Ergo Lebensversicherung AG: Geschäftsbericht 2017

ERGO Lebensversicherung AG Lagebericht 20
Geschäftsbericht 2017
Risikobericht
Verpflichtungen sorgfältig aufeinander ab. Zu diesem
Zweck gleichen wir regelmäßig die garantierten Zahlungsströme
mit den zukünftigen Zuflüssen aus Zinsoder
Kapitalrückzahlungen unter verschiedenen Zinsszenarien
ab. Sofern sich eine Unterschreitung der garantierten
Zahlungsströme andeutet, ergreifen wir geeignete
aktiv- und passivseitige Maßnahmen. Sie dienen
dem Zweck, die nötige Mindestverzinsung sicherzustellen.
Die mit der Kapitalanlage selbst verbundenen
Risiken erläutern wir detailliert im Rahmen der „Risiken
aus Kapitalanlagen“.
Seit dem Geschäftsjahr 2011 bildet unsere Gesellschaft
eine sogenannte Zinszusatzreserve. Die Lebensversicherer
sind aufgrund einer Änderung der DeckRV
hierzu verpflichtet. Die Zinszusatzreserve ist ein weiteres
Instrument, auch in Niedrigzinsphasen die Erfüllung
der eingegangenen Zinsverpflichtungen sicherzustellen.
Diese zusätzliche Reserve führt zu einer Reduktion
des Garantiezinsrisikos. Für die Berechnung der
Reserve verwenden wir den Referenzzins nach den Vorgaben
der DeckRV. Er beträgt 2,21 %, nach 2,54 % im
Vorjahr. Für alle Tarife des deregulierten Neubestands
mit einem höheren Garantiezins haben wir folglich eine
Zinszusatzreserve gestellt. Für den regulierten Altbestand
haben wir ebenfalls eine zusätzliche Reserve gebildet
(„Zinsverstärkung“). Bei der Zinsverstärkung legen
wir nun zwei Referenzzinsen zugrunde: Für den
Teilbestand an Verträgen aus betrieblicher Altersversorgung,
den wir im Jahr 2010 von unserer Schwestergesellschaft
Victoria Lebensversicherung AG übernommen
hatten, beträgt er 2,21 %. Für den übrigen regulierten
Altbestand verwenden wir einen Referenzzins
von 2,11 %. Im Vorjahr haben wir für die Zinsverstärkung
einen einheitlichen Zins von 2,54 % verwendet.
Hierzu enthält der Anhang bei den Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden der Deckungsrückstellung weitere
Angaben.
Auch für das Geschäftsjahr 2018 erwarten wir ein weiteres
Sinken des Referenzzinses und somit eine weitere
Zuführung. Ergibt sich in den darauffolgenden Jahren
ein weiterer Bedarf, führen wir der Zinszusatzreserve
auch weiterhin entsprechende Mittel zu. Zur Steuerung
der Risiken, die sich aus erhöhten Zuführungen zur
Zinszusatzreserve ergeben, haben wir einen Rückversicherungsvertrag
mit der Neue Rückversicherungs-Gesellschaft
AG abgeschlossen.
Risiken aus dem Ausfall von Forderungen
aus dem Versicherungsgeschäft
Unsere Forderungen gegenüber Rückversicherern, Vermittlern
und Kunden unterliegen grundsätzlich einem
Ausfallrisiko. Bei der Wahl unserer Rückversicherer begrenzen
wir das Ausfallrisiko sowie Risiken von Zahlungsstromschwankungen
dadurch, dass wir eine hohe
Bonität als wesentliches Auswahlkriterium anlegen.
Unsere passive Rückversicherung platzieren wir überwiegend
innerhalb des Konzernverbundes.
Wir haben Wertberichtigungen auf den Forderungsbestand
vorgenommen, um Vorkehrungen zur Risikovorsorge
zu treffen.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken verstehen wir die Gefahr
von Verlusten aufgrund von unangemessenen Prozessen,
Technologieversagen, menschlichen Fehlern oder
externen Ereignissen. Operationellen Risiken begegnen
wir mit einem systematischen, ursachenbezogenen Risikomanagement.
Zudem werden zur Minderung operationeller
Risiken und Behebung erkannter Schwächen
oder Fehler angemessene Maßnahmen umgesetzt bis
hin zu größeren Projekten und gesonderten Geschäftsorganisationen.
Wesentliche Risikotreiber operationeller Risiken sind
Fehler in Prozessen des versicherungstechnischen
Kerngeschäftes sowie die Komplexität der zugrunde
liegenden IT Systemlandschaft.
Die operationellen Risiken, die mit unserer Geschäftstätigkeit
unmittelbar verbunden sind, identifizieren,
analysieren, bewerten und steuern wir im Rahmen des
IKS. Die qualitative Bewertung erfolgt nach einem
mehrstufigen Prinzip, bei dem zunächst die Kontrollqualität
bewertet wird und anschließend das verbleibende
Nettorisiko eingeschätzt wird. Die Bewertung erfolgt
durch die jeweiligen Prozessverantwortlichen und
anschließend unabhängig durch die Risikomanagement-Funktion.
Die quantitative Bewertung der wesentlichen operationellen
Risiken erfolgt über einen faktorbasierten Ansatz.
Die bislang schon hohe Durchdringung der Geschäftsprozesse
mit Systemen der Informationstechnologie
(IT) wird künftig im Zuge des ERGO Strategieprogramms
verstärkt. Zahlreiche IT-Risiken – insbesondere
Informationssicherheits- und Cyberrisiken – werden
nach Art und Umfang weiter zunehmen. Diesen Risiken
begegnen wir durch umfassende Schutzvorkehrungen.
Beispiele sind Back-up-Lösungen, Zugangskontrollen
sowie entsprechende Notfallplanungen.