R+V Versicherung AG Konzerngeschäftsbericht Geschäftsbericht

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Mit Hilfe von Stresstests und Szenarioanalysen im
Rahmen des Asset-Liability-Managements wird der notwendige
Umfang von Sicherungsmitteln zur Wahrung
der Solvabilität laufend überprüft. Insbesondere werden
die Auswirkungen eines weiterhin niedrigen Zinsniveaus
an den Kapitalmärkten systematisch geprüft.
Zur Erhöhung der Sicherheitsmargen wurden die
Deckungsrückstellungen für Rentenversicherungen des
Altbestandes durch zusätzliche Zuführungen gestärkt.
Zudem werden mittel- bis langfristig wirkende Maßnahmen
zur Begrenzung der Garantien umgesetzt.
Die für 2006 deklarierte Überschussbeteiligung bei der
R+V Lebensversicherung AG ist bereits festgelegt und
gesichert. Die jährliche Festlegung der Überschussbeteiligung
erfolgt so, dass mit der freien Rückstellung
für Beitragsrückerstattung und den Bewertungsreserven
in den Kapitalanlagen unter Berücksichtigung
der zu erwartenden laufenden Zinserträge noch genügend
freie Mittel zur Absicherung des Zinsgarantierisikos
zur Verfügung stehen.
Das Stornorisiko wird bei der Berechnung der
Deckungsrückstellung berücksichtigt, indem die
Deckungsrückstellung jeder einzelnen Versicherung
mindestens so hoch angesetzt wird wie der jeweilige
vertraglich oder gesetzlich garantierte Rückkaufswert.
Im Rahmen der Finanzaufsicht unterliegen die Rechnungsgrundlagen
für die Deckungsrückstellung auch
der Prüfung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.
Das Risiko hoher Einzel- oder Kumulrisiken
wird durch angemessene Rückversicherungen
begrenzt.
Anpassungen der Überschussbeteiligung in der Lebensversicherung
sind insbesondere unter Berücksichtigung
der Kapitalmarktsituation notwendige Steuerungsmaßnahmen.
Dabei ist besonders wichtig, dass der
Charakter der Überschussbeteiligung bei Lebensversicherungsunternehmen
transparent dargestellt
wird.
Das hierzu im R+V Konzern entwickelte Kunden-Informationskonzept
� verdeutlicht umfassend den Charakter der Überschussbeteiligung
und macht den Vertragsverlauf für
die Kunden transparent, so dass sichergestellt ist,
dass der Kunde bereits bei Vertragsabschluss klar
zwischen garantierter Leistung und Leistung aus der
Überschussbeteiligung unterscheiden kann,
� stellt sicher, dass der Kunde sich eine Vorstellung von
den quantitativen Auswirkungen der Überschussbeteiligung
machen kann,
� sorgt dafür, dass er während der Vertragslaufzeit
jährlich darüber informiert wird, welche Überschussbeteiligung
tatsächlich bereits zugeführt wurde und
wie sich die künftige Überschussbeteiligung quantitativ
auswirken könnte.
Von besonderer Bedeutung für die Lebensversicherer
und ihr Geschäftsmodell sind die in 2005 veröffentlichten
höchstrichterlichen Urteile von Bundesverfassungsgericht
(BVerfG) und Bundesgerichtshof (BGH).
Die Urteile des BVerfG vom 26. Juli 2005 zur Überschussbeteiligung
und zur Bestandsübertragung fordern
im Kern die Weiterentwicklung des gesetzlichen
Rahmens zur Transparenz und Stärkung des Verbraucherschutzes,
insbesondere auch hinsichtlich einer
angemessenen Beteiligung der Versicherungsnehmer an
den stillen Reserven der Gesellschaften. Die Verfassungsrichter
haben daher dem Gesetzgeber vorgeschrieben,
bis zum 31. Dezember 2007 die gesetzlichen Regelungen
weiterzuentwickeln.
Die Verfassungsbeschwerde vor dem BVerfG gegen die
Genehmigung der Bestandsübertragung von der R+V
Lebensversicherung a. G. auf die R+V Lebensversicherung
AG im Jahre 1989 war nicht erfolgreich. Das Risiko
einer Rückabwicklung der Bestandsübertragung ist
damit endgültig ausgeschlossen (Urteil vom 26. Juli
2005).