NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

115 30/08 19.09.08 HGA Bavaria Office Hamburg 1,13 2,41
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Der im Jahr 2008 aufgelegte Fonds investierte in einen Büroneubau mit
Einzelhandels-, Lager-, und Archivflächen. Aufgrund des
Nichterreichens des Platzierungszieles nach Ablauf der
Platzierungsphase (EK-Stand: per 31.12.2008 Soll: TEUR 24.250: Ist:
TEUR 3.354) sowie einer stagnierenden Vermietungssituation hat die
HSH Real Estate AG den beigetretenen Anlegern ein
Rückkaufsangebot unterbreitet, bei dem die Gesellschafter ihr
eingezahltes Kapital inkl. Agio sowie einer zeitanteilígen Verzinsung
von 5,25% zurückerhalten Haben. Dieses Angebot wurde von allen
Anlegern angenommen. Der Rückkauf wurde zum 30. September 2009
abgewickelt und das Fondsobjekt zum 31. Mai 2011 an einen
institutionellen Anleger veräußert werden. (Stand: Oktober 2012;
Leistungsbilanz 2011).
116 31/08 30.09.08 Owner-Ship Feeder Duo 1,35
Beim Schiffsfonds Feeder Duo beteiligt sich der Investor an zwei
Einschiffsgesellschaften zu festgelegten Beteiligungsquoten. Beide
Schiffe befinden sich in Fahrt. Die Einnahmen im Jahr 2010 und in der
Kumulation lagen unter Plan (2010 Soll: TEUR 6.675; Ist: TEUR 2.561;
kum. 2010: Soll: TEUR 23.458, Ist: TEUR 15.244). Die Tilgungen
waren in den gleichen Zeiträumen ebenfalls unterplanmäßig. Die
Liquidität im Jahr 2010 und kumuliert liegt hinter den Planwerten zurück
(2010: Soll: TEUR 0; Ist: TEUR -1.307; kum. 2010: Soll: TEUR 0; Ist:
TEUR -1.307). Die geplanten Auszahlungen in Höhe von 8,0 % wurden
2010 nicht vorgenommen; somit liegen die Auszahlungen nunmehr
16,0% unter Plan. Im Rahmen eines Sanierungskonzeptes urde im
Jahr 2010 zusätzliches Kapital von den Gesellschaftern zur Verfügung
2,18 gestellt. (Stand: Januar 2010; Leistungsbilanz 2010)
Der "Infrastruktur International I" investiert weltweit in
Infrastrukturprojekte verschiedener Branchen und Länder. Potentielle
Zielfonds werden über einen längeren Zeitraum beobachtet und
müssen einen positiven Track Record aufweisen, bevor ein
Engagement erfolgt ("Track-Pool-Strategie"). Der Fonds befindet sich
seit September 2008 in der Platzierungsphase; das prospektierte
Investitionsvolumen beträgt TEUR 36,7 Mio.; das Zielvolumen TEUR
35,0 Mio. Bis zum 31. Dezember 2010 waren TEUR 17.863
eingeworben; zum 30. Juni 2011 betrug die Höhe des Fondskapitals
TEUR 29.304. In 2010 wurden 66,0% des geplanten Fondskapitals in
den Zielfonds Global Infrastructure Partners (GIPC) investiert, der
wiederum dreizehn Transaktionen getätigt hat. Zur Deckung der Lücke
zwischen den Kapitalabrufen des Zielfonds und dem Fondskapital
wurde zum 20. Juni 2010 eine maximale Eigenkapitalfinanzierung in
Höhe von USD 17,44 Mio. in Anspruch genommen. Bis zum Ende des
Geschäftsjahres konnten erste Rückflüsse i.H.v. USD 2,65 Mio.
verzeichnet werden. Es erfolgten erste Auszahlungen i.H.v. 6,0% p.a.
für die Jahre 2008-2010. (Stand: November 2011; Leistungsbilanz
117 32/08 14.10.08 König & Cie. Infrastruktur International I 1,3 IR 1,8 IR 2010).
Der Fonds wurde zum 31.12.2009 geschlossen.
Investitionsgegenstände Blind-Pool-Fonds sind die 1.700 TEU
Containerschiffe MS "Tasman Strait" , die MS "Torres Strait" sowie die
MS "John Wulff", an denen der Fonds anteilig beteiligt war. Aufgrund
der sehr guten Chartersituation für die "Tasman Strait" und die "Torres
Strait" konnten in 2010 neben den Regeltilgungen auch
Sondertilgungen vorgenommen werden, so dass die Schiffe einen
Tilgungsvorsprung von rund 50% im Vergleich zu den Planwerten
aufweisen. Die "John Wulff" hat einen über fünf Jahre laufenden
Chartervertrag mit einer Tagesrate von USD 32.000. Vor weiteren
Investitionen wurde aufgrund eines nicht ausreichend attraktiven
Angebotes Abstand genommen. Stattdessen hat die
Gesellschafterversammlung im November 2010 beschlossen, das
verbleibende Kommanditkapital in ein Portfolio von Zweitmarkt-
Schiffbeteiligungen zu investieren. Auszahlungen an die Vorzugs-
Kapital-Anleger erfolgten in 2010 plangemäß in Höhe von 6,0%; die
Klassik-Anleger erhielten eine reduzierte Ausschüttung in Höhe von
1,0% (Plan: (8,0%). Die Auszahlungen der Vorzugskapital-Anleger
liegen somit im Plan; die der Klassik-Kapital-Anleger 7,0% unter Plan.
Hesse
(Stand: Februar 2012; Leistungsbilanz Hesse Newman Capital 2010)
118 33/08 10.10.08 Newman Private Shipping I 1,35 RBP 2,0 RBP
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