Informe semestral (pdf) - Cajastur

AXA World FundsNotas a los estados financieros a 30 de junio de 2012Nota 6 Comisión de rentabilidadEn el caso de los Subfondos o Clases de Acciones que figuran a continuación, el Gestor de Inversiones principaltiene derecho a percibir una comisión de rentabilidad, además de las comisiones de gestión, basada en elexceso de rentabilidad respecto a la rentabilidad del índice de referencia, y cuyo cálculo se realiza tal y como sedescribe en los anexos de los correspondientes Subfondos que se incluyen en el Folleto completo de febrero de2012.La comisión de rentabilidad se calcula con respecto a cada ejercicio de referencia tal y como se describe en elFolleto completo de febrero de 2012, su devengo es diario y su pago se realiza al final de cada ejercicioeconómico.A 30 de junio de 2012, las comisiones de rentabilidad y los índices de referencia son los siguientes:Subfondos Tipo Índice de referenciaAXA World Funds – Framlington Europe Microcap 20% MSCI Europe Small CapAXA World Funds – Framlington Hybrid Resources 20% Composite 50% GSCI Light Energy Total Return USD+ 50% MSCI AC World Commodity Producers Total ReturnNet USDAXA World Funds – Framlington Junior Energy 20% MSCI World Small / Mid EnergyAXA World Funds – Framlington Talents Global 20% MSCI WorldAXA World Funds – Framlington Global Convertibles 10% UBS Global Focus Hedged EUR Convertibles IndexAXA World Funds – Emerging Markets Local CurrencyBonds10% JP Morgan Global Bond Index-Emerging Markets GlobalDiversified unhedged USDAXA World Funds – Optimal Income 20% EONIA Cap. + 2.00%AXA World Funds – Portable Alpha Absolute – EUR 30% EONIA Cap. + 2.50%AXA World Funds – Portable Alpha Absolute – GBP 30% LIBOR 1 month Cap. + 2.50%AXA World Funds – Optimal Absolute – EUR 20% EONIA cap grossAXA World Funds – Optimal Absolute – USD 20% EONIA Cap. + 4.00%AXA World Funds – Optimal Absolute – AX 10% US Federal Funds (Effective) – Middle Rate Capi grossNota 7 Comisiones de las Clases Redex y SoIExLas comisiones de las Clases Redex se abonarán al Gestor de Inversiones encargado de la gestión de dichasClases, y se calcularán como porcentaje del patrimonio neto de las Clases correspondientes.El porcentaje máximo de las comisiones anuales relacionadas con la reducción de la exposición a duración delas Clases Redex es del 0.050%.El porcentaje máximo de las comisiones relacionadas con la reducción parcial de la exposición al mercadoeuropeo de renta variable mediante la aplicación de una estrategia de overlay de derivados sobre índices de rentavariable de las Clases de Acciones SolEx es del 0.30%. Las comisiones de las Clases SolEx se calculan comoporcentaje del patrimonio neto de la Clase de Acciones correspondiente y se abonan al Gestor de Inversionesencargado de la gestión de la Clase de Acciones SolEx.Nota 8 Gastos de reclamación de retencionesLos gastos de reclamación de retenciones están relacionados con los procesos de reclamación fiscal tras lasentencia dictada por el Tribunal de Justicia Europeo en 2009 (C-303/07).Nota 9 Comisiones de contabilidadLas Comisiones de contabilidad indicadas en la Cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de variaciones delpatrimonio neto representan la comisión cobrada por el Administrador por los servicios que presta en relacióncon la administración contable del fondo, la administración específica de las clases de acciones, los controles decumplimiento, el cálculo de impuestos de los accionistas, la información reglamentaria y los servicios dedomiciliación.270