RAPPORT ANNUEL 2011 - Ackermans & van Haaren

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160 Note 14 : leasing (suite) (€ 1.000) Iv. Preneur - location simple Paiements futurs minimaux au titre des contrats de location simple non résiliables Paiements de location et de sous-location comptabilisés dans les résultats Les dettes de leasing sont reprises dans la note 16 ‘Dettes financières’. Note 15 : provisions < 1 an 1 an < > 5 ans > 5 ans Total 2011 < 1 an 1 an < > 5 ans > 5 ans Total 2010 32 29 62 36 56 92 Provisions pour garanties Provisions pour procédures juridiques 2.108 1.937 Provisions pour l'environnement Autres provisions (€ 1.000) Total Provisions - exercice 2010 Provisions, solde d’ouverture 3.085 122 167 3.551 6.925 Provisions supplémentaires 61 61 Augmentation des provisions existantes 173 11 184 Montants utilisés (-) -57 -29 -68 -274 -428 Montants non utilisés repris (-) -51 -16 -243 -309 Transferts (vers) d’autres rubriques -627 -627 Autres augmentations (diminutions) -324 -324 Provisions, solde de clôture 3.150 149 99 2.083 5.481 Provisions - exercice 2011 Provisions, solde d’ouverture 3.150 149 99 2.083 5.481 Provisions supplémentaires 3 171 174 Augmentation des provisions existantes 1 1 Montants utilisés (-) -1.150 -55 -1.205 Montants non utilisés repris (-) -500 -25 -167 -692 Transferts (vers) d'autres rubriques 788 788 Provisions, solde de clôture 1.500 73 99 2.875 4.547 L’utilisation de la provision pour garanties locatives dans le segment ‘Real Estate, Leisure & Senior Care’ explique pour l’essentiel l’évolution dans la rubrique ‘provisions’. Note 16 : dettes financières (€ 1.000) I. Dettes financières < 1 an 1 an < > 5 ans > 5 ans Total 2011 < 1 an 1 an < > 5 ans Durée résiduelle Durée résiduelle > 5 ans Total 2010 Emprunts bancaires 65.927 191.531 33.210 290.668 40.613 141.939 29.687 212.239 Emprunts subordonnés 8.423 27.018 57.885 93.326 17.605 32.448 57.095 107.148 Contrats de location-financement 22 56 1 79 15 18 36 69 Autres dettes financières 144.509 1.000 194 145.703 175.382 4.690 180.072 Total 218.881 219.605 91.290 529.777 233.615 179.095 86.818 499.528 Risque de liquidité Les dettes financières, après élimination intragroupe, proviennent des secteurs suivants : CT LT Marine Engineering & Infrastructure 9.541 18.634 Private Banking 8.423 83.583 Real Estate, Leisure & Senior Care 161.913 207.324 Energy & Resources 0 4.400 Development Capital 6.950 0 AvH & subholdings 39.004 35 Intercompany -6.950 -3.080 218.881 310.896
Les dettes financières du secteur ‘Marine Engineering & Infrastructure’ sont imputables à SNTC et Van Laere. Les dettes financières de SNTC (11,8 millions d’euros) trouvent leur origine dans la pose de canalisations. Dans le cadre de la mise à disposition des canalisations, la totalité du capital et les charges d’intérêt sont imputées à l’utilisateur de la canalisation. La construction par Van Laere des Archives de l’État à Bruges et du parking souterrain, ainsi que l’investissement dans des parkings à Roulers (50% joint-venture), ont entraîné une augmentation des dettes financières de 12,0 millions d’euros. La cession des Archives de l’Etat à Bruges à Leasinvest Real Estate en octobre 2012 aura un effet positif sur l’endettement. Les dettes financières ‘Private Banking’ comprennent uniquement les emprunts subordonnés de la Banque J.Van Breda & C°. Les dettes bancaires spécifiques sont comprises dans la note 17. Leasinvest Real Estate et Extensa Group disposent auprès de leurs banques des facilités de crédit à long terme et des lignes de backup nécessaires pour leurs lignes de commercial paper afin de couvrir les besoins d’investissement actuels et futurs. Du fait de ces facilités de crédit et lignes de backup, le risque de liquidité est couvert. Le risque de liquidité est limité, d’une part, par l’étalement du financement sur plusieurs banquiers et, d’autre part, par la diversification des dates d’échéance des facilités de crédit. La duration moyenne chez Leasinvest Real Estate était de 3,47 ans fin 2011, contre 4,1 ans fin 2010. Dans le segment ‘Energy & Resources’, les actionnaires de Ligno Power ont accordé en 2011 un prêt subordonné pour le financement de la transformation de la centrale biomasse Max Green. Les dettes financières ‘AvH & subholdings’ correspondent pratiquement au commercial paper émis par AvH. AvH et AvH Coordination Center disposent de lignes de crédit confirmées, réparties entre différentes banques, qui dépassent largement le commercial paper émis. Au-delà des dettes financières sous la forme commercial paper, le secteur a encore 72,1 millions d’euros de dettes vis-à-vis d’autres entreprises du groupe (il s’agit en l’occurrence de participations qui mettent une partie de leurs excédents de trésorerie en dépôt auprès d’AvH Coordination Center). Ces montants sont bien entendu éliminés dans la consolidation. II. Dettes (ou partie des dettes) garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs des entreprises comprises dans la consolidation (€ 1.000) 2011 2010 Emprunts bancaires 111.989 76.289 Autres dettes financières 33.187 48.373 Total 145.175 124.663 Note 17 : banques - dettes envers des établissements de crédit, clients & titres (€ 1.000) Juste valeur valeur comptable I. Dettes envers des établissements de crédit 2011 2010 2011 2010 Dépôts à vue 1.177 511 1.177 511 Dépôts à terme fixe 8.630 157.776 8.312 157.737 Autres dépôts 3.309 17.665 3.307 17.780 Total 13.116 175.952 12.796 176.028 II. Dettes envers des clients 2011 2010 2011 2010 Dépôts à vue 1.147.633 969.318 1.182.778 1.034.781 Dépôts à terme fixe Autres dépôts 1.364.780 790.142 1.336.014 777.269 - Dépôts spéciaux 32.647 20.553 33.570 20.553 - Dépôts d’épargne réglementés 727.150 569.493 728.042 590.131 - Autres dépôts 44.821 40.655 44.822 40.656 - Système de protection des dépôts 1.103 1.103 1.103 1.103 Total 3.318.134 2.391.264 3.326.329 2.464.493 III. Dettes représentées par un titre 2011 2010 2011 2010 Certificats de dépôts 12.265 118.598 11.992 117.637 Bons de caisse 9.748 3.620 9.607 3.547 Emprunts obligataires non convertibles 8.718 8.483 8.470 8.226 30.731 130.701 30.069 129.410 TOTAL DES DETTES ENvERS DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT, CLIENTS ET TITRES 3.361.981 2.697.917 3.369.194 2.769.931 La consolidation intégrale de la Banque J.Van Breda & C° a pour conséquence la reprise dans le bilan d’AvH des créances et dettes bancaires spécifiques. Ces rubriques sont centralisées à des fins de transparence maximale. Le financement institutionnel externe (interbancaire + titres placés auprès d’institutionnels) représente moins de 1% du total du bilan de la Banque J.Van Breda & C°. La principale source de financement de la banque demeure sa clientèle : des milliers d’entrepreneurs et titulaires de professions libérales au niveau local qui confient à la Banque J.Van Breda & C° leurs placements et leur gestion bancaire. Cela vaut également pour les indépendants et particuliers clients d’ABK. La banque dispose ainsi d’une source de financement stable, dont les volumes sont répartis parmi un large groupe de clients. Risque de liquidité Banque J.van Breda & C° Le risque de liquidité de la banque est surveillé en permanence par le biais d’une gestion de trésorerie proactive, dans le cadre fixé par l’Asset & Liability Management. L’afflux important de dépôts de clients en 2011 a permis à la banque de conforter sa position de liquidité déjà saine. L’ensemble du portefeuille des crédits est financé au moyen des dépôts des clients. Pour la gestion de sa liquidité, la banque a, entre autres, recours à des rapports d’écart de liquidité, à des analyses de ratios et à des prévisions de volumes à court et à long termes. La banque utilise également un ratio de liquidité interne, qui analyse les actifs liquides et la liquidité disponible dans le portefeuille de placements par rapport aux engagements à court terme. La banque assure également un suivi mensuel de l’évolution des ratios de stress test de la BNB. La banque se maintient largement dans les normes fixées par la BNB. Le tableau ci-après illustre les éléments de l’actif et du passif regroupés par période d’échéances. 161
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