NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

15 01/98 23.03.1998
16 02/98 16.03.1998
GVP/Ideenkapital
Star Property Fund 1 2
Kapital-
Consult DLF 97/26 2 3
17 03/98 30.03.1998 MPC Holland 9 2 3
18 04/98 18.02.1998 MPC MS "Yangtze River" 2 2
19 05/98 26.03.1998 DIV
DIV Grundbesitzanlage
International Nr. 1,
USA/Florida 1 2
20 06/98 04.05.1998 Nordcapital MS "Andreas Rickmers" 2,5 2
21 07/98 07.05.1998 HCI Holland II 2 2,5
22 08/98 17.06.1998 Ahrenkiel MS "Wehr Ottensen" 3 2 siehe 08/98a
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Die beiden Fondsobjekte wurden bereits 2005 verkauft und die
Fondsgesellschaft liquidiert. Die Darlehen wurden mit dem Verkauf der
Fondsobjekte vollständig getilgt. An die Anleger wurde aus der
Liquidation eine Ausschüttung in Höhe von 113% des eingesetzten
Eigenkapitals vorgenommen. Über die gesamte Laufzeit des Fonds
von 1998-2005 wurden insgesamt 142,3 % (vor US-Steuern und exkl.
Steuerberatungsgebühren) des Eigenkapitals an die Gesellschafter
zurückgeführt. Das steuerliche Ergebnis auf US-Basis in % des EK
betrug 38,58% (Soll: 43,50%). (Stand: Juni 2012; Leistungsbilanz
2009).
Laut Geschäftsbericht von 2010 machen sich die Folgen der
Finanzmarktkrise für den Fonds bemerkbar. Auf die Treugeber und
Gesellschafter wurde ein Betrag in Höhe von rund TEUR 120 verteilt;
dies entspricht 0,16% des Beteiligungskapitals. Dieser Betrag
entspricht der Mindestausschüttung und deckt die von der
Beteilgungsgesellschaft für die Treugeber und Gesellschafter
abzuführenden Quellen- und Zinsabschlagssteuerbeträge ab. Ein
Spielraum für weitere Ausschüttungen besteht nicht. In 2010 waren die
Tilgungsleistungen um TEUR 36 höher als im vergangenen Jahr; der
Liquiditätsüberschuß lag mit TEUR 41 rund TEUR 260 über dem
Vorjahreswert. (Stand: Februar 2012; Geschäftsbericht 2010).
Laut Leistungsbilanz 2011 wurden die Fondsimmobilien in 2006 nach 8jähriger
Fondslaufzeit vorzeitig verkauft. Insgesamt (inkl. Verkäufe)
konnte ein Einnahmeüberschuss in Höhe von TEUR 20.050 erzielt
werden. Das Hypothekendarlehen wurde vollständig getilgt. Die
Auszahlungen an die Anleger in % vom Kommanditkapital ohne Agio
betrugen insgesamt 208,45%. Der Gesamtmittelrückfluss in % vom
eingesetzten Kapital betrug 198,3%. Dies entspricht einem
durchschnittlichen Vermögenszuwachs von 12,28% per Annum.
(Stand: September 2012; Leistungsbilanz 2011)
Laut Leistungsbilanz für 2011 sieht der Prospekt einen Verkauf des
Schiffes zu einem vor dem Berichtsjahr liegenden Zeitpunkt vor, so
dass keine Prospektwerte für die Einzelbetrachtung des Jahres 2011
vorliegen. Da somit auch die Kumulation nicht fortgeschrieben werden
kann, muss sich die folgende Darstellung auf die Wiedergabe der
aktuellen Werte ohne Bezugsgröße beschränken: Einnahmen 2011:
TEUR 3.497 (VJ: TEUR 4.940); kum. 2011: TEUR 56.450 (VJ: TEUR
52.953); Einnahmeüberschuss 2011: TEUR 183 (VJ: TEUR 2.727);
kum. 2011: 32.405 (VJ: TEUR 32.222). Das Schiffsdarlehen wurde
bereits vollständig getilgt. Die kumulierte Liquidität: TEUR 605.
Ausschüttungen an die Anleger: 2011: 10,0%; kum. 2011: 206,21 (VJ:
196,21%). (Stand: September 2012; Leistungsbilanz 2011).
Laut telefonischer Auskunft des Initiators wurde das gesamte Portfolio
2006/2007 mit Gewinn veräußert. Die letzte Ausschüttung an die
Anleger erfolgte Ende 2008. Die Gesamtrückflüsse betrugen 214,87%.
Die durchschnittliche Ausschüttung auf 10 Jahre betrug 11,5%. (Stand:
Juni 2012).
Das MS "Andreas Rickmers" fährt zusammen mit sechs weiteren
Schiffen im HP 2200 Pool. Die prospektierte Laufzeit endete im Jahr
2010, so dass ab 2011 keine Prospektwerte mehr zur Verfügung
stehen. Stattdessen werden nachfolgend die Ist-Werte den
Vorjahreswerten gegenübergestellt. Das Betriebsergebnis 2011 lag
über den im Jahr 2010 erzielten Werten (2010: Ist: TEUR 812; 2011:
Ist: TEUR 936; kum. 2010: Ist: TEUR 38.218; kum. 2011: Ist: TEUR
39.152). Die Liquidität liegt mit TEUR 1.853 etwas höher als in 2010
(TEUR 1.706); das Fremdkapital ist bereits vollständig zurückgeführt.
Auszahlungen wurden in 2011 in Höhe von 4,89% (2010: 9,78%)
vorgenommen. Kumuliert liegen die Auszahlungen bei 82,32% (VJ:
77,43%). Der Mittelrückfluss nach Steuern lag kum. bei 142,77% und
hatte in 2010 bereits die prospektierten Werte überschritten. Für 2012
wird aufgrund einer Dockung ein negatives Betriebsergebnis erwartet.
(Stand: November 2012; Leistungsbilanz 2011).
Mit Kaufvertrag vom 18. Dez. 2006 wurden die zwei Fonds-Immobilien
innerhalb eines Portfolioverkaufs an eine niederländische
Investmentgesellschaft veräußert. Die kum. Ausschüttung an die
Anleger per 31.12.2006 lag -9,75% unter dem Soll von 60,25%. Die
Nettovermögensvermehrung bis zum Verkaufsjahr liegt unter den
prospektierten Werten (Soll: 157,62%; Ist: 119,64%). (Stand:
November 2011; Leistungsbilanz 2010).
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