Strategisch Taktisch Operativ - IDEENKAPITAL

Glossar.
Abgeltungsteuer
Ab dem Jahr 2009 geltende Besteuerung von Zinserträgen, Dividenden und
Kursgewinnen aus Wertpapieren zu einem einheitlichen Steuersatz in Höhe
von 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.
Abschreibung (lineare)
Gleich bleibender, jährlicher, vom Gesetzgeber vorgegebener prozentualer
Betrag, um den sich die Anschaff ungskosten eines Gebäudes oder anderer
abnutzbarer Gegenstände mindern.
Advisory Committee (Zielfonds)
Siehe Beirat.
Agio
Aufgeld von 5 % des Beteiligungsbetrags, das bei der Ausschüttungsberechnung
nicht berücksichtigt wird.
Akquisition
Hier: Immobilienkauf.
Anbieter
IDEENKAPITAL Financial Engineering AG.
Anlageobjekt
Anteile, die die Fondsgesellschaft an dem Zielfonds Hines Pan-European Core
Fund erwirbt.
Anschlussfi nanzierung
Neufi nanzierung oder auch Refi nanzierung nach Ablauf aufgenommener
Darlehen bei Ablauf der Zinsbindung oder Endfälligkeit.
AO
Gesetz über die Besteuerung bei Auslandsbeziehungen.
AStG
Abgabenordnung.
Ausschüttungsgleiche Erträge
Ausschüttungsgleiche Erträge sind die von einem Investmentvermögen nach
Abzug der abziehbaren Werbungskosten nicht zur Ausschüttung verwendeten
Erträge aus Zinsen, Dividenden (ab 1. Januar 2009: Kapitalerträge), Erträge
aus der Vermietung und Verpachtung von Grundstücken und grundstücksgleichen
Rechten, sonstige Erträge und Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften
im Sinne des § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 3, soweit es sich nicht um
Wertpapierveräußerungsgeschäfte handelt (ab 1. Januar 2009: § 23 Abs. 1 Satz
1 Nr. 1 EStG), Abs. 2 und 3 des EStG (§ 1 Abs. 3 Satz 3 InvStG).
Auszahlung der Fondsgesellschaft
Auszahlung ist jede Zahlung von Liquiditätsüberschüssen an die Anleger gemäß
§ 18 Gesellschaftsvertrag.
BaFin
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.
Beirat (Zielfonds)
Für jeden Zielfonds wird ein Beirat gebildet, dessen Mitglieder aus dem Kreis
der Investoren stammen.
Beitrittserklärung (nebst Widerrufsbelehrung)
Vereinbarung, mit der der Anleger der Fondsgesellschaft beitritt.
Beleihungsquote
Verhältnis des Kreditbetrags zum Verkehrs- oder Marktwert eines Objekts/
Immobilie. Auch Loan-To-Value Ratio (LTV) genannt.
Beteiligungsangebot
Angebot an Anleger, sich als Treugeber über die Treuhandkommanditistin
zu den im Verkaufsprospekt beschriebenen Konditionen an der Fondsgesellschaft
zu beteiligen.
Beteiligungsbetrag
Kapitaleinlage, die der Anleger gemäß Beitrittserklärung in die Fondsgesellschaft
investiert.
Betriebskosten
Kosten der laufenden Unterhaltung, Instandhaltung und Instandsetzung
der Immobilien der Objektgesellschaften, wie zum Beispiel Reparaturkosten,
Grundsteuern und Versicherungsprämien.
BewG
Bewertungsgesetz.
BMF
Bundesministerium der Finanzen.
BMF-Schreiben
Schreiben des Bundesministeriums der Finanzen.
Bonität
Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit einer Person oder Gesellschaft.
Bruttomietvertrag
Bei einem Bruttomietvertrag (Gegenteil: Nettomietvertrag) zahlt der Vermieter
sämtliche Betriebskosten (zum Beispiel Versicherungen, Grundsteuern, Reparaturen,
Instandhaltung). Da die Betriebskosten nicht auf den Mieter umgelegt
werden, wird bei Bruttomietverträgen eine Miete vereinbart, in der die für
den Vermieter zu erwartenden Betriebskosten bereits einkalkuliert sind.
BStBl.
Abkürzung für Bundessteuerblatt.
Cashfl ow
Liquiditätszufl uss; Nettozugang an fl üssigen Mitteln aus dem Betrieb der
Zielfonds und ihrer Objektgesellschaften beziehungsweise der Fondsgesellschaft;
der Cashfl ow der Fondsgesellschaft ergibt sich im Wesentlichen aus
den Ausschüttungen der Zielfonds an die Fondsgesellschaft nach Abzug der
Kosten der Fondsgesellschaft.
Closing
Abschluss einer Zeichnungsperiode.
Core-Strategie
Anlagestrategie des Zielfonds HECF. Die Anlagestrategie und die Investitionskriterien
des Zielfonds HECF sind im Kapitel „Zielfonds“ auf Seite 44 ff . erläutert.
CSSF
Commission de Surveillance du Secteur Financier = luxemburgische Finanzaufsichtsbehörde.
Datum der Prospektaufstellung
Das Datum der Prospektaufstellung ist der 11. August 2009.
Depotbank
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S. C. A.
Depotbankvertrag
Die Rechte und Pfl ichten der Investoren des Zielfonds HECF (unter anderem
die Fondsgesellschaft), der Hines-Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank
sind im Verwaltungsreglement des Hines Master-Fund, im Depotbankvertrag
sowie in den Sonderbedingungen des Zielfonds geregelt. Der Depotbankvertrag
wird auf Seite 98 erläutert.