Rapport Financier - Euro Disney SCA
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3.5 DESCRIPTION DES RECLASSEMENTS EN NORMES IFRS<br />
3.5.1 Présentation générale du compte de résultat<br />
D’après la norme IFRS 1, le compte de résultat peut être<br />
présenté par nature ou par destination. Le Groupe<br />
présente pour l’instant son compte de résultat par<br />
destination et n’a pas encore pris de décision sur le fait<br />
de maintenir la présentation actuelle ou d’adopter une<br />
présentation des coûts par nature. Cette décision sera<br />
prise avant la publication des états financiers du Groupe<br />
pour le premier semestre de l’exercice 2006, qui sera la<br />
première publication des résultats du Groupe présenté<br />
conformément aux normes IFRS. Cette décision ne<br />
devrait pas modifier la présentation même du compte de<br />
résultat mais pourrait affecter le contenu des notes aux<br />
états financiers.<br />
De plus, la ligne « Résultats exceptionnels » figurant<br />
actuellement dans le compte de résultat établi selon les<br />
principes comptables français n’apparaîtra plus en<br />
format IFRS. La ligne « Résultats des sociétés mises en<br />
équivalence » a été ajoutée au compte de résultat établi<br />
en normes IFRS (voir section 3.5.8. du présent rapport).<br />
3.5.2 Revenus d’agence (norme IAS 18)<br />
Selon les principes comptables français : Actuellement,<br />
le Groupe classe les revenus générés par les ventes aux<br />
visiteurs des prestations de voyages fournies par des<br />
tiers sans déduire le coût de ventes afférents à ces<br />
services.<br />
Selon les normes IFRS : Les revenus générés par le<br />
Groupe en qualité de mandataire et non directement<br />
doivent être inscrits nets des coûts afférents (le revenu<br />
constitue la commission nette de telles transactions).<br />
Les activités du Groupe comprennent celles exercées par<br />
<strong>Euro</strong> <strong>Disney</strong> Vacances S.A.S. (« EDV »), une agence de<br />
voyages française sous licence. EDV fournit des services<br />
d’agences de voyages à des particuliers souhaitant<br />
réserver un séjour à <strong>Disney</strong>land Resort Paris. En plus<br />
des produits spécifiques <strong>Disney</strong>land Resort Paris, EDV<br />
propose également des prestations de voyages (par<br />
exemple par avion ou par train, ou des locations de<br />
voitures) et des excursions hors du site d’<strong>Euro</strong> <strong>Disney</strong><br />
(par exemple Paris ou la Vallée de la Loire). De plus, le<br />
Groupe a signé des contrats avec plusieurs hôtels<br />
détenus par des tiers localisés soit sur le site du Resort<br />
soit dans les environs, ce qui donne au Groupe le droit<br />
de vendre des chambres dans ces hôtels dans les<br />
packages de voyage proposés par EDV.<br />
Dans le cadre des normes IFRS, ces transactions satisfont<br />
aux critères des prestations de mandataires et sont<br />
comptabilisées en revenus nets (coûts des ventes exclus).<br />
3.5.3 Eléments exceptionnels<br />
Selon les principes comptables français : Certains types<br />
de revenus et de dépenses sont actuellement classés en<br />
éléments exceptionnels, notamment les pertes et profits<br />
exceptionnels sur la vente ou la mise au rebut<br />
d’immobilisations, les coûts de restructuration et les<br />
coûts de pré-ouverture de parcs à thèmes.<br />
Selon les normes IFRS : La catégorie des éléments<br />
exceptionnels n’existe pas. Les normes IFRS classent ces<br />
coûts comme des coûts d’exploitation ou des coûts<br />
financiers selon leur nature ou leur destination.<br />
3.5.4 Présentation générale du bilan<br />
Dans la norme IAS 1, la distinction entre les éléments<br />
courants et non courants du bilan constitue le<br />
changement le plus significatif de la présentation du<br />
bilan en normes IFRS par rapport au bilan établi selon<br />
les principes comptables français.<br />
De plus, conformément aux principes comptables<br />
français, les intérêts minoritaires ont été présentés<br />
séparément des capitaux propres. Dans les normes<br />
IFRS, les intérêts minoritaires sont présentés au sein<br />
des capitaux propres.<br />
Les nouvelles lignes et les lignes qui ne sont plus<br />
incluses dans le bilan établi en normes IFRS sont<br />
indiquées dans la section 3.3 de ce rapport.<br />
3.5.5 Immeubles de rapport (norme IAS 40)<br />
Selon les principes comptables français : Un immeuble<br />
de rapport est comptabilisé au coût d’acquisition,<br />
déduction faite des cumuls d’amortissements et de<br />
dépréciation.<br />
Selon les normes IFRS : Un immeuble de rapport est<br />
défini comme un bien immobilier (terrain et/ou<br />
immeuble, ou partie d’un immeuble) détenu à des fins<br />
de location et/ou d’appréciation du capital, et non pour :<br />
• une utilisation pour la production ou la fourniture de<br />
marchandises, de services ou à des fins<br />
administratives ; ou<br />
• la vente dans le cadre de l’activité courante.<br />
Les normes IFRS donnent la possibilité d’évaluer un<br />
immeuble de rapport à sa juste valeur ou à son coût<br />
d’acquisition. Dans la méthode de la juste valeur, un<br />
immeuble de rapport est évalué à sa juste valeur sans<br />
déduction des coûts de transaction, les ajustements de<br />
valeur étant portés dans le compte de résultat le cas<br />
échéant. Dans la méthode du coût d’acquisition, les<br />
immeubles de rapport sont comptabilisés au coût<br />
d’acquisition, déduction faite des amortissements et des<br />
dépréciations.<br />
Le Groupe loue des terrains d’une valeur nette<br />
comptable de 43,4 millions d’euros à différents tiers<br />
dans le cadre de baux de construction. Ces biens<br />
constituent des immeubles de rapport aux termes des<br />
normes IFRS et sont inscrits en tant que tels sur une<br />
ligne distincte du bilan. Le Groupe a opté pour<br />
l’évaluation de ses biens au coût d’acquisition.<br />
3.5.6 Charges à répartir<br />
Actuellement, le bilan établi selon les principes<br />
comptables français comprend une rubrique « Charges<br />
à répartir » qui inclut les coûts d’émission d’emprunts à<br />
répartir et diverses contributions versées aux pouvoirs<br />
56 - 57 <strong>Euro</strong> <strong>Disney</strong> S.C.A. - <strong>Rapport</strong> <strong>Financier</strong> 2005