Geschäftsbericht 2010 Holcim Ltd

Finanzielle
Informationen
beschränkt und waren im abgelaufenen Geschäftsjahr durch
den erstarkten Schweizer Franken leicht negativ. Die Auswirkungen
aufgrund der Fremdwährungsumrechnung der lokalen
Bilanzen in die Konzernbilanz führen in der Regel zu keinen
wesentlichen Verzerrungen der Konzernbilanz, da das Fremdkapital
zu einem grossen Teil währungskongruent in Lokalwährung
finanziert wird.
Anhand der nachfolgenden Sensitivitätsanalysen wird der
Währungseinfluss der wichtigsten Währungen im Konzern auf
die wichtigsten Grössen dargestellt. Die Sensitivitätsanalyse
berücksichtigt ausschliesslich die Effekte, welche aus der
Umrechnung der lokalen Abschlüsse in Schweizer Franken entstehen
(translation effect). Die Währungseinflüsse aus lokal
getätigten Transaktionen in Fremdwährungen können in der
Analyse nicht abgebildet werden. Bedingt durch die lokale
Geschäftstätigkeit ist diese Art von Transaktionen sehr gering
beziehungsweise wird jeweils individuell abgesichert.
Eine hypothetische Veränderung der jeweiligen Fremdwährung
gegenüber dem Schweizer Franken um –5 Prozent würde sich
wie folgt auswirken:
Sensitivitätsanalyse
Mio. CHF 2010 USD EUR GBP INR Latein- Asien
amerika (AUD, IDR,
(MXN, BRL,
ARS, CLP)
PHP, THB)
Aktuelle Werte In der Annahme eines 5% tieferen Fremdwährungskurses wäre der Einfluss wie folgt:
Nettoverkaufsertrag 21 653 (122) (153) (98) (174) (120) (162)
Betrieblicher EBITDA 4 513 (33) (19) (10) (43) (30) (42)
Konzerngewinn
Geldfluss
1 621 (31) 1 (4) (23) (10) (10)
aus Geschäftstätigkeit 3 659 (24) (15) (8) (44) (19) (18)
Nettofinanzschulden 11 363 (146) (76) (19) 35 (31) (126)