Econometria - Damodar N. Gujarati (1)

Capítulo 9 Modelos de regresión con variables dicótomas 287
TABLA 9.2
Datos sobre ahorro e
ingreso, Estados Unidos,
1970-1995
Fuente: Economic Report of the
President, 1997, tabla B-28,
p. 332.
Observación Ahorro Ingreso Variable dicótoma
1970 61 727.1 0
1971 68.6 790.2 0
1972 63.6 855.3 0
1973 89.6 965 0
1974 97.6 1 054.2 0
1975 104.4 1 159.2 0
1976 96.4 1 273 0
1977 92.5 1 401.4 0
1978 112.6 1 580.1 0
1979 130.1 1 769.5 0
1980 161.8 1 973.3 0
1981 199.1 2 200.2 0
1982 205.5 2 347.3 1
1983 167 2 522.4 1
1984 235.7 2 810 1
1985 206.2 3 002 1
1986 196.5 3 187.6 1
1987 168.4 3 363.1 1
1988 189.1 3 640.8 1
1989 187.8 3 894.5 1
1990 208.7 4 166.8 1
1991 246.4 4 343.7 1
1992 272.6 4 613.7 1
1993 214.4 4 790.2 1
1994 189.4 5 021.7 1
1995 249.3 5 320.8 1
Nota: Variable dicótoma 1 para observaciones a partir de 1982; 0 en otro caso.
Las cifras de ahorro e ingreso se expresan en miles de millones de dólares.
En (9.5.1), α 2 es el intercepto diferencial, como antes; y β 2 es el coeficiente de la pendiente
diferencial (también llamado alterador de pendiente), el cual indica cuánto difiere el coeficiente
de la pendiente de la función ahorro del segundo periodo (la categoría que recibe el valor
dicótomo de 1) respecto del primer periodo. Observe que la introducción de la variable dicótoma
D en la forma interactiva, o multiplicativa (D multiplicada por X), permite diferenciar entre
los coeficientes de las pendientes de los dos periodos, del mismo modo que la introducción de la
variable dicótoma en forma aditiva permite distinguir entre los interceptos de los dos periodos.
EJEMPLO 9.4
Diferencias estructurales
en la regresión
ahorro-ingreso
para Estados Unidos:
método de la
variable dicótoma
Antes de proseguir, veamos los resultados de la regresión del modelo (9.5.1) aplicada a los datos
de ahorro-ingreso de Estados Unidos.
Ŷ t 1.0161 + 152.4786D t + 0.0803X t − 0.0655(D t X t )
ee (20.1648) (33.0824) (0.0144) (0.0159)
t (0.0504) ** (4.6090) * (5.5413) * (−4.0963) * R 2 0.8819
donde * indica valores p menores que 5%, y ** indica valores p mayores que 5%.
(9.5.4)
(continúa)