Geschäftsbericht 2002 - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

und unabhängigen Risikocontrollings aus. Die Aufgaben
dieser Abteilung umfassen die Erstellung und
Implementierung der konzernweit einheitlichen Richtlinien
betreffend Risikomanagement sowie die konzernweite
Ermittlung sämtlicher Risiken (Kredit-, Länder-,
Beteiligungs- und Marktrisiken sowie der operationalen
Risiken) auf VaR-Basis. Dies umfasst die unabhängige
und neutrale Berichterstattung über das Risikoprofil
an den Gesamtvorstand und die einzelnen
Geschäftsbereichsverantwortlichen. Durch die Aggregation
dieser Risiken zu einem Gesamtbankrisiko und
den Abgleich mit der Risikotragfähigkeit wird auch die
Basis für die risikoadjustierte Kapitalallokation und
Performancemessung gelegt.
Risikotragfähigkeit und Gesamtbankrisikosteuerung.
In einem mehrstufigen Prozess werden
quartalsweise die zur Verfügung stehenden Deckungsmassen
(Erträge, Reserven, Eigenkapital) dem aggregierten
Risiko auf Value-at-Risk Basis für die RZB gegenübergestellt.
Die Risikotragfähigkeit stellt dabei die
Begrenzung für das aggregierte Gesamtbankrisiko
dar, wobei neben dem tatsächlich gemessenen Risiko
auch die bestehenden Risikolimite Berücksichtigung
finden. Die RZB wendet zur Berechnung des unerwarteten
Verlustes auf Jahresbasis (ökonomisches Kapital)
ein Konfidenzniveau von 99,95 Prozent an, welches
sich aus der Ausfallswahrscheinlichkeit des angestrebten
Ratings der RZB ableitet. Ziel der Berechnung des
ökonomischen Kapitals ist die Ermittlung jenes Kapitals,
das für den Fortbestand der Bank auf Basis des
Going Concern Prinzips auch unter Anwendung extremer
Verlustszenarien erforderlich ist. Basierend auf
diesem Risikomaß ist die RZB in der Lage, eine risikoadjustierte
Performancemessung (RAPM) durchzuführen,
die wiederum als Kennziffer in der Gesamtbanksteuerung
und der diesbezüglichen Kapital-
allokation Berücksichtigung findet. Die Ermittlung des
ökonomischen Kapitals erfolgt derzeit je Geschäftsbereich,
ein weiterer Ausbau dieses Steuerungsinstrumentes
ist in Vorbereitung.
Anteile der einzelnen Risikoarten
am ökonomischen Kapital der RZB per 31. Dezember 2002:
Kreditrisiko
63 %
Länderrisiko 4 %
Marktrisiko 10 %
operationales
Risiko 11 %
Beteiligungsrisiko
12 %
Parallel zu dieser Betrachtung erfolgt eine Berechnung
des Risikos (VaR) auch auf einem Konfidenzniveau von
99 Prozent, welches wiederum einer entsprechenden
Risikotragfähigkeit gegenüber gestellt wird.
Marktrisiko. Die RZB definiert Marktrisiko als den
potenziell möglichen Verlust aus Marktveränderungen
durch schwankende bzw. sich ändernde Zinssätze,
Devisen- oder Aktienkurse und Preise. In diesem Risiko
sind sowohl Positionen des Handelsbuches als auch
Positionen des Bankbuches erfasst. Die mit Risiko
behafteten Positionen entstehen entweder durch
Kundengeschäft oder durch bewusste Übernahme von
Positionen und werden durch die Unternehmensbereiche
Treasury und Investment Banking gemanagt.
Die RZB genehmigt, misst, überwacht und steuert alle
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