NachCHECK Stand: 2012 - CHECK-Analysen

122 37/08 04.11.08 VEVIS ALPHA PATENTFONDS 3 1,5 PtP 1,2 PtP
123 38/08 04.11.08 EEH
Update: EEH MS "MARE";
siehe auch 11/08 1,55 2,2
124 39/08 06.11.08 SVF AG Private Equity Select IV 1,34 PE 1,66 PE
125 40/08 18.11.08
elbfonds
GmbH
126 41/08 05.12.08 fairvesta
Update: elbfonds - Direkt
Invest Polen I 1,55 IBPp 1,9 IBPp
Sechste
Immobilienbeteiligungsgesellschaft
mbH & Co. KG 1,14 IBP 1,5 IBP
Seite 67 14.11.12 Nachcheck2012 BB.xls
Der Fonds wurde im August 2008 aufgelegt. Bis zum Ende der
Zeichnungsfrist Ende Dez. 2008 konnten EUR 10,4 Mio. eingeworben
werden (Plan: EUR 5 Mio. - EUR 50 Mio.). Ziel war die Verwertung von
52 Patentfamilien. Erste Rückflüsse waren zum 31. März 2012
prospektiert. Im April 2009 wurde die Alpha Patentfonds 3 - Tranche
2009 aufgelegt. Die Zeichnungsfrist endete am 31. März 2010. Es
wurden EUR 6,3 Mio. eingeworben. Laut Projektbericht per 30. Juli
2012 haben sich grundlegende Änderungen beim Alpha Patentfonds 3
ergeben: die ursprünglich avisierte Laufzeit bis 2014 wurde auf 2018
verlängert. Die Verträge mit dem bislang für die Patent(vor-) auswahl
verantwortlichen Dienstleister Steinbeiß TIB wurden durch einen
Aufhebungsvertrag beendet. Es wurde ein neuer Vertrag mit CRAI
(Charles River Associates International) geschlossen; die
Geschäftstätigkeit soll sich nun nicht mehr auf Patentkäufe/-verkäufe
konzentrieren, sondern auf den Erwerb von widerrechtlich genutzen
Patentfamilien, um Schadenersatzforderungen geltend machen zu
können. Die bislang entstandenen Aufwedungen müssen als verloren
gelten. (Stand: September 2012; Leistungsbilanz Alpha
Patentfonds Management GmbH 2009; Projektbericht Alpha 3 per 30.
Juni 2012)
Das geplante Kommanditkapital konnte aufgrund der Wirtschaftskrise
nicht in der geplanten Höhe eingeworben werden. Der fehlende
Differenzbetrag in Höhe von TEUR 2.900 konnte über ein
Sonderdarlehen bei der KfW aufgebracht werden. Die Tilgungen des
Schiffyhypothekendarlehens und des KfW-Darlehens wurden im Jahr
2010 plangemäß erbracht. Im Jahr 2009 wurde ein zusätzliches
Werftdarlehen in Höhe von TEUR 2.300 aufgenommen. Mit Hilfe des
Darlehens wurde für das Jahr 2010 und das erste Quartal 2011 ein
Ausgleich der Liquiditätsunterdeckung sichergestellt. Für die
verbleibenden drei Tilgungsraten für 2011 und die erste Tilgungsrate in
2012 wurden Tilgungsaussetzungen genehmigt. Das Schiff wurde im
März 2010 vom Charterer Oy Containerships Ltd. - wie vereinbart -
zurückgeliefert. Nach einer kurzen Zwischenbeschäftigung zu deutlich
reduzierten Charterrraten wird das MS "Mare" seit 27. November 2011
von Unifeeder für 10 Tage+/- 7 Tage zu einer Charterrate von €
4.950/Tag abzügl. 5,0% Kommisssion eingesetzt. Am 19. April 2012
hat die Geschäftsführung der J.H.O. Reederei GmbH & Co. KG MS
"Mare" einen Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens gestellt.
Ursache dafür ist die Kündigung eines Teildarlehens der KfW durch die
Volksbank Kehdingen, die die Loan-Value-Klausel verletzt sieht.
Weitere Banken drohen ebenfalls mit einer Kündigung. Laut EEH war
das Darlehen allerdings ausreichend besichert. Den Anlegern droht
nunmehr der Totalverlust. (Stand: April 2012; Leistungsbilanz 2010;
www. fondstelegramm.de; www.nachrichten.net)
Der PES IV wurde zum 30.04.2010 geschlossen und befindet sich
nunmehr in der Investitionsphase. Der Fonds investiert ausschließlich
in den Zieldachfonds Sicar Microcap 08/09. Ausschüttungen erfolgten
bislang nicht. (Stand: August 2009)
Der Fonds investiert in den Kauf von Immobilien und in die Entwicklung
von Immobilienprojekten in Polen in Höhe von mindestens 2-4 Mio.
EUR. Nach erfolgter Platzierung hat der Fonds im August 2008 in ein
Grundstück in Olawa investiert. Der britische Handelskonzern Tesco
hat den dort errichteten Handelsmarkt nach der Fertigstellung gekauft.
Die ursprüngliche Investitionssumme soll reinvestiert werden. Die
Projektlaufzeit wurde um 12 Monate unterschritten; die Anleger
erhielten statt der prospektierten Projektrendite von 18,89% eine
Rendite von 34,55%. Aktuell investiert der Fonds in eine
Handelsimmobilie mit 2000qm Verkaufsfläche in der 13.000 Einwohner
zählenden Stadt Janow Lubelski: Mieter wird hier u.a. auch ein Tesco-
Markt sein. Fertigstellung und Übergabe sind für den Sept. 2011
geplant. (Stand: Juni 2011; elbefonds Newsletter vom 01.April 2011;
www.fondsdiscount.de: Direkt Invest Polen 1 - Verkauf vor Ankauf
Prinzip umgesetzt v. 05.10.2010; www.kapitalanlagenforum.de: Direkt
Invest Polen 1 v. 10.12.2010)
Der Fairvesta VI - Fonds umfasst ein Portfolio von 14
Bestandsimmobilien. Das Geschäftsmodell räumt auch die Möglichkeit
der Beteiligung des fairvesta VI an anderen Fonds der fairvesta
Unternehmensgruppe ein. Die Anleger beteiligen sich entweder an der
Produktvariante "ESTATE Cash Flex" mit einer Einmalanlage mit
gewinnunabhängigem Entnahmerecht" oder an der Variante "ESTATE
Short Cash" mit einer Einmalanlage ohne Entnahmerecht in den ersten
5 Jahren. Laut Pressemitteilung wurden per 30.06.12 die
vertragsgemäßen Entnahmen mit zweistelligen Renditen ausbezahlt.
Platziert wurden per Ende 2010 EUR 66 Mio., die von den Anlegern
vollständig eingezahlt wurden. Der Verkehrswert der Immobilien, in die
bislang investiert wurde, beträgt EUR 75,5 Mio. Für die Anleger ergibt
sich nach 24-monatiger Laufzeit eine Rendite von 11,07%. (Stand:
August 2012; Leistungsbilanz 2010; Check-Analyse zu fairvesta VI;
Pressemitteilung fairvesta vom 02.07.2012; Abruf vom 09.08.2012)
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