Rapport Financier - Euro Disney SCA

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
TABLEAU DE FINANCEMENT CONSOLIDE
EXERCICE
(EN MILLIONS D’EUROS) NOTES 2005 2004 2003
Résultat net (part du Groupe) (94,9) (145,2) (56,0)
Intérêts minoritaires 11 (20,6) (6,7) -
Eléments opérationnels ne donnant pas lieu à un mouvement de trésorerie :
Dotations aux amortissements 19 144,0 146,8 65,6
Avances reçues des Sociétés de Financement (Phase I) - - 52,1
Autres 1,0 24,2 (10,6)
Variations des :
Créances (21,4) (2,7) 48,6
Stocks 2,3 0,3 (3,1)
Dettes 8,0 107,9 (8,5)
Flux de trésorerie nets liés à l’exploitation 18,4 124,6 88,1
Cession d’immobilisations corporelles - - 45,4
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles 3 (72,8) (28,6) (72,9)
Autres 0,1 (0,2) (1,3)
Flux de trésorerie nets liés aux opérations d’investissement (72,7) (28,8) (28,8)
Augmentation brute de capital 10 253,3 - -
Paiement des frais d’augmentation de capital 10 (17,4) (0,4) -
Nouveaux emprunts - 22,5 40,0
Remboursement des emprunts (114,8) (66,2) (15,0)
Diminution (augmentation) des dépôts de garantie bancaires et autres dépôts 4 104,0 (10,5) (59,6)
Frais de négociation de la dette (14,4) (4,5) -
Flux de trésorerie nets liés aux opérations de financement 210,7 (59,1) (34,6)
Variations de trésorerie 156,4 36,7 24,7
Trésorerie au début de la période 131,3 94,6 21,3
Trésorerie à la fin de la période 287,7 131,3 46,0
Informations complémentaires :
Paiement d’intérêts 93,2 61,1 20,3
Loyers de crédit-bail, net - - 95,0
Transactions financières et d’investissement sans flux de trésorerie :
Transfert des intérêts courus des emprunts subordonnés CDC en emprunts 14 (a) 59,8 - -
Différé de la rémunération du Gérant et des redevances de licence de l’exercice
2005 en emprunts 19 (b) 25,0 - -
Abandon de créance de la part de TWDC sur la ligne de crédit
de 167,7 millions d’euros 14 (g) 10,0 - -
Reclassement entre les pertes cumulées et les intérêts minoritaires 10 215,5 - -
Conversion d’obligations remboursables en action 12 - 152,5 -
Transfert des emprunts et intérêts courus d’EDA en intérêts minoritaires - 384,1 -
SEPTEMBRE
Rapprochement avec le bilan : 2005 2004 2003
Disponibilités 10,1 10,6 11,2
Valeurs mobilières de placement 280,8 120,8 34,9
Concours bancaires courants (classés en créditeurs et charges à payer) (3,2) (0,1) (0,1)
Trésorerie à la fin de la période (1) 287,7 131,3 46,0
(1) Inclut 48,3 millions d’euros, et 49,1 millions d’euros de disponibilités et de valeurs mobilières de placement des sociétés de financement consolidées
respectivement au 30 septembre 2005 et au 30 septembre 2004.
Les notes jointes font partie intégrante des états financiers consolidés.