Geschäftsbericht 2002 - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Die Forderungen an Kreditinstitute und Kunden inklusive Wertpapiere sowie die außerbilanzmäßigen Geschäfte
nach Regionen (Länderrisiko) gliedern sich wie folgt:
in Tausend € 2002 in Prozent 2001* in Prozent
Inland/Österreich 18.162.297 34,0 17.026.314 42,0
Europäische Union 9.453.061 17,7 12.695.401 18,1
Zentral- und Osteuropa 17.253.558 32,3 10.322.625 19,9
Ferner Osten 3.341.957 6,3 3.401.812 6,3
Nordamerika 2.909.571 5,4 3.314.616 7,2
Sonstige 2.270.398 4,3 2.568.561 6,5
Gesamt 53.390.843 100,0 49.329.329 100,0
*Die Vorjahreswerte wurden entsprechend adaptiert (inklusive Wertpapiere).
Länderrisiko. Die aktive Länderrisikosteuerung der
RZB erfolgt auf Basis der vom Vorstand festgelegten
Country Risk Policy, die vom Länderrisikokomitee vorbereitet
wird. Dieses Komitee setzt sich aus Vertretern
der Geschäftsbereiche und dem Risikomanagement
zusammen. Das Länderrisiko umfasst das Transfer- und
Konvertibilitätsrisiko bzw. das politische Risiko. Die
Risikoevaluierung stützt sich auf ein zehnstufiges
Ratingmodell, in das sowohl makroökonomische Faktoren
als auch qualitative Indikatoren einfließen. In das
Länderlimit wird das transferrisikorelevante Volumen
aus den Geschäften abzüglich etwaiger Drittlandsicherheiten
eingerechnet.
Beteiligungsrisiko. Als Teil des Bankbuches werden
auch die Risiken aus börsenotierten und nicht börsenotierten
Beteiligungen verstanden, die gesondert
unter dieser Risikokategorie ausgewiesen werden. Die
Methodik zur Value-at-Risk Berechnung bzw. Risikokapitalermittlung
für Beteiligungen ist vergleichbar mit
jener für Preisrisiken aus Aktienpositionen. Jedoch
werden aufgrund des längerfristigen strategischen
Charakters von Beteiligungen jährliche Volatilitäten
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basierend auf mehrjährigen Betrachtungszeiträumen
herangezogen. Nicht in dieser Risikoart erfasst werden
von der RZB strategisch und operativ gesteuerte
Konzerntöchter, da deren Risiken differenziert nach
den anderen Risikoarten ermittelt werden und dort
erfasst sind.
Liquiditätsrisiko. Als Liquiditätsrisiko wird die Gefahr
bezeichnet, dass die Bank ihre gegenwärtigen und
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig
oder zeitgerecht erfüllen kann. Die Liquiditätssteuerung
sowie das Management des Liquiditätsrisikos und
damit die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsbereitschaft
der Bank werden sowohl zentral durch das
Treasury in Wien als auch dezentral von den lokalen
Banken wahrgenommen. In einem internen Überwachungssystem
werden die Cash-Flows nach Währung
sowohl je Standort als auch global auf wöchentlicher
Basis erfasst und analysiert. Zur Sicherstellung der
Liquidität in den verschiedenen Währungen unterhält
die Bank umfangreiche liquide Wertpapierbestände
und führt kontinuierliche Liquiditätsbilanzen und Cash-
Flow-Prognosen durch.