Trabajo de Grado - Universidad Tecnológica de Pereira

5.1.7 Flujo de caja libre
Es la resultante del Flujo Neto de Inversiones y el Flujo de Operación, representa
las salidas y las entradas de dinero a la empresa, permitiendo aplicar criterios de
rentabilidad para conocer la bondad del proyecto. En este caso la empresa
presenta en el año 0 la inversión inicial realizada por los socios de la empresa por
$60.273.140, para el año 1 registra una utilidad de $6.117.516, igualmente para el
segundo año se registra una utilidad por $23.418.660, para el Tercer año una
utilidad por $43.727.774, para el Cuarto año una utilidad por $67.454.889 y para el
quinto de año una utilidad por $137.227.413.
Tabla Nº 90 Flujo de caja libre
Utilidad Neta
(+) Depreciaciones
(+) Amortización
(+) Impuestos
Período Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
(556.430)
5.201.680
1.820.600
(348.334)
148
10.046.874
5.201.680
1.880.600
6.289.506
22.497.865
5.201.680
1.944.200
14.084.029
37.048.586
5.201.680
2.011.616
23.193.017
53.982.680
5.201.680
2.083.077
33.794.036
(-) Pagos de Capital 0 0 0 0 0
(-) Corrección Monetaria 0 0 0 0 0
(=) Flujo de Caja (1) 0
Presupuesto de Inversiones
(-) Recursos del Crédito
(=) Inversiones Netas (2)
60.273.140
60.273.140
6.117.516
-
23.418.660
-
43.727.774
-
67.454.899
-
95.061.473
Activo Fijo Final
(+) Recuperación Capital de
13.004.200
Trabajo
(=) Liquidación del Negocio
29.161.740
(3) 0 0 0 0 0 42.165.940
FLUJO DE CAJA LIBRE (1 -
2 + 3)
Fuente: Trabajo de Campo
(60.273.140)
6.117.516
23.418.660
43.727.774
67.454.899
-
137.227.413