hamburg - Wölbern Invest

Steuerliche Grundlagen
_VORBEMERKUNG
Die nachfolgende Darstellung ist eine Zusammenfassung der
wesentlichen steuerlichen Aspekte der Beteiligung an der GFW
Grundstücks GmbH. Dabei wird davon ausgegangen, dass die
Anleger in Deutschland ansässige natürliche Personen sind,
die ihre Beteiligung im Privatvermögen halten. Diese Zusammenfassung
kann naturgemäß nicht alle steuerlichen Wirkungen
der Beteiligung beschreiben, insbesondere nicht solche,
die sich aus den persönlichen Umständen des Anlegers ergeben.
Den Anlegern wird daher grundsätzlich empfohlen, die
persönlichen steuerlichen Konsequenzen aus diesem Beteiligungsangebot
mit einem Steuerberater zu erörtern.
Die nachfolgenden Ausführungen beruhen auf der Rechtslage
am 1.11.2004, die sich aus Steuergesetzen, der veröffentlichten
Rechtsprechung sowie der veröffentlichten Auffassung
der Finanzverwaltung ergibt. Es kann nicht ausgeschlossen
werden, dass die tatsächliche steuerliche Behandlung der
Beteiligung durch Gesetzesänderungen oder erstmalige oder
geänderte Verwaltungsauffassungen oder Rechtsprechung von
der vorliegenden Darstellung abweicht.
BESTEUERUNG DER GFW GRUNDSTÜCKS GMBH
_PROJEKTENTWICKLUNGSPHASE
Die GFW Grundstücks GmbH ist handelsrechtlich und steuerlich
zur Buchführung und Aufstellung einer Bilanz verpflichtet.
Die GmbH wird voraussichtlich in der Projektentwicklungsphase
Einnahmen erzielen, z.B. aus Mieterträgen und Zinsen
aus der Anlage von liquiden Mitteln. Laufende Ausgaben, die
nicht mit der Errichtung der Immobilie in Zusammenhang
stehen (z.B. für die eigene Verwaltung), sind steuerlich grundsätzlich
als Betriebsausgaben abzugsfähig und mindern diese
Einnahmen. Es ist davon auszugehen, dass die überwiegenden
Ausgaben in der Projektentwicklungsphase in der Handelsbilanz
und in der Steuerbilanz als Herstellungskosten bzw. als
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie aktiviert werden
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müssen. Nach der im sog. 5. Bauherrenerlass des Bundesfinanzministeriums
dargelegten Auffassung der Finanzverwaltung
sollen auch wesentliche Teile der Nebenkosten des Fonds
z.B. für Marketing, Konzeption, Eigenkapitalvermittlung als
Anschaffungs- bzw. Herstellungsnebenkosten der Immobilie zu
aktivieren sein. Daneben werden im zulässigen Rahmen auch
die während der Bauzeit anfallenden Fremdkapitalzinsen als
Bestandteil der Herstellungskosten aktiviert. Die aktivierten
Kosten wirken sich nicht direkt auf das zu versteuernde Ergebnis
der GFW Grundstücks GmbH aus, sondern mindern erst
den steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn.
Seit dem 1.1.2004 hat der Gesetzgeber die Einschränkung
der steuerlichen Abzugsfähigkeit von Vergütungen für Fremdkapital
an verbundene Unternehmen auch auf inländische Kapitalgesellschaften
ausgeweitet. Nach der neuen Regelung des
§ 8 a KStG werden an wesentlich beteiligte Gesellschafter oder
denen nahe stehende Personen gezahlte Vergütungen für
Fremdkapital unter bestimmten Umständen in Gewinnausschüttungen
umqualifiziert, wenn die Vergütungen für das Gesellschafterfremdkapital
insgesamt € 250.000 im Wirtschaftsjahr
übersteigen. Die Hansische Treuhand AG ist als Tochtergesellschaft
des Bankhauses Wölbern & Co. (AG & Co. KG) Gründungsgesellschafter
der GFW Grundstücks GmbH. Die Darlehensfinanzierung
der ABSA Bank Ltd., London, und des Bankhauses
Wölbern für die Projektentwicklung wird damit als
Gesellschafterfremdkapital den Beschränkungen des § 8 a
KStG unterworfen. Die Initiatoren gehen davon aus, dass die
während der Beteiligung der Hansischen Treuhand AG entstehenden
Vergütungen für das Fremdkapital insgesamt den
Betrag von € 250.000 nicht übersteigen werden und daher auch
keine Umqualifizierung von Zinsaufwendungen in Gewinnausschüttungen
erfolgen wird. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen
werden, dass die Finanzverwaltung in einer abschließenden
Prüfung nicht nur die Vergütungen im Zeitraum der Gesellschafterstellung
in diese Freigrenze mit einbeziehen wird, sondern
auch die Zahlungen nach Ausscheiden der Hansischen Treu-
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