Bilancio 2006 2 6

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Bilancio Consolidato 2006 - Note Esplicative
2. per il finanziamento San Paolo IMI
Nel corso dell’esercizio è stata concessa una linea di credito da BNP Paribas per l’importo massimo di 50,0 milioni di
euro ed utilizzata per 25,0 milioni di euro alla data del 31 dicembre 2006.
Il contratto relativo alla concessione della linea di credito prevede la verifica dei seguenti covenant finanziari:
1. posizione finanziaria netta/EBITDA non superiore a 1,5 da verificarsi semestralmente sulla base dei dati
consolidati Mediaset;
2. EBITDA/Oneri finanziari netti non inferiore a 10 da verificarsi semestralmente sulla base dei dati consolidati
Mediaset.
Fino ad oggi tali requisiti sono stati rispettati.
Per i due finanziamenti nonché per la linea di credito qualora i covenant finanziari non fossero rispettati Mediaset
S.p.A. dovrebbe rimborsare la parte utilizzata.
Nel prospetto seguente sono riportati i tassi di interesse effettivi e gli oneri finanziari addebitati a conto economico
relativi ai finanziamenti in essere:
IRR Oneri Finanziari Fair Value
Finanziamento Mediobanca 4,01% 7,7 213,0
Finanziamento S.Paolo IMI 3,0% 2,2 101,6
I debiti verso altri finanziatori sono relativi a debiti verso società di leasing e finanziamenti agevolati concessi al Gruppo
Telecinco.
11.3 Fondi per rischi e oneri
La composizione e la movimentazione di tali fondi è la seguente:
Esercizio 2006 Esercizio 2005
Fondi al 1/1 196,4 165,9
Accantonamenti 38,4 79,0
Utilizzi (36,9) (49,7)
Oneri Finanziari 0,7 0,7
Altri movimenti/Aggregazioni di impresa 0,0 0,7
Fondi al 31/12 198,6 196,4
Di cui:
Entro 12 mesi 71,5 149,1
Oltre 12 mesi 127,1 47,3
Totale 198,6 196,4
I fondi rischi ed oneri si riferiscono per 79,0 milioni di euro all’area geografica Italia e per 119,6 milioni di euro al
Gruppo Telecinco.
In tale voce è compreso lo stanziamento effettuato nel 2004 pari a 34,6 milioni di euro a fronte del credito vantato
nei confronti di British Telecom PLC a seguito delle operazioni di cessione della partecipazione in Albacom S.p.A.
Al netto di tale importo, i fondi rischi sono principalmente riferibili a cause legali per 63,1 milioni di euro (63,8 milioni
di euro al 31 dicembre 2005), a controversie con il personale per 8,9 milioni di euro (15,9 milioni di euro al 31 dicembre
2005), a rischi contrattuali relativi principalmente al rischio di sottoutilizzo delle risorse artistiche rispetto a
quanto contrattualmente previsto per 59,3 milioni di euro (49,8 milioni di euro al 31 dicembre 2005).
Per quanto attiene al procedimento penale 22694/2001 (altrimenti noto come Diritti Televisivi) si segnala che il 7 luglio
si è conclusa l’udienza preliminare. Il GUP ha disposto il rinvio a giudizio per larga parte degli imputati per i fatti
successivi al 1998 e ha dichiarato di non doversi procedere nei confronti dei medesimi soggetti per i fatti precedenti a
tale data (salvo che per le contestazioni di ricettazione e riciclaggio). Il dibattimento iniziato il 21 novembre 2006 è
tuttora in corso. Com’è noto, in tale procedimento Mediaset S.p.A. si è costituita parte civile allo scopo di seguire
l’andamento del processo, nel contraddittorio tra accusa e difesa, ed accertare l’eventuale sussistenza di lesioni patrimoniali
a danno della Società.
La variazione dei fondi rischi ed oneri “entro 12 mesi” si riferisce alla riclassifca nella categoria “oltre 12 mesi” effettuata
nel corso del 2006 per riallineare le scadenze di alcuni fondi rischi.