Krisen i euroområdet 99 frågor och svar - Swedbank

22
När denna rekapitalisering räknades med var det åtta banker som inte nådde upp till
den lägsta kärnprimärkapitalrelationen på 5 % för tvåårsperioden och totalt
saknades 2,5 miljarder euro. För 16 banker var kärnprimärkapitalrelationen mellan 5
och 6 %.
Med utgångspunkt i dessa resultat kom EBA också med sin första formella
rekommendation: att de nationella tillsynsmyndigheterna skulle kräva att banker
med en kärnprimärkapitalrelation under 5 % omgående vidtar åtgärder för att nå
upp till gränsvärdet. EBA konstaterar dock att detta inte räcker för att komma till
rätta med alla tänkbara svagheter. Därför rekommenderar EBA även att de
nationella tillsynsmyndigheterna ska kräva att banker vars
kärnprimärkapitalrelation bara ligger marginellt över gränsen på 5 % och som har
stor exponering mot lån till krisdrabbade stater bör vidta särskilda åtgärder för att
stärka kapitalbasen. Åtgärderna bör, allt efter behov, omfatta utdelningstak,
minskad hävstång, nyemission eller konvertering av andra värdepapper till
kärnprimärkapital. EBA kommer att följa genomförandet av rekommendationerna
och lägga fram rapporter om framstegen i februari och juli 2012.
Den 8 december 2011 publicerade EBA resultaten av de uppdaterade
stresstesterna. Slutsatsen, som baserades på marknadspriserna i slutet av
september, blev att de europeiska bankerna måste öka sin kapitalbas med
114,7 miljarder euro (8 miljarder euro mer än vad som beräknats i oktober) för att
som engångshändelse bygga upp en tillfällig kapitalbuffert som skydd mot den
risk som statsskuldsexponeringen innebar. Bankerna måste också uppfylla
kravet om 9 % kärnprimärkapital senast i slutet av juni 2012. Meddelandet tyder
på att de nationella myndigheterna kan tillåta bankerna att uppnå målet genom
att sälja vissa tillgångar där detta inte minskar utlåningen till den reala ekonomin.
I meddelandet understryks att kapitalmålet inte får uppnås genom att bankerna
förändrar sina interna modeller. Krav ställs även på att Europas banker ska
bygga upp en särskild kapitalbuffert på 39,4 miljarder euro som skydd mot
förluster på statsobligationsmarknaden.
37 banker underkändes i EBA:s stresstest i december. Testet visade att tyska
banker måste förstärka sin kapitalisering med 13 miljarder euro, vilket är mer än
dubbelt så mycket som tidigare beräknat. Av de 13 tyska banker som testades
måste 6 stärka sin kapitalisering. För Deutsche Bank handlar det om
3,2 miljarder euro och för Commerzbank om 5,3 miljarder euro. De franska
bankernas kapitaliseringsbehov är däremot 1,5 miljarder euro lägre än de
8,8 miljarder euro som man trodde skulle behövas i oktober. Förändringen beror
på bankernas vinster i tredje kvartalet och deras minskade innehav av
statsobligationer. Dexia, som enligt EBA saknade 6,3 miljarder euro, undantogs
på grund av omstruktureringen. Sedan brytdagen den 30 september har Dexia
Group genomgått en stor omstrukturering och en statlig garanti kommer att
ställas ut för låneförbindelser som ställts ut av Dexia SA och dotterbolaget Dexia
Credit Local, när detta har godkänts av Europeiska kommissionen. 12 En relevant
fråga i sammanhanget är också hur trovärdiga dessa stresstester är: Hur mycket
påverkas resultatet av att de 17 olika nationella tillsynsmyndigheterna alla vill att
”deras” banker ska se bäst ut?
12 http://www.eba.europa.eu/