Strategisch Taktisch Operativ - IDEENKAPITAL
Strategisch Taktisch Operativ - IDEENKAPITAL
Strategisch Taktisch Operativ - IDEENKAPITAL
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
Rechtliche Grundlagen.<br />
zu erwerben (Erwerb von Anteilen am HECF, Seite 88) und<br />
wird diese Anteile erwerben und bis zur Beendigung des<br />
Investments halten. Soweit ein Kapitalabruf des Zielfonds<br />
nicht in Höhe der gesamten Einlageverpfl ichtung erfolgt,<br />
müssen die jeweils verbleibenden liquiden Barmittel der<br />
Fonds¬gesellschaft zwischenzeitlich angelegt werden. Die<br />
geleisteten Einlagen der Anleger in die Fondsgesellschaft<br />
werden daher so lange verzinslich auf dem Euro-Geldmarktkonto<br />
der Fondsgesellschaft zum jeweils geltenden<br />
variablen Zinssatz bzw. dem Wertpapierdepot mit Euro-<br />
Geldmarktfonds angelegt, bis diese Mittel schrittweise von<br />
dem Zielfonds für Neuinvestitionen und sonstige zulässige<br />
Maßnahmen abgerufen werden oder anderweitig für den<br />
Geschäftsbetrieb der Fondsgesellschaft und die Bildung<br />
einer angemessenen Liquiditätsreserve benötigt werden.<br />
Die Beteiligung der Fondsgesellschaft an dem Zielfonds soll<br />
insbesondere auch durch Aufnahme von Zwischenfi nanzierungsdarlehen<br />
fi nanziert werden. Die von der Fondsgesellschaft<br />
abgeschlossene Zwischenfi nanzierung ist im Abschnitt<br />
„Darlehen der Fondsgesellschaft und Bürgschaft der<br />
<strong>IDEENKAPITAL</strong> AG“ dargestellt (Seite 86).<br />
Der Zielfonds hat bei Prospektaufstellung bereits mehre Immobilieninvestitionen<br />
getätigt, die im Abschnitt „Immobilien<br />
des HECF“ beschrieben sind (Seite 45). Der Zielfonds wird<br />
Investitionen in Immobilien tätigen, um diese zu verwalten,<br />
zu übertragen und zu veräußern. Die diesbezüglichen Investitionskriterien<br />
für Immobilienakquisitionen wurden bereits<br />
im Abschnitt „Investitionskriterien“ erläutert (Seite 45).<br />
An dem Zielfonds beteiligen sich neben der Fondsgesellschaft<br />
auch verschiedene institutionelle Investoren, wie im<br />
vorhergehenden Kapitel „Beteiligungsstruktur“ (Seite 70 ff .)<br />
erläutert wurde. Das Kapitel „Beteiligungsstruktur“ enthält<br />
ein Schaubild der Beteiligungsstruktur (Seite 70). Dort sind<br />
die wichtigsten beteiligten Gesellschaften genannt und die<br />
für diese Gesellschaften im Prospekt verwendeten Kurzbezeichnungen<br />
in Fettdruck aufgeführt.<br />
Gesellschaftsrechtliche Grundlagen der Beteiligung<br />
Die gesellschaftsrechtlichen Grundlagen der Beteiligung<br />
ergeben sich aus dem in diesem Prospekt abgedruckten<br />
Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft in der Fassung<br />
vom 10. August 2009 (Seite 138 ff .) und dem ebenfalls abgedruckten<br />
Treuhandvertrag (Seite 152 ff .). Ergänzend gelten<br />
die gesetzlichen Bestimmungen. Es handelt sich nachfolgend<br />
um eine Zusammenfassung wesentlicher Punkte, die<br />
jedoch nicht die sorgfältige Durchsicht des Verkaufsprospekts,<br />
der Beitrittsunterlagen, des Gesellschaftsvertrags der<br />
Fondsgesellschaft und des Treuhandvertrags ersetzt. Das<br />
Kapitel „Leitfaden zur Beteiligung“ auf Seite 114 ff . enthält<br />
zusätzliche Erläuterungen zur Beteiligung des Anlegers<br />
(Ausführungen zur Annahme der Beitrittserklärung, zu Zahlungsterminen<br />
und Einzahlungsmodalitäten, zu den mit<br />
dem Erwerb, der Verwaltung und der Veräußerung verbundenen<br />
Kosten und zur Abwicklung der Auszahlungen). Der<br />
Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft (des Emittenten)<br />
weicht in zahlreichen Punkten vom gesetzlichen Leitbild einer<br />
Kommanditgesellschaft ab; diesbezügliche Ausführungen<br />
enthält der Abschnitt „§ 5 Nr. 3“ auf Seite 126 ff .<br />
Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft<br />
Gesellschaftszweck<br />
Der Gesellschaftszweck wurde bereits im Abschnitt „Gesellschaftszweck,<br />
Geschäftstätigkeit der Emittentin (der Fondsgesellschaft),<br />
Zielfonds, Mitinvestoren im Zielfonds“ (Seite<br />
76) dargestellt.<br />
Gesellschaftskapital, Platzierungszeitraum, Beteiligung<br />
an dem Zielfonds und etwaige andere Immobilieninvestitionen<br />
Es ist vorgesehen, das Gesellschaftskapital der Fondsgesellschaft<br />
durch Erhöhung der Kapitaleinlage von Kommanditisten<br />
(insbesondere der Treuhandkommanditistin)<br />
schrittweise zu erhöhen.<br />
Im Finanz- und Investitionsplan ist ein Zielkapital der<br />
Fondsgesellschaft von 57,5 Mio. EUR als Gesellschaftskapital<br />
kalkuliert, von dem die Fondsgesellschaft 50,0 Mio. EUR<br />
in den Zielfonds HECF investieren soll. Dementsprechend<br />
hat sich die Fondsgesellschaft gemäß Zeichnungsvereinbarung<br />
(„Subscription Agreement“) vom 4. August 2009<br />
verpfl ichtet, für den Betrag von 50,0 Mio. EUR Anteile am<br />
Zielfonds HECF zu erwerben.<br />
Die Fondsgesellschaft beabsichtigt, abhängig vom Platzierungserfolg<br />
der Fondsgesellschaft, über die Zeichnungsvereinbarungen<br />
hinaus weitere Mittel in den Zielfonds zu<br />
investieren (insgesamt maximal 125,0 Mio. EUR) und die<br />
Zeichnungssumme von 50,0 Mio. EUR für HECF entsprechend<br />
zu erhöhen (Zielfonds, Hines Master Fund, Beteiligung der<br />
Fondsgesellschaft, Seite 88 ff .). Die Erhöhung der Beteiligung<br />
der Fondsgesellschaft an dem Zielfonds über einen Betrag<br />
von 50,0 Mio. EUR hinaus bedarf der Annahme einer zusätz-<br />
75 METROPOLEN EUROPA. RECHTLICHE GRUNDLAGEN.