RAPPORT ANNUEL 2004 - Dexia Crédit Local

4.3 VALEURS ET CRÉANCES CONFIÉES AU GROUPE(POSTE III DU HORS-BILAN)Néant.4.4 RELEVÉ DES OPÉRATIONS DE HORS-BILAN À TERME SUR VALEURSMOBILIÈRES, DEVISES ET AUTRES INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME(POSTE VI.B ET VII DU HORS-BILAN)Les engagements sur instruments financiers à terme de taux d’intérêts sont enregistrés conformément aux dispositions desrèglements n°88-02 et n°90-15 du Comité de la réglementation bancaire :• pour les opérations fermes, les montants sont portés pour la valeur nominale des contrats ;• pour les opérations conditionnelles, les montants sont portés pour la valeur nominale de l’instrument sous-jacent.a. Ventilation selon le type de marché et le type de produitCouvertureTradingType d’opérations Montant Montant Position Gestion de Justeau 31.12.2003 au 31.12.2004 Micro- Macro- ouverte portefeuille Valeurcouverture couverture isolée spécialisée 31.12.2004Sur devises (1) 46 744 55 001 34 054 20 595 122 230 75Opérations de change à terme 5 797 12 942 6 006 6 584 122 230 4Swaps de devises et d’intérêts 40 679 42 059 28 048 14 011 0 0 71Futures sur devises 0 0 0 0 0 0 0Options sur devises 0 0 0 0 0 0 0Contrats de taux de change à terme 268 0 0 0 0 0 0Sur autres instruments financiers 547 038 613 473 168 280 417 196 10 782 17 215 (4 869)Sur intérêts (2)Swaps de taux d’intérêt 530 945 590 604 159 904 407 371 9 032 14 297 (5 366)Opérations interest futures 3 380 10 793 0 9 342 0 1 451 540Contrats à termede taux d’intérêt 4 975 5 645 5 542 103 0 0 1Options sur taux d’intérêt 3 978 2 950 1 202 380 199 1 169 (76)Autres achats et ventes à terme (3)Autres contrats d’options (4) 3 697 3 335 1 632 0 1 405 298 32Autres opérations de futures 0 0 0 0 0 0 0Autres achats et ventes à terme 63 146 0 0 146 0 0TOTAL 593 782 668 474 202 334 437 791 10 904 17 445 (4 794)(1) Montant à livrer à l’exception des devises vendues au comptant non encore livrées.(2) Montant nominal/notionnel de référence.(3) Prix d’achat/de vente convenu entre les parties.(4) Dont une option contractée par FSA auprès d’un groupe d’investisseurs, qui lui permet d’émettre à tout moment des actions préférentiellespour un montant de USD 200 millions.124Rapport annuel 2004 Dexia Crédit Local•