NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

56 04/07 05.02.07 König & Cie. Twinfonds I 1,48 2,15
57 05/07 26.02.07 BUSS Global Container Fonds 3 1,18 2,15
58 06/07 28.02.07 CASTOR Twinfonds 1,6 2,14
59 07/07 27.12.06 Helios Helios Life UK 1,14(BPR) 2,1 (BPR)
60 08/07 04.04.07 König & Cie
Mezzanine-Opportunity US
I 1,58 (BPR) 1,93 (BPR)
Seite 54 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Für den Twinfonds I war das MS "King Adrian" im Jahr 2010 aufgrund
der beschäftigungslosen Zeit bis April 2010 gegenüber Prospekt an
weniger Tagen im Einsatz als geplant. Das MS "Stadt Rostock" war
2010 4 Tage ohne Beschäftigung. Seit Jan. bzw. April des Jahres 2010
fahren beide Schiffe im "2.400-2.800 Einnahmepool". Die
Nettoumsatzerlöse für beide Schiffe lagen sowohl 2010 als auch
kumuliert unter Plan (2010: Soll: TEUR 11.975; Ist: TEUR 2.461; kum.
2010 Soll: TEUR 51.599, Ist: TEUR 37.460). Das Betriebsergebnis
weicht sowohl 2010 als auch kumuliert von den prospektierten Werten
ab. (2010: Soll: TEUR 6.711; Ist: TEUR -1.329; kum. 2010: Soll: TEUR
24.950; Ist: TEUR 13.320). Mit der Bank wurden für das MS "King
Adrain" Tilgungsstundungen ab dem zweiten Halbjahr 2009 vereinbart.
Für das MS "Stadt Rostock" wurden für das für das zweite Halbjahr
sowie das erste Halbjahr 2010 mit der finanzierenden Bank
Tilgungsaussetzungen vereinbart. Das Liquiditätsergebnis für 2010 ist
negativ: Soll TEUR: 3.147; Ist: TEUR -2.121; in der Kumulation
ebenfalls unter Plan: kum 2010: Soll: TEUR 9.281; Ist: TEUR 2.406.
Auszahlungen für 2010 erfolgten nicht. Somit liegen die Auszahlungen
für Standardkommanditisten und für Vorzugskommanditisten je nach
Beitrittszeitpunkt zwischen -10,3% bis 17,4% hinter den Planwerten
zurück. (Stand: Oktober 2011; Leistungsbilanz 2010).
Laut Leistungsbilanz 2011 lag die Auslastungsquote der Containerflotte
bei 95,9% und somit unter dem prospektierten Wert von 87,5%. Die
Betriebseinnnahmen lagen aufgrund von geringeren durchschnittlichen
Mietraten unter Plan (2011: Soll: TUSD 57.306; Ist: TUSD 51.831;
kum. 2011: TUSD 326.487; Ist: TUSD 293.434). Aufgrund der
anzahlmäßig höheren als der prospektierten Verkäufe ist das
Betriebsergebnis 2011 über Plan (2011: Soll: TUSD 36.211; Ist: TUSD
38.551), kum. jedoch unter Plan: 2010: Soll: TUSD 186.063; Ist: TUSD
161.596. Die Tilgungen erfolgten im Geschäftsjahr 2011
überplanmäßig, in der Kumulation wurde der Rückstand verringert
(2011: Soll: TUSD 37.704; Ist: TUSD 42.587; kum. 2011: Soll: TUSD
195.980; Ist: TUSD 180.996). Die Liquidität per 31.12.2011 ist
überplanmäßig (Soll: TUSD: 233; Ist: TUSD 1.687). Die Auszahlungen
an Anleger erfolgten prospektgemäß in Höhe von 7,0%. Gemäß
Gesellschafterbeschluß soll die Containerflotte im Laufe des Jahres
2012 veräußert werden. Die Geschäftsführung rechnet bis dahin mit
einem prospektgemäßem Fondsverlauf. Eine durchschnittliche
Vermögensvermehrung von 5,5% p.a. nach Steuern in Singapur (wie
prospektiert) wird voraussichtlich erreicht werden. (Stand: November
2012; Leistungbilanz 2011).
Der Twin-Fonds umfaßt die beiden Schwesterschiffe MS "Kampen" und
MS "Keitum". Sowohl die MS "Kampen" als auch die MS "Keitum"
konnten nach Ablauf des Geschäftsjahres 2008 aufgrund der Krise nur
zu jeweils niedrigeren Charterraten verchartert werden als prospektiert.
Das Jahr 2008 verlief nicht zufriedenstellend: die durch einige
unvorhergesehene Schadensfälle entstandenen höheren Reparatur-und
Betriebskosten haben die Liquidität der Gesellschaft stark belastet
(kum. 2008: Soll: TEUR 1.122; Ist: TEUR -691). Die Tilgung der
Schiffshypothek liegt Ende 2008 genau im Plan. Auszahlungen sind laut
Prospekt erstmals für das Jahr 2009 vorgesehen, können allerdings
aufgrund der hohen Kostenbelastung nicht erfolgen. Darüber hinaus
müssen in 2009 und voraussichtlich auch in 2010
Tilgungsaussetzungen vorgenommen werden. (Stand: Februar 2010;
Leistungsbilanz 2008).
Laut Auskunft der Helios Life Management GmbH in Person von Herrn
Beeg ist der Fonds ist aufgrund der geplatzten Zusage seitens der
Commerzbank bezüglich des Platzierungsvolumens nicht in den
Vertrieb gelangt. (Stand: April 2011).
Laut Leistungsbilanz 2010 wurde der Fonds per 23. Dezember 2009
geschlossen. Bei dem Beteiligungsangebot handelt es sich um einen
Dachfonds, der in ein Portfolio aus drei US-amerikanischen Zielfonds
investiert. Zwei vergeben besichertes Eigenkapital, ein Fonds ist ein
Projektentwicklungsfonds. Das Fondskapital beträgt TUSD 16.785;
geplant waren TUSD 33.350. Mit Fondsschließung greift die
Platzierungsgarantie. Der Garant, die König & Cie. Real Estate GmbH,
leistet den Betrag, der sich als Differenz aus den Kapitalabrufen der
Zielfonds und und dem eingeworbenen Kommanditkapital ergibt. Das
Zielvolumen des Fonds beträgt insgesamt USD 33,4 Mio., wobei das
zugesagte Investitionsvolumen USD 30,0 Mio. beträgt. Von den
Zielfonds wurden per 31. Dez. 2010 USD 19,7 Mio. zugesagten
Volumens abgerufen. Auszahlungen an die Anleger konnten in 2010
nicht erfolgen. Aufgrund der im Zuge der Finanzmarktkrise negativen
Geschäftsentwicklung haben die Zielfondsmanager beschlossen, dass
derzeit keinen neuen Investitionen getätigt werden und bestehende
Investments solange gehalten werden, bis die Märkte eine sinnvolle
Verwertung zulassen. (Stand: November 2011; Leistungsbilanz 2010).
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