NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

127 42/08 09.12.08
MCE Schiffs-
kapital AG
Elbtank Flottenfonds (MCE
03) 1,35 1,96
128 43/08 29.12.08 König & Cie. Produktentankerfonds V 1,3 1,93
Ventafonds Opportunity II
Dubai + VAE GmbH & Co.
KG 2,15 1,5
Seite 68 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Anleger investieren in vier Produktentanker für Öl und Chemikalien. Zur
Zeit ist ein Rechtsstreit gegen Geschäftsführer der Lange
Vermögensberatung GmbH, Herrn Michael Lange, anhängig, der eine
Platzierungsgarantie bis zum 31.12.2009 abgegeben hat. Vom
ursprünglich einzuwerbenden Eigenkapital in Höhe von EUR 42,2 Mio.
sind 18 Monate nach Platzierungsbeginn EUR 32,8 Mio. immer noch
nicht gezeichnet. Die Fondsgeschäftsführung hat sich bislang
geweigert, die Zahlungsansprüche der Fondsgesellschaften gegen den
Platzierungsgaranten durchzusetzen, da die Garanten wirtschaftlich
nicht in der Lage sind, ihren Verpflichtungen aus den Garantien
nachzukommen. Hinzu kommt die vorzeitige Kündigung des
fünfjährigen Chartervertrages durch die Cargoship Maritime B.V. nach
nur einem Jahr für den zum Fonds gehörenden MT "Elbtank Italy".
Seitdem fährt das Schiff im Handytankers Pool zu einer Rate von USD
6.000 p.d. statt - wie ursprünglich prospektiert - zu USD 19.000 p.d.
Auch in diesem Fall hat die Fondsgeschäftsführung bislang keine
Schadenersatzansprüche gegenüber der Cargoship Maritime B.V.
aufgrund er vorzeitigen Kündigung des Chartervertrages geltend
gemacht. Die mündliche Verhandlung findet am 09.06.2011 am LG
München statt. In der aktuellen LB wird der Elbtank-Flottenfonds als
Für den Produktentanker-Fonds V fahren das MT "King Emerald",
übernommen am 17. Okt. 2008, sowie das MT "King Edgar", welches
am 28. Nov. 2008 übernommen wurde. Das MT "King Emerald" wird
seit dem 07.Jan. 2009 im Scorpio Handymax Pool eingesetzt. Das
durchschnittliche Time-Charter-Equivalents (TCE), bei dem die
Einnahmen des Pools auf die im Pool befindlichen Schiffe umgelegt
werden, lag 2010 bei lediglich USD 11.525. Der MT "King Edgar" fährt
seit seiner Übernahme in einer dreijährigen Festcharter. Für beide
Schiffe fielen 2010 nur geringe Off-Hire-Zeiten an. Die
Nettoumsatzerlöse liegen sowohl für das Geschäftsjahr 2010 als auch
in der Kumulation über Plan (kum. 2010 Soll: TEUR 18.929; Ist: TEUR
18.361). Das Betriebsergebnis liegt 2010 über Plan (2010: Soll: TEUR
2.651; Ist: TEUR 3.131); für den Gesamtzeitraum weicht es allerdings
negativ vom Soll ab (kum. 2010: Soll: TEUR 4.892; Ist: TEUR 4.234).
Für das MT "King Emerald" wurde für das erste und zweite Quartal
2010 eine Tilgunsaussetzung vereinbart. Ab dem dirtten Quartal wurde
wieder planmäßig getilgt. Für 2010 konnten keine Auszahlungen
vorgenommen werden. Die Auszahlungsprognose wurde gemäß
Nachtrag zum Emissionsprospekt per März 2010 geändert: demnach
wird die Gesamthöhe der Ausschüttungen nicht mehr - wie ursprünglich
prospektiert - 207,09% des eingesetzten Kapitals betragen, sondern
nur noch 204,91%. Die ursprünglich vorgesehenen Auszahlungen in
Höhe von insgesamt 15,0% für die Jahre 2010/2011 betragen nur noch
3,0%. (Stand: November 2011; Leistungsbilanz 2010)
Der Fonds wurde mit Ablauf der Einwerbefrist zum 31.12.2009
geschlossen. Per Stand Mai 2009 hatte der Fonds in 8 Objekte
investiert. Das Mietpreisniveau war im Jahr 2009 im Schnitt um 15%
eingebrochen war. Für die meisten der erworbenen Objekte sind
Kurzzeitvermietungen geplant. Laut Fondstelegramm vom 24.05.2011
weist der Dubai Opportunity II für das Jahr 2008 einen Jahresfehlbetrag
von rund TEUR 800 aus. Aus Sicht des Initiators hat sich die
Platzierung deutlich unter den Erwartungen entwickelt. Aufgrund des
geringen Kommanditkapitals sei eine Ausschüttung nicht möglich.Im
Jahr 2006 knickte der Absatz mit Fonds aus Dubai ein, weil das
Doppelbesteuerungsabkommen, welches dem deutschen Anleger
steuerfreie Gewinne in Dubai ermöglicht hätte, im August 2006
auslaufen sollte. Nach Verlängerung des Abkommens bis Ende 2008
versuchten die Fonds, ihre Objekte bis zu diesem Termin zu verkaufen,
was zu einem Überangebot führte und meistens misslang. (Stand: Mai
2011; fondstelegramm von 24.05.2011;
129 44/08 24.12.08 Ventafonds
www.fraudconstructions.wordpress; Abruf vom 27.05.2011)
Anleger beteiligen sich an einem als "Blind Pool" konzipierten Fonds,
der ein diversifiziertes Schiffsportfolio, welches sich aus
Containerschiffen, Tankern und Bulkern zusammensetzen soll,
umfasst. Der Fonds befindet sich aktuell noch in der
Einwerbungsphase. Das Fondskapital (Platzierungsstand) per 30.Juni
2011 betrug TEUR 2.937 (per 30. Juni 2010: TEUR 2.882);
prospektiert waren im Emissionsprospekt TEUR 150.000 bis zum
31.12 2009. Am 15. Jan. 2012 wird eine Platzierungsgarantie in Höhe
Schifffahrts Investment I
von TEUR 20.000 zzgl. Agio von König & Cie. fällig. (Stand: November
130 01/09 21.01.09 König & Cie. Renditefonds 75
Update: Entwicklung und
Betrieb eines innovativen
1,5 1,7 2011; Leistungsbilanz 2010, Emissionsprospekt S. 50)
131 20.04.09 Taxmobil AG Verkehrskonzeptes PRE CHECK Rating erfolgt nach erfolgreicher Pilotphase
Die Fondsgesellschaft hat in ein neu gebautes Passagierflugzeug vom
Typ Boeing 777-300ER investiert, welches am 16. Dezember 2008
übernommen und im Langstreckenbereich von Emirates eingesetzt
wird. Der Leasingvertrag läuft über zehn Jahre bis zum Jahr 2018 mit
zwei Verlängerungsoptionen für jeweils zwei weitere Jahre. Die
Leasingrate beträgt bis zum Ende der Festlaufzeit USD 1.340.835 pro
Monat. Die Liquiditätsreserve ist überplanmäßig (2011 Soll: TUSD
1.650; Ist: TUSD 3.557). Das Darlehen wurde planmäßig getilgt. Für
das Jahr 2011 erfolgten Auszahlungen an die Gesellschafter in
prospektierter Höhe von 7,0%. Somit liegen die Auszahlungen auch
kumuliert im Plan (21,0%). Für das Jahr 2012 geht die
Dr. Peters & DS-Fonds Nr. 134
Geschäftsführung weitehin von einem prospektgemäßen Fondsverlauf
132 02/09 28.01.09 Co. Flugzeugfonds IX 1,09 2,32 aus (Stand: November 2012; Leistungsbilanz 2011).
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