Die BLS setzt an zum «Gipfelsturm» und steigert ihre Effizienz ...

Finanzieller Lagebericht
Während im Personenverkehr die
Leistung um 4,7 % auf 918,8 Mio. Personenkilometer
gegenüber dem Vorjahr
stieg und 4,3 % mehr Fahrgäste
transportiert werden konnten, hat
sich die Verkehrsleistung der BLS
Cargo AG um 13,4 % auf 3312,6 Mio.
Nettotonnenkilometer verringert. Bei
der Schifffahrt konnten dank dem
verbesserten Fahrplanangebot die
Passagierzahlen gegenüber dem Vorjahr
gesteigert werden (+ 15,0 %). Negativ
auf die Ertragsrechnung wirkt
sich jedoch erneut der Rückgang der
transportierten Fahrzeuge beim Autoverlad
(– 2,3 %) aus.
Die positive Nachfrageentwicklung
im Personenverkehr erlaubte der
BLS Netz AG als Infrastrukturbetreiberin,
den Trassenverkauf leicht zu
steigern. Dies obwohl im laufenden
Jahr mehrere längerdauernde Streckensperrungen
bewältigt werden
mussten. Die Nachfrage nach Trassen
nahm um 0,4 % zu und erreichte
13,8 Mio. Trassenkilometer.
Der Konzerngewinn konnte gegenüber
dem Vorjahr von CHF 0,2 Mio.
auf CHF 2,1 Mio. gesteigert werden.
Wichtige Finanzkennzahlen veränderten
sich praktisch nicht:
Während auf Stufe EBITDA das Ergebnis
um 0,1 % leicht zurück gegangen
ist, stieg auf Stufe EBIT das
Resultat von CHF 14,7 Mio. auf CHF
15,0 Mio. Trotz der angespannten
finanziellen Situation wurden Rückstellungen
zu Gunsten der Pensionskasse
in Höhe von CHF 13,4 Mio. gebildet.
2012 konnte ein weiteres langfristiges
Darlehen zur Finanzierung der bestellten
Doppelstocktriebzüge am
Kapitalmarkt zu attraktiven Konditionen
beschafft werden. Einerseits
konnte die BLS AG davon profitieren,
dass der Bund Geldaufnahmen
für die Beschaffung von Rollmaterial
solidarisch verbürgt und anderer-
seits blieb das Zinsniveau auch für
langfristige Gelder auf tiefem Niveau.
Die Verschuldung wird bis zum
Abschluss der Doppelstockzugbeschaffung
im Jahr 2014 weiter zunehmen
und bedarf in Zukunft einer
verstärkten aktiven Bewirtschaftung.
Die in den folgenden Tabellen aufgeführten
Werte sind in Tausend CHF
(1000 CHF) dargestellt. Daher sind
geringfügigie Rundungsdifferenzen
möglich.
Die folgende Tabelle zeigt den Konzernerfolg
im Überblick:
Erfolgsrechnung
in 1000 CHF 2012 2011
Betriebsertrag 929 942 910 694
Betriebsaufwand
ohne Abschreibungen −691 637 −669 939
Davon direkte Beiträge
zur Sanierung der
Pensionskasse 13 391 18 094
Betriebsergebnis vor
Zinsen, Abschreibungen
und Steuern EBITDA 238 305 240 755
Abschreibungen − 223 350 − 226 011
Betriebsergebnis vor
Zinsen und Steuern EBIT 14 955 14 744
Finanzergebnis − 12 076 − 13 908
Betriebsergebnis
vor Steuern EBT 2 879 836
Steuern − 305 − 255
Konzernergebnis
(inkl. Minderheitsanteile) 2 574 581
Minderheitsanteile − 477 − 348
Konzerngewinn 2 097 233
Der Betriebsertrag betrug CHF 929,9
Mio. Im Vergleich zum Vorjahr entspricht
dies einer Zunahme von 2,1 %.
Er setzt sich wie folgt zusammen:
Abgeltungen 43 %
Verkehrserträge 38 %
Sonstige Erträge 8 %
Eigenleistungen 8 %
Leistungen für Dritte 3 %
Die Verkehrserträge im Personenverkehr
(Bahn, Bus, Schiff) sind von
CHF 155,3 Mio. auf CHF 173,7 Mio.
(+ 11,8 %) angewachsen. Die Verkehrszunahme
betrug 4,7 % (in Personenkilometern).
Diese Steigerung ist
hauptsächlich auf ein grösseres Personenaufkommen
zurückzuführen.
Die Verkehrserträge im Güterverkehr
betrugen CHF 156,5 Mio. (im
Vorjahr CHF 163,8 Mio.) Der Rückgang
begründet sich hauptsächlich
im Minderverkehr infolge eingeschränkter
Trassenkapazitäten. Die
Sperrung Simplon Süd, ein Unterbruch
der Gotthardstrecke und die
Sperrung der Galleria Elicoidale waren
hauptverantwortlich für diese
Entwicklung. Die Nettotonnenkilometer
sanken auf 3312,6 Mio. Damit
blickt die BLS Cargo AG auf ein eher
verhaltenes Jahr zurück.
Die Abgeltungen setzen sich wie folgt
zusammen:
Abgeltungen
in 1000 CHF 2012 2011
Regionaler
Personenverkehr 167 127 167 203
Regionale Infrastruktur 69 618 68 013
Total regionaler Bereich
(Bund und Kantone) 236 745 235 216
Nationale Infrastruktur 165 416 162 521
Total nationaler Bereich
(Bund) 165 415 162 521
Total Abgeltungen 402 161 397 737
67 BLS
Geschäfts
Bericht
2012