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<strong>Bilancio</strong> <strong>2006</strong> Mediaset S.p.A. – Note esplicative<br />
cessione di n. 85.000 azioni ordinarie della Gestevision Telecinco S.A. effettuata dalla controllata Mediaset<br />
Investimenti S.p.A..<br />
Riserva per utili/perdite da compravendita azioni proprie<br />
La posta ha un saldo negativo pari a 2.583 migliaia di euro (positivo per 2.148 migliaia di euro al 31 dicembre 2005).<br />
La variazione negativa pari a 4.731 migliaia di euro rappresenta l’effetto economico delle transazioni avvenute nel<br />
corso dell’esercizio al netto della relativa tassazione fiscale, pari a 2.925 migliaia di euro.<br />
Altre riserve disponibili<br />
La voce, di nuova costituzione, accoglie l’importo liberato dalla Riserva Stock Option dipendenti. In particolare<br />
poiché a partire dal 1 gennaio <strong>2006</strong> erano esercitabili i diritti d’opzione relativi al Piano di Stock Option 2003, la<br />
riserva a suo tempo costituita è divenuta disponibile.<br />
8.5 Riserve da valutazione<br />
31/12/<strong>2006</strong> 31/12/2005<br />
Riserve da valutazione Sicav - 90<br />
Hedging reserve Irs - (196)<br />
Hedging reserve collar su tassi 511 -<br />
Riserva Stock options dipendenti 2.683 3.218<br />
Riserva Stock options dipendenti delle società controllate 6.811 10.794<br />
Riserva da utili/(perdite) attuariali (154) (208)<br />
Arrotondamenti - (1)<br />
Totale 9.851 13.697<br />
La posta Hedging Reserve Irs si e’ azzerata a fronte della chiusura dell’IRS a copertura del finanziamento in Pool, che è<br />
stato estinto nel corso dell’esercizio.<br />
A fine esercizio si è costituita una nuova riserva a fronte di due contratti derivati per Collar su tassi a copertura del<br />
rischio di tasso sul finanziamento di 210.000 migliaia di euro stipulato con Mediobanca.<br />
Le Riserve per Piani di stock option accolgono la contropartita della quota maturata al 31 dicembre <strong>2006</strong>, determinata<br />
ai sensi dell’IFRS 2, per i Piani di stock option triennali assegnati da Mediaset S.p.A., sia ai propri dipendenti che ai<br />
dipendenti delle società controllate direttamente e indirettamente, negli esercizi 2004 e 2005.<br />
La Riserva da valutazione di utili e perdite attuariali accoglie al netto della fiscalità differita le componenti attuariali<br />
relative alla valutazione dei piani a benefici definiti, imputate direttamente a Patrimonio netto.<br />
Il seguente prospetto illustra le movimentazioni intervenute nel corso dell’esercizio per tali riserve.<br />
Saldo al<br />
01/01/<strong>2006</strong><br />
Incrementi/<br />
(decrementi)<br />
51<br />
Trasferimenti<br />
a conto<br />
economico<br />
Rettifica del<br />
valore iniziale<br />
dell'elemento<br />
coperto<br />
Variazioni di<br />
Fair Value<br />
Imposte<br />
differite<br />
Saldo al<br />
31/12/<strong>2006</strong><br />
Hedging reserve collar sui tassi - - - - 828 (316) 511<br />
Riserve da valutazione Sicav 90 - (396) - 263 44 -<br />
Hedging reserve Irs (196) - 275 - 42 (121) -<br />
Riserva Stock options dipendenti<br />
Riserva Stock options dipendenti delle società<br />
3.218 (535) - - - - 2.683<br />
controllate 10.794 (3.983) - - - - 6.811<br />
Riserva da utili/(perdite) attuariali (208) 82 - - - (27) (154)<br />
Totale 13.697 (4.436) (122) - 1.132 (420) 9.851<br />
Hedging reserve collar su tassi<br />
In data 31 dicembre <strong>2006</strong> è stata costituita una riserva a fronte di due contratti collar per rischio tasso, aventi un<br />
nozionale complessivo di 210.000 migliaia di euro, stipulati da Mediaset S.p.A. a copertura di un finanziamento di pari<br />
importo acceso con Mediobanca.<br />
Il valore esposto corrisponde all’intero fair value dei due derivati in quanto risultato il minore in valore assoluto tra il<br />
valore cumulato dei derivati stessi e le variazioni di Fair Value del sottostante.<br />
Riserve da valutazione SICAV<br />
Nel mese di gennaio e aprile <strong>2006</strong> sono state vendute le quote relativa ai fondi Sicav denominati Three e Six ancora<br />
presenti nel precedente bilancio e con esse chiusa la riserva ancora in essere. Il trasferimento a conto economico del<br />
valore residuo di 396 migliaia di euro, relativo alla valutazione al fair value delle quote alle date di cessione, è stato<br />
classificato nei proventi finanziari.<br />
Hedging reserve IRS<br />
Il saldo relativo alla Riserva sull’IRS è stato azzerato in conseguenza dell’estinzione del derivato in data 29 novembre<br />
<strong>2006</strong>. Il trasferimento a conto economico di 275 migliaia di euro è la risultanza della rilevazione degli interessi passivi<br />
di competenza, pari a 869 migliaia di euro, al netto della chiusura della riserva stessa per 577 migliaia di euro.<br />
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