NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

6 7/97 28.08.97 MPC Holland 6 2 3
7 8/97 04.02.1998 KEMPE Drei-Städte-Fonds 3 3
8 9/97 11.09.1997
Macs
Maritime MS "Grey Fox" 2 3
9 10/97 17.10.1997 DIL Kläranlage Waßmannsdorf 1 3
10 11/97 09.10.1997 MPC MS "Valdemosa" 1 3
11 12/97 27.11.1997 DBVI
2. Deutschlandfonds KG –
Tranche 1997 2 3
12 13/97 19.11.1997 MPC MS "Pearl River" 2 2
13 14/97 08.12.1997
Bobikiewicz
& Partner Windpark Utgast II 2 3
14 15/97 18.12.1997 E.G.M.B. Trias zweite KG 2 3 Rating berichtigt; siehe 11/98.
Seite 2 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Laut Leistungsbilanz 2011 wurden die Fondsimmobilien vorzeitig in
2001 und 2006 verkauft. Insgesamt (inkl. Verkäufe) konnte ein
Einnahmenüberschuß in Höhe von TEUR 37.505 erzielt werden. Das
Hypothekendarlehen wurde vollständig getilgt. An die Anleger wurden
insgesamt 168,40% ausgeschüttet. Der Gesamtmittelrückfluss in %
vom eingesetzten Kapital betrug nach 9-jähriger Laufzeit 157,7%. Dies
entspricht einem durschnittlichem Vermögenszuwachs von 6,41% per
Annum. (Stand: September 2012; Leistungsbilanz 2011)
Nach telefonischen Initiatorangaben hält die Kempe Grundbesitz &
Anlagen Aktiengesellschaft 98% der Fondsanteile. Der übrige
Anlegerkreis umfasst lediglich 5-6 Anleger. Der Fonds läuft
zufriedenstellend. (Stand: Juni 2012; telefonische Auskunft seitens der
Geschäftsführung)
Laut Aussage der Deutschen Zweitmarkt AG besteht für diese
Beteiligung am Zweitmarkt ein Vorkaufsrecht seitens des Reeders. Der
letzte Handel datiert aus dem Jahr 2007 zu einem Kurs von 63,5%. Der
Fonds sei für Anleger eher als Nischenprodukt zur Komplettierung
eines ansonsten bestehenden Portfolios zu sehen. Laut dem der
Deutschen Zweitmarkt AG vorliegenden Geschäftsbericht aus dem
Jahr 2008 erfolgten Ausschüttungen in den Jahren 2005-2008 in Höhe
von 2005: 2,6%; 2006: 2,8%, 2007: 4,4%; 2008: 4,5%. Gemäß dieses
Geschäftsberichtes fährt das MS "Grey Fox" noch bis zum 07.04.2012
zu einer guten Charter von € 14.400 p.d..(Stand: Juni 2012;
www.zweitmarkt.de)
Der Fonds verläuft gemäss Leistungsbilanz 2010 weiterhin
prospektgemäß. Die Ausschüttungen liegen sowohl 2010 (5,6%) als
auch in der Kumulation (36,91%) genau im Plan. Das steuerliche
Ergebnis (Soll: -62,28%) weicht geringfügig vom Ist (-58,40%) ab.
(Stand: Februar 2012; Leistungsbilanz 2010)
Laut Leistungsbilanz 2011 läuft der Fonds im Plan. Die Einnahmen sind
im Geschäftsjahr 2011 niedriger als prospektiert und es stehen diesen
deutlich höhere Ausgaben gegenüber, so dass der
Einnahmenüberschuss sowohl in der Kumulation (kum. 2011: Soll:
TEUR 34.262 vs. Ist: TEUR 31.878) als auch für das Jahr 2011
niedriger ist als prospektiert (2011 Soll: TEUR 3.344; Ist: TEUR 1.526).
Das Schiffshypothekendarlehen ist vollständig getilgt. Die kumulierte
Liquidität liegt über Prospektansatz (Soll: TEUR 309; Ist: TEUR 1.708).
Die prospektierten Ausschüttungen in Höhe von 17,0% wurden im Jahr
2011 unter Plan (5,0%) vorgenommen, so dass kumuliert noch ein
Ausschüttungsrückstand in Höhe von 30,5% besteht. Laut Prospekt
sollte das Schiff im Jahr 2010 verkauft werden. (Stand: September
2012; Leistungsbilanz 2011)
Die DBVI hat Insolvenzantrag gestellt. Anleger sollten am Ende der
Mindestlaufzeit ein Rückkaufangebot für Ihren Fondsanteil von der
DBVI AG nach deren Ausscheiden als Mitgesellschafterin erhalten. Ein
Rückkaufangebot ist bis heute nicht erfolgt. Aufgrund der negativen
Entwicklung des Fonds hat der Wert der Fondsanteile bereits stark
gelitten; Anleger dürften - wenn überhaupt - nur einen geringen Anteil
ihrer Einlagen zurückerhalten. (Stand: September 2010;
Internetrecherche)
Laut Leistungsbilanz für 2011 sieht der Prospekt einen Verkauf des
Schiffes zu einem vor dem Berichtsjahr liegenden Zeitpunkt vor, so
dass keine Prospektwerte für die Einzelbetrachtung des Jahres 2011
vorliegen. Da somit auch die Kumulation nicht fortgeschrieben werden
kann, muss sich die folgende Darstellung auf die Wiedergabe der
aktuellen Werte ohne Bezugsgröße beschränken: Einnahmen 2011:
TEUR 3.501 (VJ: TEUR 4.374); kum. 2011: TEUR 55.624 (VJ.: TEUR
52.123); Einnahmeüberschuss 2011: TEUR 1.562 (VJ: TEUR 437);
kum. 2011: TEUR 30.413 (VJ: TEUR 28.851). Das Schiffsdarlehen
wurde bereits vollständig getilgt. Die kumulierte Liquidität: TEUR 1.031
(VJ: TEUR 340). Ausschüttungen an die Anleger 2011: 10,0%; kum.:
183,21% (VJ: 173,21%). (Stand: September 2012; Leistungsbilanz
2011).
Der Windpark "Utgast II" hat im Jahr 2009 20,79 Mio. kWh Strom
produziert. Prospektiert war eine Stromproduktion von 24,7 Mio. kWh.
Dieses Ergebnis ist in erster Linie auf das schlechte Windangebot
insbesondere im ersten Quartal 2009 zurückzuführen. Die technische
Verfügbarkeit war mit 98,45 % sehr gut. Die Erlöse aus dem
Stromverkauf betrugen 1,92 Mio. Euro gegenüber prospektierten 2,15
Mio. Euro. Der liquiditätswirksame Aufwand lag über den
prospektierten Werten (2009: Soll: TEUR 550; Ist: TEUR 860). Anfang
2010 wurde eine Ausschüttung in Höhe von 5,0% an die Anleger
vorgenommen, nachdem zuvor aufgrund der schlechten
wirtschaftlichen Situation die bis Ende 2006 geflossenen
Ausschüttungen in Höhe von 27,0% wieder eingelegt werden mussten.
(Stand: Januar 2011, Geschäftsbericht 2009)
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