Bilancio 2006 2 6

Bilancio 2006 Mediaset S.p.A. – Note esplicative
6.5 Crediti finanziari infragruppo
Crediti finanziari infragruppo verso imprese controllate
Riguardano i rapporti di conto corrente intrattenuti con le controllate del Gruppo il cui dettaglio è il seguente:
31/12/2006 31/12/2005
Home Shopping Europe S.p.A. - 236
Mediaset Investimenti S.p.A. 1.325.664 447.337
R.T.I. S.p.A. 1.361.548 1.406.367
Elettronica Industriale S.p.A. 444.365 -
Arrotondamenti - 1
Totale 3.131.577 1.853.941
Crediti finanziari infragruppo verso imprese collegate e a controllo congiunto
Riguardano i rapporti di conto corrente intrattenuti con le partecipate del Gruppo il cui dettaglio è il seguente:
48
31/12/2006 31/12/2005
Fascino Prod. Gest. Teatro S.r.l. - 1.930
Totale - 1.930
I rapporti di conto corrente con le società controllate, collegate e a controllo congiunto sono regolati da un contratto
quadro stipulato in data 18 dicembre 1995 che prevede l’applicazione di tassi di interesse calcolati in riferimento
all’Euribor (media Euribor 1 mese flat se attivi e media Euribor 1 mese + 1% se passivi).
6.6 Altre attività finanziarie correnti
31/12/2006 31/12/2005
Partecipazioni in altre imprese detenute per attività di trading - 283
Titoli di stato 4.523 -
Obbligazioni non convertibili 8.138 10.782
Obbligazioni convertibili - 487
Crediti per anticipi su opzioni su titoli - 40
Derivati per forward v/terzi 545 9.940
Derivati per opzioni v/terzi 351 4.627
Derivati per opzioni su azioni 38 11.945
Derivati per forward v/controllate 5.028 974
Derivati per opzioni v/controllate 1.005 825
Attività finanziarie per strumenti derivati di copertura 828 -
Arrotondamenti (1) 1
Totale 20.455 39.904
Titoli di Stato
La posta, di nuova costituzione, ammonta a 4.523 migliaia di euro e rappresenta l’acquisto di CCT al netto delle
svalutazioni per 3 migliaia di euro e rivalutazioni per 4 migliaia di euro effettuate al fine di adeguarne il valore di carico
al prezzo di mercato del 31 dicembre 2006.
Obbligazioni
La posta comprende titoli obbligazionari quotati e non al netto di svalutazioni, pari a 25 migliaia di euro, e di
rivalutazioni per 23 migliaia di euro relative alla valorizzazione a prezzi di mercato del 31 dicembre 2006. Nel corso
dell’esercizio sono state complessivamente acquistate obbligazioni per 2.000 migliaia di euro, vendute per 1.264
migliaia di euro (di cui 507 migliaia di euro convertibili) e rimborsate per 3.873 miglia di euro (tutte non convertibili).
Derivati per rischio cambio su valute
Si tratta del fair value degli strumenti derivati, principalmente contratti a termine su valute (del tipo forward e
opzioni) acquistati da Mediaset S.p.A. sul mercato per coprire i rischi derivanti da variazioni delle valute estere sia a
fronte di impegni futuri altamente probabili che di debiti a fronte di acquisti già perfezionati.
Il fair value dei contratti a termine su valute è determinato come attualizzazione del differenziale tra il notional
amount valorizzato al forward rate di contratto e il notional amount valorizzato al fair forward (il tasso di cambio a
termine calcolato alla data di bilancio). In particolare Mediaset S.p.A. a copertura del rischio cambio del Gruppo
stipula contratti di negoziazione pareggiata a favore della controllata R.T.I. S.p.A.. Tali contratti nel bilancio separato
191