Geschäftsbericht 2010 Holcim Ltd
Geschäftsbericht 2010 Holcim Ltd
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Vertragliche Fälligkeitsanalyse<br />
Mio. CHF Innerhalb<br />
1 Jahres<br />
Innerhalb<br />
2 Jahren<br />
Innerhalb<br />
3 Jahren<br />
Vertragliche Geldflüsse<br />
Innerhalb<br />
4 Jahren<br />
Innerhalb<br />
5 Jahren<br />
Später als in<br />
5 Jahren<br />
<strong>2010</strong><br />
Verbindlichkeiten aus<br />
Lieferungen und Leistungen<br />
Darlehen und Kredite<br />
2 303 2 303<br />
von Finanzinstituten 1 906 624 826 233 166 326 4 081<br />
Anleihen und Privatplazierungen 815 1 076 2 313 1 780 751 3 542 10 277<br />
Zinszahlungen 568 567 473 386 233 919 3 146<br />
Financial Leasing<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
27 29 14 11 5 63 149<br />
zu Absicherungszwecken netto1 (28) (24) 72 (14) 31 (27) 10<br />
Total 5 591 2 272 3 698 2 396 1 186 4 823 19 966<br />
2009<br />
Verbindlichkeiten aus<br />
Lieferungen und Leistungen<br />
Darlehen und Kredite<br />
2 223 2 223<br />
von Finanzinstituten 3 347 666 752 1 150 107 236 6 258<br />
Anleihen und Privatplazierungen 1 392 682 1 062 2 454 2 166 4 098 11 854<br />
Zinszahlungen 738 627 615 482 384 1 255 4 101<br />
Financial Leasing<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
35 28 28 11 11 73 186<br />
zu Absicherungszwecken netto1 (40) (26) (16) (64) (13) (65) (224)<br />
Total 7 695 1 977 2 441 4 033 2 655 5 597 24 398<br />
Die Fälligkeitsanalyse weist die vertraglich vereinbarten<br />
(undiskontierten) Geldflüsse einschliesslich Zins- und Tilgungszahlungen<br />
aus. Die vertraglichen Zahlungen bemessen sich<br />
nach dem frühestmöglichen Datum, an welchem <strong>Holcim</strong> aufgefordert<br />
werden könnte, die Zahlung zu tätigen.<br />
Die variablen Zinszahlungen werden basierend auf den am<br />
31. Dezember gültigen Sätzen berechnet.<br />
Zinsrisiken<br />
Aufgrund von Marktzinsänderungen ist der Konzern schwankenden<br />
Finanzierungskosten und Wertschwankungen des<br />
Schuldenportfolios ausgesetzt. Infolge der aktuellen Finanzierungsstruktur<br />
wird das Zinssatzänderungsrisiko vorwiegend<br />
über das Verhältnis der fest/variabel verzinslichen Verschuldung<br />
gesteuert. In diesem Zusammenhang kann der Konzern<br />
unter anderem Zinssatzswaps eingehen, bei denen periodische<br />
Total<br />
Zinszahlungen ausgetauscht werden, die auf im voraus vereinbarten<br />
fixen und variablen Zinssätzen basieren.<br />
Zinssatzsensitivität<br />
Die Sensitivitätsanalyse des Konzerns basiert auf dem Zinsrisiko<br />
der variabel verzinsten finanziellen Verbindlichkeiten,<br />
die am 31. Dezember nicht abgesichert sind.<br />
Für die interne Berichterstattung an die Konzernleitung zur<br />
Evaluation des Zinsrisikos wird eine mögliche Veränderung von<br />
1 Prozentpunkt als sinnvolle Schwankung angenommen.<br />
Am 31. Dezember würde eine Veränderung des Zinssatzes um<br />
±1 Prozentpunkt den jährlichen Finanzaufwand, ohne Berücksichtigung<br />
der steuerlichen Effekte, um CHF 46 Millionen<br />
(2009: 68) erhöhen/mindern, vorausgesetzt alle anderen<br />
Annahmen bleiben unverändert. Die Berechnung wurde unter<br />
1 Die vertraglichen Geldfl üsse aus allen derivativen Finanzinstrumenten zu Absicherungszwecken beinhalten sowohl Geldzufl üsse als auch Geldabfl üsse.<br />
Weitere Informationen sind in Erläuterung 31 enthalten.<br />
144 145<br />
Konzernabschluss
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