Repertorio della previdenza complementare (2010) - Uil

Professionisti - Studi professionali - Studenti - Ricercatori
23 novembre 2005
Siamo una classe di un istituto tecnico e ci stiamo documentando sulla riforma
del TFR e sul Fondo Pensioni.
Dato che non ne siamo certi, volevamo chiederVi se, nel caso decidessimo di destinare
il nostro TFR ai Fondi Pensione, la pensione integrativa è vitalizia o no.
Le prestazioni di un fondo pensione possono essere in rendita e/o in capitale.
Dipende dalle circostanze alla maturazione del diritto e dalle scelte che il beneficiario
vorrà fare per sé come per eventuali eredi da indicare al momento opportuno.
Una specifica informativa al riguardo viene fornita dal Fondo Pensione di categoria in
ossequio allo Statuto ed alla normativa vigente.
Al riguardo una riflessione si dovrebbe fare sul perché partecipare solo con il TFR,
quando si ha la possibilità - aderendo espressamente e non silenziosamente al Fondo
negoziale di riferimento - di contribuire alla formazione del montante con il contributo
del Datore e del lavoratore, se si volesse veramente puntare ad una più cospicua prestazione.
22 agosto 2005
Sono un laureando presso la Facoltà di economia di Udine.
Nella mia tesi sto approfondendo lo sviluppo di strumenti di misurazione alternativi
delle performance dei fondi ed in particolare con riguardo ai fondi pensione
italiani.
Data la sempre maggior richiesta da parte dei gestori dei fondi di essere svincolati
da un parametro rigido quale il benchmark, il mio interesse è quello di
cercare uno strumento che possa permettere al fondo di valutare l’operata del
gestore anche senza questo parametro di riferimento.
A tale proposito ho potuto informarmi sui mezzi utilizzati negli Stati Uniti per
valutare le performance dei mutual fund (i quali non hanno parametri di riferimento
oggettivi ma propongono un rendimento assoluto).
La principale metodologia a cui si fa riferimento è quella della misura di Grinblatt
e Titman. SS ( vJ,T - vJ,T-1)R J,T
Volendo vedere se tale misura è applicabile e utile anche nel caso dei fondi pensione
in Italia vi chiedo cortesemente se fosse possibile ottenere i seguenti dati
mensili o trimestrali:
- pesi e rendimenti delle attività presenti nel fondo nei vari mesi/trimestri
- volatilità complessiva del portafoglio nei vari mesi/trimestri
138
22
23