Annexe aux comptes consolidés1 Méthodes et périmètre de consolidation,règles de présentation et d’évaluation1.1 RENSEIGNEMENTS RELATIFS AUX SOCIÉTÉS DU GROUPEET AUX MÉTHODES DE CONSOLIDATIONa. Critères de consolidationet de mise en équivalence<strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> suit les règles applicables aux établissementsde crédit en matière de périmètre de consolidationqui résultent du règlement n° 99-07 du 24 novembre 1999,amendé par le règlement CRC <strong>2004</strong>-04 du 4 mai <strong>2004</strong>.Le principe, édicté par les textes, implique que soientconsolidées les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce uncontrôle exclusif ou conjoint, ou une influence notable.Les entreprises contrôlées (contrôle exclusif ou contrôleconjoint) ou sous influence notable sont consolidées.En application du principe de l’image fidèle des comptes duGroupe, les sociétés dont la contribution aux états financiersconsolidés n’est pas significative n’ont pas vocation à entrerdans le périmètre de consolidation.Sont notamment considérées comme non significatives lesentreprises dont le total du bilan est inférieur à 0,10 % dutotal du bilan consolidé (soit EUR 206 millions en <strong>2004</strong>). Au31 décembre <strong>2004</strong>, la somme des bilans des sociétés nonconsolidées est inférieure à ce seuil unitaire.b. Périmètre de consolidation <strong>2004</strong> -Modifications par rapportau périmètre 2003Les principales évolutions de périmètre sont les suivantes :Entrées dans le périmètre• <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> Asia Pacific Pty Ltd, filiale australiennenouvellement créée ;• <strong>Dexia</strong> Delaware LLC, filiale pilotée par la succursale deNew York ;• une filiale dans le périmètre de <strong>Dexia</strong> Crediop (<strong>Dexia</strong>Crediop per la Cartolarizzazione) ;• une filiale dans le périmètre de FSA (FSA Credit ProtectionLtd) ;• trois filiales dans le périmètre de Kommunalkredit AustriaAG (Kofis Leasing, Kommunalkredit Depotbank AG etKommunalkredit Capital I Ltd).Sorties de périmètre• les sociétés <strong>Dexia</strong> Asset Management France et <strong>Dexia</strong>Banque Privée France ont été cédées au cours du premiertrimestre <strong>2004</strong> ;• la société Ifax a fait l’objet d’une transmission de son patrimoineà <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> à fin novembre <strong>2004</strong> ;• les sociétés GIE GRH Informatique dans le périmètre de<strong>Dexia</strong> Sofaxis, et Crediop BV dans le périmètre de <strong>Dexia</strong>Crediop, ont été liquidées ;• la société <strong>Dexia</strong> Fund Services Italia, qui était mise en équivalencedans le périmètre de <strong>Dexia</strong> Crediop, a été déconsolidéesuite à une diminution du pourcentage de détention.Autres mouvements• <strong>Dexia</strong> Holdings Inc. a diminué sa participation dans FSAde 98,1 % à 98,09 % au 31 mars <strong>2004</strong> dans le cadre duprogramme de cession d’actions à certains anciens actionnairesde FSA (avec engagement de rachat par <strong>Dexia</strong>) ;• FSA a par ailleurs fait évoluer sa participation dans la sociétémise en équivalence Select Portfolio Servicing Inc. (ex FairbanksCapital Holding Corp) de 28,9 % à 34,06 %.c. Impact des variations de périmètresur le compte de résultat consolidéLes évolutions de périmètre mentionnées ci-dessus n’ont pasd’impact significatif sur les comptes consolidés de l’exercice<strong>2004</strong>.d. Faits marquants de l’exerciceLes opérations importantes ayant un impact sur les comptesconsolidés sont décrites ci-dessous :• plus-values sur deux cessions d’immeubles situés à Rome età Londres pour respectivement EUR 7,3 millions et EUR 3,6 millionsavant impôt ;• complément de provision de EUR 10,3 millions sur lestitres et l’avance en capital accordée à la société américaineGSF : il a été décidé de stopper l’activité que cette sociétéexerçait dans le secteur des US Leases, le marché étant eneffet gelé dans l’attente d’un changement de réglementation ;70Rapport annuel <strong>2004</strong> <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong>•
Comptes consolidésAnnexe• dépréciation du dollar par rapport à l’euro (- 9 %) réduisantla contribution des entités américaines du Groupe. Àtitre d’exemple, à dollar constant, les contributions au résultatnet part du groupe de FSA et de la succursale new-yorkaisese seraient élevées respectivement à EUR 201 millionset EUR 69 millions (contre EUR 185 millions et EUR 64 millionsdans les comptes au 31 décembre <strong>2004</strong>) ;• <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong>, dans le cadre d’une simplification desstructures du groupe <strong>Dexia</strong> aux États-Unis, a créé au coursde l’exercice une succursale <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> GrandCayman, et, par ailleurs, racheté à <strong>Dexia</strong> Banque la structure<strong>Dexia</strong> Delaware LLC. Ces deux entités ont pour objet de refinancerle Groupe en USD au travers de programmes d’émissioncourt terme et des dépôts de leur clientèle. Leurs actifsaugmentent le bilan de <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> de EUR 9,6 milliardsau 31 décembre <strong>2004</strong> ;• un contrôle de l’administration fiscale a eu lieu fin 2003 etavait soulevé un problème concernant les échéances derèglement des impôts engendrés par les indemnités de remboursementsanticipés des prêts et les soultes de résiliationdes swaps de couverture. <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> appliquait l’étalement,tant au plan fiscal que comptable, des indemnitésde remboursements anticipés des prêts et des soultes derésiliation de swaps sur la durée résiduelle des opérationsrésiliées. Ce principe d’étalement était du reste mentionnédans les règles de présentation et d’évaluation des comptesde l’annexe comptable (et se trouve également dans la présentationde l’annexe pour les comptes de l’exercice <strong>2004</strong>).Par notification datée de novembre <strong>2004</strong>, l’administrationfiscale a fait savoir que l’application qui a été faite n’est pasremise en cause pour les exercices clos avant le 1 er janvier2005. La société, ayant été avisée de la conclusion du dossier,a donc pu reprendre l’essentiel de la provision passée en2003. En revanche le traitement fiscal et comptable desindemnités de remboursements anticipés et des soultes derésiliation des swaps de couverture sur les nouvelles opérationssera modifié à partir de l’exercice 2005 ;• <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> a provisionné sur l’exercice un montantde EUR 2,2 millions pour couvrir la taxe sur la réserve desplus-values à long terme, taxe prévue dans la loi de financesrectificative de <strong>2004</strong> ;• <strong>Dexia</strong> Hypothekenbank Berlin a fait l’objet d’un contrôlefiscal sur les exercices 1998 à 2000. Les conséquences dela notification sur lesquelles <strong>Dexia</strong> Hypothekenbank Berlincompte répondre à l’administration fiscale ont fait l’objetd’un provisionnement prudent de EUR 4 millions.Rapport annuel <strong>2004</strong> • <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong> 71