RAPPORT ANNUEL 2004 - Dexia Crédit Local

Comptes sociauxAnnexeCes méthodes sont présentées dans la partie « Annexe auxcomptes consolidés - Méthodes appliquées aux différentspostes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultatconsolidés ».Succursales de Dexia Crédit LocalLes comptes des succursales de New York, de Dublin, deStockholm, de Londres et de Grand Cayman sont intégrésdans les comptes de Dexia Crédit Local selon les mêmesrègles de conversion que les filiales étrangères (voir annexeaux comptes consolidés : 1.3. Règles de présentation etd’évaluation, Opérations en devises).2 Notes sur l’actif du bilan social (EUR millions)2.1 IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES COTÉES OU NON COTÉESValeur comptable Valeur de marché Plus-value latenteau 31.12.2004 au 31.12.2004 au 31.12.2004Titres cotés 68 103 35Titres non cotés 4 559TOTAL 4 6272.2 VARIATION DES TITRES DE PARTICIPATIONSEntreprises liées Autres participationsÉtablissements Autres Établissements Autres TOTALde créditde créditValeur d’acquisition au 31.12.2003 4 073 90 381 53 4 597Variations de l’exerciceAcquisitions 175 2 25 5 207Cessions et titres échus 0 0 (62) 0 (62)Transferts 10 (13) 0 3 0Écarts de conversion (71) 1 0 0 (70)Autres variations (1) 0 (17) 0 0 (17)Valeur d’acquisition au 31.12.2004 (A) 4 187 63 344 61 4 655Réductions de valeur au 31.12.2003 (20) 0 (10) (10) (40)Variations de l’exerciceActées 0 0 0 (1) (1)Reprises 2 0 10 1 13Annulées 0 0 0 0 0Transférées 0 0 0 0 0Écarts de conversion 0 0 0 0 0Autres variations 0 0 0 0 0Réductions de valeur au 31.12.2004 (B) (18) 0 0 (10) (28)Valeur comptable nette au 31.12.2004 (A) - (B) 4 169 63 344 51 4 627(1) La ligne « Autres variations » est mouvementée pour EUR 17 millions : il s’agit de la sortie des titres Ifax, suite à la Transmission Universellede Patrimoine de Ifax à Dexia Crédit Local, et à l’entrée des titres SOFCA.Rapport annuel 2004• Dexia Crédit Local 145