Strategisch Taktisch Operativ - IDEENKAPITAL

Rechtliche Grundlagen.
lichen Zeichnungsvereinbarung für den Zielfonds durch die
Hines Master Fund Management Company S. à. r. l.
Das tatsächliche Gesellschaftskapital der Fondsgesellschaft
kann gegebenenfalls höher oder niedriger sein als das im
Finanz- und Investitionsplan genannte Zielkapital von 57,5
Mio. EUR. Die Komplementärin ist zu einer Erhöhung des
Gesellschaftskapitals auf bis zu 140,0 Mio. EUR und zur Beteiligung
der Fondsgesellschaft an dem Zielfonds in Höhe von
bis zu 125,0 Mio. EUR ermächtigt und bevollmächtigt, ohne
dass es eines Gesellschafterbeschlusses bedarf. Eine Erhöhung
des Gesellschaftskapitals der Fondsgesellschaft über
den Betrag von 140,0 Mio. EUR hinaus sowie eine Erhöhung
der Beteiligung der Fondsgesellschaft an dem Zielfonds
über den Betrag von 125,0 Mio. EUR hinaus bedürfen, wie
auch eine Änderung des Gesellschaftsvertrags mit diesem
Inhalt, eines Beschlusses der Gesellschafter mit einer Mehrheit
von 75 % aller Stimmen. Wird eine Kapitalerhöhung
der Fondsgesellschaft mit der erforderlichen Mehrheit beschlossen,
so ist dies nicht mit einer Nachschusspfl icht des
einzelnen Gesellschafters verbunden (keine Pfl icht zur Teilnahme
an einer Kapitalerhöhung).
Die Beteiligung der Fondsgesellschaft an dem Zielfonds
soll insbesondere auch durch Aufnahme von Zwischenfi -
nanzierungsdarlehen fi nanziert werden. Zum Datum der
Prospektaufstellung hatte die Fondsgesellschaft eine Zwischenfi
nanzierungskreditlinie in Höhe von 45,0 Mio. EUR
abgeschlossen (Seite 86 f., Darlehen der Fondsgesellschaft).
Die IDEENKAPITAL AG hat zur Sicherstellung der Zwischenfi
nanzierung eine Bürgschaft zu allen Verpfl ichtungen der
Fondsgesellschaft aus dem Rahmenkredit in Höhe von 45,0
Mio. EUR übernommen. Die Kapitaleinzahlungen der beitretenden
Anleger werden zur Ablösung dieser Zwischenfi
nanzierung verwendet sowie zur Erfüllung der vertraglichen,
gesetzlichen oder sonstigen Verpfl ichtungen der
Fondsgesellschaft und zur Bildung einer angemessenen
Liquiditätsreserve.
Soweit ein Kapitalabruf nicht in Höhe der gesamten Einlageverpfl
ichtung erfolgt, müssen die jeweils verbleibenden
liquiden Barmittel der Fondsgesellschaft zwischenzeitlich
angelegt werden. Die geleisteten Einlagen der Gesellschafter
in die Fondsgesellschaft werden daher so lange verzinslich
auf dem Euro-Geldmarktkonto der Fondsgesellschaft zum
jeweils geltenden variablen Zinssatz beziehungsweise dem
Wertpapierdepot mit Euro-Geldmarktfonds angelegt, bis diese
Mittel schrittweise von dem Zielfonds für Neuinvestitionen
und sonstige zulässige Maßnahmen abgerufen werden oder
anderweitig für den Geschäftsbetrieb der Fondsgesellschaft
und die Bildung einer angemessenen Liquiditätsreserve benötigt
werden.
Im Zusammenhang mit der Beteiligung an dem Zielfonds
ist die Geschäftsführende Kommanditistin im Rahmen ihrer
gemäß §§ 4, 9 und 10 bestehenden Geschäftsführungsund
Vertretungsbefugnisse zu folgenden Maßnahmen und
Rechtsgeschäften ermächtigt, ohne dass es hierfür der Zustimmung
der Gesellschafter bedarf:
■ Abschluss von rechtsverbindlichen Zeichnungsvereinbarungen
(Subscription Agreements) der Fondsgesellschaft
mit dem Zielfonds. Die Fondsgesellschaft wird höhere
Einlageverpfl ichtungen als 50,0 Mio. EUR für den Zielfonds
HECF nur eingehen, soweit die entsprechenden Einlageverpfl
ichtungen der Fondsgesellschaft gegenüber dem
Zielfonds nach Auff assung der Geschäftsführenden Kommanditistin
betragsmäßig aus den zum Zeitpunkt der Abgabe
der jeweiligen Erhöhungsmitteilung eingezahlten
Kapitaleinlagen der Gesellschafter in die Fondsgesellschaft
zuzüglich einer etwaigen Darlehensaufnahme erfüllt werden
können. Bei ihrer Beurteilung wird die Geschäftsführende
Kommanditistin die rechtlichen, steuerlichen und
sonstigen Verpfl ichtungen der Fondsgesellschaft (insbesondere
die Belastungen infolge einer bestehenden oder
geplanten Darlehensaufnahme) und die Bildung einer
angemessenen Liquiditätsreserve berücksichtigen.
■ Abruf von Mitteln aus dem Euro-Geldmarktkonto/dem
Wertpapierdepot mit Euro-Geldmarktfonds der Fondsgesellschaft,
sobald und soweit diese Mittel nach erfolgter
Einlageverpfl ichtung schrittweise von dem Zielfonds abgerufen
werden oder nach Auff assung der Geschäftsführenden
Kommanditistin anderweitig für den Geschäftsbetrieb
der Fondsgesellschaft und/oder die Bildung einer
angemessenen Liquiditätsreserve benötigt werden.
Besonderheiten gelten, sofern und soweit bestehende Einlageverpfl
ichtungen der Fondsgesellschaft von dem Zielfonds
dauerhaft nicht abgerufen werden sollten:
In diesem Fall ist die Geschäftsführende Kommanditistin im
Rahmen ihrer gemäß §§ 4, 9 und 10 Gesellschaftsvertrag bestehenden
Geschäftsführungs- und Vertretungsbefugnisse
zu den nachfolgenden Maßnahmen und Rechtsgeschäften
ermächtigt, ohne dass es hierfür der Zustimmung der Gesellschafter
bedarf. Sie kann den nicht abgerufenen Betrag,
soweit er nicht anderweitig für den Geschäftsbetrieb der
Fondsgesellschaft verwendet wird, ganz oder zum Teil
■ bis zum 31. Dezember 2013 (Investitionszeitraum) in zusätzliche
Immobilieninvestitionen ihrer Wahl investieren,
die den in § 4 Absatz 13 des Gesellschaftsvertrags fest-