NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

187 30/03 30.10.03 FHH
Twinfonds (MS "Andalusia",
MS "Anglia") 1,43 1,89
188 32/03 19.11.03 FHH MS „Aquitania“ 1,43 1,89
189 33/03 18.11.03 König & Cie. Deutsche Leben I 1,05 2,25
190 35/03 09.12.03
Ideenkapital
AG Navalia 1 1,35 1,98
Seite 33 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Die beiden zum Twinfonds gehörenden Schiffe "MS "Andalusia" bzw.
MS "Anglia" waren 2010 365, respektive 365 Tage (Plan: 357) im
Einsatz. Die Einnahmen aus dem Schiffsbetrieb lagen sowohl 2010 als
auch kumuliert unter den prospektierten Werten (2010: Soll: TEUR
9.271; Ist: TEUR 2.333; kum. 2010: Soll: TEUR 64.895; Ist: TEUR
58.164). Die Schiffsbetriebskosten fielen aufgrund gestiegener
Personalkosten sowie aufgrund von Reparaturen höher aus als
prognostiziert. Das Betriebsergebnis wich sowohl im Geschäftsjahr
2010 als auch kumuliert negativ von den Planzahlen ab (2010: Soll:
TEUR 5.170; Ist: TEUR -2.916; kum. 2010: Soll: TEUR 34.759; Ist:
TEUR 26.211). Die Tilgung des Schiffshypothekendarlehens konnte
aufgrund der schlechten Einnahmesituation nicht erfolgen; alllerdings
wurden Vorabtilungen auf die Regeltilgung angerechnet. Die
prospektierten Auszahlungen in Höhe von 9,0 % wurden nicht geleistet;
damit liegen die Auszahlungen kumuliert nunmehr 17,0% unter Plan
(63,0%). Auszahlungen werden gemäß Anlegerbeschluß erst wieder
geleistet, wenn das durch die Anleger eingebrachte Sanierungskapital
zur Umsetzung des Betriebsfortführungskonzeptes vollständig
zurückgeführt wurde. (Stand: Januar 2012, Leistungsbilanz 2010).
Das in einem Einnahmepool fahrende "MS "Aquitania" war 2010 339
Tage (Plan: 357) im Einsatz. Die Einnahmen aus dem Schiffsbetrieb
lagen sowohl 2010 als auch kumuliert unter den prospektierten Werten
(2010: Soll: TEUR 4.687; Ist: TEUR 1.189; kum 2010: Soll: TEUR
32.806; Ist: TEUR 29.057). Die Schiffsbetriebskosten fielen aufgrund
gestiegener Personalkosten sowie aufgrund von Reparaturen höher
aus als prognostiziert. Das Betriebsergebnis wich im Geschäftsjahr
2010 und kumuliert negativ von den Planzahlen ab (2010: Soll: TEUR
2.268; Ist: TEUR -2.060; kum. 2010: Soll: TEUR 17.017; Ist: TEUR
13.345). Die Tilgung des Schiffshypothekendarlehens konnte aufgrund
der schlechten Einnahmesituation nicht wie geplant erfolgen.
Stattdessen wurden bereits geleistete Vorabtilgungen auf die
Tilgungsrate 2010 angerechnet.Die Wiederaufnahme der Tilgungen ist
für das 2. Quartal 2012 vorgesehen. Die Auszahlungen konnten nicht
erfolgen. Kumuliert liegen die Auszahlungen nunmehr 18,0% unter dem
Planwert (63,0%). Gemäß Betriebsfortführungskonzept werden
Ausschüttungen erst wieder erfolgen, wenn das von den Anlegern
eingebrachte Sanierungskapital wieder vollständig zurückgeführt ist.
(Stand: Januar 2012, Leistungsbilanz 2010).
Die Ablaufleistungen der Versicherungen lagen nach Ablauf der ersten
Versicherungspolicen Ende 2007 deutlich hinter den prognostizierten
Werten zurück. Aus diesem Grund hatte die
Gesellschafterversammlung 2008 die Gesamtverwertung des Policen-
Portfolios beschlossen. Die komplette Verwertung des Portfolios wurde
mit dem Geschäftsjahr 2010 abgeschlossen. Derzeit befinden sich
keine Policen mehr im Bestand der Gesellschaft. Aus der Verwertung
der erzielten Erlöse konnte im März 2010 eine Auszahlung in Höhe von
7,0% geleistet werden. Die Ausschüttung weiterer Liquidität im Jahr
2011 wird erwartet. Aktuell haben die Anleger der Tranche 2003 eine
Vermögensabnahme von -4,43% (Plan: Zuwachs i.H.v. 8,01%) und die
der Tranche 2004 eine Vermögensabnahme von -5,12% (Plan:
Zuwachs: 7,76%) zu verzeichnen. (Stand: November 2011;
Leistungsbilanz 2010).
Im Geschäftsjahr 2009 fuhr der MT "Port Louis" mit 39 Ausfalltagen.
Seit März bzw. Sept. 2009 fährt der Tanker mit zwei Schwesterschiffen
in einem Einnahmepool. Die Chartereinnahmen lagen 2009 und kum.
2009 unter den prospektierten Werten (2009: Soll: TEUR 4.580; Ist:
TEUR 3.699; kum. 2009: Soll: TEUR: 26.020; Ist: TEUR 22.331).
Aufgrund der hohen Betriebskosten sowie der geringeren
Chartereinnahmen ist das Betriebsergebnis unter Prospekt (2009: Soll:
TEUR 2.228; Ist: TEUR 679; kum. 2009: Soll: TEUR 11.373; Ist: TEUR
6.740). Es besteht kumuliert ein Tilgungsvorsprung von TEUR 122. Die
Liquiditätsreserve liegt mit einem Ist von TEUR -594 unter Plan (TEUR
220). Aufgrund des schlechten Wechselkurses und der angespannten
Liquiditätssituation der Gesellschaft wurden für 2009 keine
Ausschüttungen vorgenommen (Plan: 9,0%). Somit liegen die
Ausschüttungen nunmehr 22,0% unter Plan (44,0%). Laut Auskunft der
Anlegerbetreuung wurde im März 2011 entschieden, die Konzeption
und den Vertrieb neuer Fonds einzustellen. Aus diesem Grund wird
keine der Öffentlichkeit zugängliche Leistungsbilanz mehr erstellt.
Leistungsdaten der Fonds werden nunmehr lediglich Anlegern zu
Verfügung gestellt; externe Anfragen werden nicht beantwortet.
(Stand: Juni 2012; Leistungsbilanz 2009; Telefonate mit den Herren
Willach und Schäfer im Mai/Juni 2012).
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