NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

38 14/06 01.06.06 Ideenkapital Navalia 8 1,61 2,04
39 15/06 29.06.06 SIC TWIN FONDS 1,95 1,67
40 16/06 19.07.06 König & Cie. Deutsche Leben III 1,07 2,3
41 17/06 18.07.06
Schroeder &
Co.
Container Fonds Österreich
3 1,6 2,35
42 19/06 04.08.06 HSC Aufbauplan IV Schiff 1,35 (DF) 2,23 (DF)
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Der Navalia 8 Fonds umfasst die Beteiligung an zwei
Massengutfrachtern, dem MS "Port Nelson" und dem MS "Port
Mouton". Das "Port Nelson" ist auf unbestimmte Zeit im Klaveness-
Bulkhandling-Pool beschäftigt; das Port Mouton hat nach einer
Spotmarktbeschäftigung eine siebenmonatige Charter bei der
Oldendorff GmbH & Co. KG angetreten. Die Chartereinnahmen im
Geschäftsjahr 2009 liegen unter den Planwerten (2009: Soll: TEUR
9.988; Ist: TEUR 8.066); in der Kumulation allerdings darüber: kum.
2009 Soll: TEUR 36.189; Ist: TEUR 41.271. Die Summe der Ausgaben
war 2009 niedriger, in der Kumulation höher als geplant. Daraus
resultierte im Saldo ein unterplanmäßiges Betriebsergebnis für 2009; in
der Kumulation war das Betriebsergebnis dagegen überplanmäßig
(2009 Soll: TEUR 5.781; Ist: TEUR 3.984; kum. 2009: Soll: 18.344; Ist :
TEUR 23.248). Die Darlehenstilgung des Jahres 2009 lag unter Plan;
allerdings existiert kumuliert ein Tilgungsvorsprung in Höhe von TEUR
1.965. Ausschüttungen an die Anleger wurden erstmals nicht
vorgenommen (Plan: 8,0%). Kumuliert liegen sie aber dennoch 0,2%-
Punkte über den Planwerten. Laut Auskunft der Anlegerbetreuung
wurde im März 2011 entschieden, die Konzeption und den Vertrieb
neuer Fonds einzustellen. Aus diesem Grund wird keine der
Öffentlichkeit zugängliche Leistungsbilanz mehr erstellt. Leistungsdaten
der Fonds werden nunmehr lediglich Anlegern zu Verfügung gestellt;
externe Anfragen werden nicht beantwortet. (Stand: Juni 2012;
Leistungsbilanz 2009; Telefonate mit den Herren Willach und Schäfer
im Mai/Juni 2012).
Beide Schiffe des Fonds - die MS Marjesco und die MS Daroja - haben
zur Zeit eine - wenngleich auch niedrigere - als die prognostizierte
Charter. Im Geschäftsjahr 2008 hat es keine Ausschüttungen an die
Anleger geben; hier wurde der Liquidität Vorrang vor der Rendite
geben. Nachschüsse standen nicht an. (Stand: Juli 2009; Telefonat
vom 20.07.09).
Die Ablaufleistungen der Versicherungen lagen nach Ablauf der ersten
Versicherungspolicen deutlich hinter den prognostizierten Werten
zurück. Aus diesem Grund hatte die Gesellschafterversammlung die
Gesamtverwertung des Policen-Portfolios beschlossen. Die komplette
Verwertung des Portfolios wurde mit dem Geschäftsjahr 2010
abgeschlossen. Derzeit befinden sich nur noch drei
Rentenanwartschaftpolicen im Bestand der Gesellschaft, die in diesem
und nächsten Jahr auslaufen werden. Aus der Verwertung der erzielten
Erlöse konnte im März 2010 eine Auszahlung in Höhe von 5,0%
geleistet werden. Die Ausschüttung weiterer Liquidität im Jahr 2011
wird erwartet. Aktuell haben die Anleger der Tranche 2006 eine
Vermögensabnahme von -17,69% (Plan: Zuwachs i.H.v. 5,53%), die
der Tranche 2007 eine Vermögensabnahme von -17,69% (Plan:
Zuwachs i.H.v. 5,95%) zu verzeichnen. (Stand: November 2011;
Leistungsbilanz 2010).
Laut Leistungsbilanz sind im Geschäftsjahr 2009 viele langfristige
Mietverträge ausgelaufen, die nunmehr vielfach durch kurzfristige
Verträge ersetzt werden mussten. Ende 2009 waren 58,34% (Vj:
70,33%) der Container langfristig und 41,66% (Vj: 29,67%) kurzfristig
vermietet. Der Auslastungsgrad der Container sank von 91,77% im
Dezember 2008 auf 74,89% im August 2009, um bis März 2010 wieder
auf 82,33% anzusteigen. Die Einnahmen im Berichtsjahr lagen TEUR -
5.380 unter den prospektierten Werten (2009: Soll: TEUR 13.184; Ist:
TEUR: 7.804); in der Kumulation liegen die Einnahmen TEUR -10.454
unter Plan. Der Jahresüberschuß ist ebenfalls sowohl 2009 als auch in
der Kumulation unterplanmäßig (2009: Soll: TEUR -3.141; Ist: TEUR -
6.621; kumuliert 2009: Soll: TEUR -21.762; Ist: TEUR -28.561). Die
Tilgungsleistungen wurden weder 2009 noch kumuliert plangemäß
erbracht (2009: Soll: TEUR 6.021; Ist: TEUR 5.438; kum. 2009: Soll:
TEUR 18.229; Ist: TEUR 16.666). Auszahlungen an die
Kommanditisten konnten nicht vorgenommen werden. Diese liegen
kum. nunmehr 14,0% hinter Plan zurück. (Stand: Juni 2011;
Leistungsbilanz 2009).
Laut Leistungsbilanz 2010 beträgt für den HSC Aufbauplan Schiff IV die
Investitionsphase 5 Jahre; erst danach sind Ausschüttungen
vorgesehen. Per Ende 2010 konnte ein Kommanditkapital in Höhe von
TEUR 24.030 eingeworben werden (Plan: TEUR 10.000). In 2010
wurde in 3 Zielfonds überplanmäßig mit einem Volumen von TEUR
2.670 investiert (Plan: TEUR 2.500). Auch in der Kumulation wurde bis
Ende 2010 in 30 Zielfonds über Plan mit einem Volumen von TEUR
18.610 (Plan: TEUR 9.300) investiert. Die Rückflüsse aus den
Zielgesellschaften liegen unter Plan (2010 Soll: TEUR 480; Ist: TEUR
310; kum. 2010: Soll: TEUR 860; Ist: TEUR 1.100); die
Liquiditätsreserve liegt 2010 über Plan (Soll: TEUR 0; Ist: TEUR
1.570). (Stand: Februar 2012; Leistungsbilanz 2010).
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