Informe semestral (pdf) - Cajastur

AXA World FundsAnexo adicional no auditadoTER (Ratio de gastos totales) (continuación)Subfondos Clase Divisa TERcalculado (1)TERTeórico (2)Gastoscorrientes (3)Diferenciaentregastoscorrientesy TER (4)AXA World Funds - Framlington LatAm A Capitalización USD 1.66% 1.66% n.a n.aAXA World Funds - Framlington LatAm E Capitalización EUR 2.42% 2.42% n.a n.aAXA World Funds - Framlington LatAm F Capitalización EUR 0.90% 0.90% n.a n.aAXA World Funds - Framlington LatAm F Capitalización USD 0.90% 0.90% n.a n.aAXA World Funds - Framlington LatAm F Reparto GBP 1.10% 1.06% 1.01% (0.05%)AXA World Funds - Euro Credit Short Duration A Capitalización EUR 0.80% 0.79% 0.80% 0.01%AXA World Funds - Euro Credit Short Duration A Reparto EUR 0.79% 0.79% 0.80% 0.01%AXA World Funds - Euro Credit Short Duration E Capitalización EUR 1.20% 1.20% 1.20% 0.00%AXA World Funds - Euro Credit Short Duration F Capitalización EUR 0.50% 0.51% 0.50% (0.01%)AXA World Funds - Euro Credit Short Duration I Capitalización EUR 0.35% 0.35% 0.36% 0.01%AXA World Funds - Euro Credit Short Duration I Reparto EUR 0.35% 0.35% 0.36% 0.01%AXA World Funds - Euro Credit Short Duration M Capitalización EUR 0.10% 0.11% 0.11% 0.00%AXA World Funds - Euro 3-5 A Capitalización EUR 0.74% 0.74% 0.76% 0.02%AXA World Funds - Euro 3-5 A Reparto EUR 0.74% 0.74% 0.76% 0.02%AXA World Funds - Euro 3-5 E Capitalización EUR 0.99% 0.98% 1.01% 0.03%AXA World Funds - Euro 3-5 I Capitalización EUR 0.40% 0.40% 0.42% 0.02%AXA World Funds - Euro 3-5 I Reparto EUR 0.40% 0.40% 0.42% 0.02%AXA World Funds - Euro 3-5 M Capitalización EUR 0.10% 0.10% 0.12% 0.02%AXA World Funds - Euro 5-7 A Capitalización EUR 0.74% 0.73% 0.76% 0.03%AXA World Funds - Euro 5-7 A Reparto EUR 0.73% 0.73% 0.76% 0.03%AXA World Funds - Euro 5-7 E Capitalización EUR 0.99% 0.99% 1.01% 0.02%AXA World Funds - Euro 5-7 I Capitalización EUR 0.40% 0.40% 0.41% 0.01%(1) Los TER anteriores representan una media ponderada de los gastos administrativos habitualmente asociados a lainversión en la clase de acciones escogida, tal y como se indica en el Folleto. Esta metodología está en consonanciacon las prácticas de mercado generalmente aceptadas y ofrece una visión justa de las publicaciones que se realizan enel mercado.(2) Los TER anteriores representan los cálculos reales realizados por el administrador del fondo, considerando que losTER publicados para las clases de acciones pequeñas se realizan mediante procesos de redondeo. Así, se crea un TERque no representa necesariamente una cifra de gastos a la que los accionistas están razonablemente dispuestos ahacer frente.(3) Los gastos corrientes se basan en los presupuestos conocidos de 2012 que, por lo general, se fundamentan en losdatos históricos sobre gastos y en las modificaciones presupuestarias previstas para el año correspondiente. En elcaso de determinadas clases de acciones y subfondos para los que no existe historial alguno de gastos, las cifras degastos corrientes se basan en estimaciones. Las cifras reflejan la situación tal y como se evaluó el 30 de junio de 2012.El cálculo de los gastos corrientes no incluye las comisiones de rentabilidad ni los costes de transacción de la cartera,salvo los gastos de entrada o salida que deba abonar el Subfondo por la compra o venta de participaciones de otroorganismo de inversión colectiva.(4) La diferencia entre los gastos corrientes y los TER teóricos refleja, por lo general, los gastos relacionados con elpréstamo de valores y los gastos de liquidación cobrados por el depositario, así como las modificacionespresupuestarias anticipadas para 2012.294