G. eöffnet. Ein
Prüfungstermin ist für den 13.02.2012 angekündigt. (Stand: Juni 2012;
www.iv.romac-steinfeld.de; elektronischer Bundesanzeiger)
14.11.2012 Seite 39 von 152 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls