El-BAHITH REVIEW Number 06 _ University Of Ouargla Algeria
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
__________________________________________________________________________________________________________<br />
مجلة الباحث<br />
- عدد 2008 / <strong>06</strong><br />
1979<br />
1990<br />
إضافة إلى انخفاض الدخل المتاح. في سنة عرف إدخار العائلات إرتفاعا محسوسا نتيجة لإرتفاع الدخل المتاح من جهة<br />
ولتطبيق شعار (إدخار-سيارة) من طرف الصندوق من جهة أخرى. كما تم بيع السكنات للمدخرين، و استمر الإدخار في الزيادة<br />
لغاية سنة في سنة كان إدخار العائلات قد انخفض، و ذلك راجع إلى التطور الحاصل في الإقتصاد الوطني و ما ساد<br />
آنذاك من تحولات و مشاكل إجتماعية و أمنية التي تحد في بعض الأوقات من إدخار الأفراد. لكن بعد سنة ارتفع الإدخار من<br />
جديد حتى سنة أين عاود الانخفاض، و الأسباب في ذلك تتعدد، و منها شدة التضخم بالإضافة إلى وصول مؤشر البطالة<br />
لمستويات خطيرة. بداية من سنة نلاحظ تحسنا ً كبيرا في مستوى الإدخار نتيجة تحسن في الدخل المتاح الذي أخذ ينمو بشكل<br />
سريع خاصة مع تراجع مؤشر التضخم إلى مستويات مريحة. و بلغ الإدخار العائلي أقصاه في سنة<br />
1990<br />
.2005<br />
1995<br />
1994<br />
.1989<br />
إن نمو الإدخار العائلي على مستوى الصندوق بصورة ملفتة خلال الفترة (2005-1995)<br />
يتمثل في "أمل الحصول على عقارات" ؛ سكن أو ملكية عقارية.<br />
يرجع كذلك إلى دافع رئيسي<br />
:<br />
1970<br />
ثالثا: النماذج القياسية<br />
من خلال دراستنا النظرية للإدخار قمنا بحصر عدد من المتغيرات المفسرة له، حيث كانت في شكل معطيات سنوية، ابتداءا من سنة<br />
2005. إلى غاية و ذا تكون المتغيرات الإقتصادية الخاضعة للدراسة كما يلي:<br />
: (Y )<br />
: (S)<br />
: (I)<br />
الدخل العائلي المتاح(الإسمي)؛<br />
إدخار العائلات الإسمي؛<br />
معدل الفائدة؛<br />
: (YR)<br />
: (SR)<br />
: (IR)<br />
.1<br />
الدخل العائلي المتاح(الحقيقي)؛<br />
إدخار العائلات الحقيقي؛<br />
معدل الفائدة الحقيقي.<br />
و يظهر جليا أن المتغيرات الإقتصادية تظهر في شكلين؛ أحدهما إسمي و الآخر حقيقي. بالنسبة للمتغيرات الحقيقية تشير إلى المتغيرات<br />
الإسمية مصححة من أثار التضخم، و قد اعتمدنا هذا التقسيم لغاية مهمة، و هي معرفة ما إذا كانت العائلات تتأثر بخداع النقود؛<br />
أي تأخذ قرارها بالإدخار على أساس القيم الجارية، و هذا يعني أخذ المعطيات بقيمها الجارية، أم أا تعتمد في قرارها على التغيرات<br />
التي تطرأ في القيم الحقيقية للمتغيرات، و هذا يتطلب أخذ المعطيات بالقيم الحقيقية. و المعطيات الإحصائية للمتغيرات الإقتصادية<br />
موجودة في الجدول رقم و يمكن تلخيص هذه النماذج في الأتي:<br />
1) St = α + β I t<br />
+ ε<br />
t<br />
ln St = α + β ln I t<br />
+ ε<br />
t<br />
2)<br />
SR = α + β + ε 3)<br />
t<br />
IR t<br />
St = α + β Y t<br />
+ ε<br />
t<br />
1)<br />
ln St = α + β lnY t<br />
+ ε<br />
t<br />
2)<br />
SRt = α + β YR t<br />
+ ε<br />
t<br />
3)<br />
ln SR = α + β ln + ε 4)<br />
t<br />
YR t<br />
t<br />
St<br />
= α Yt<br />
+ β Ymax + ε<br />
t<br />
1)<br />
ln_ St<br />
= α ln_ Yt<br />
+ β ln_ Ymax<br />
+ ε<br />
t<br />
2)<br />
SRt<br />
= α YRt<br />
+ β YRmax + ε<br />
t<br />
3)<br />
ln_ SR α ln_ YR + β ln_ YR + ε 4)<br />
t<br />
=<br />
t<br />
max<br />
t<br />
t<br />
• افتراض النموذج الكلاسيكي:<br />
• افتراض النموذج الكيتري:<br />
• افتراض نموذج الدخل النسبي:<br />
- 137 -
Change language