Jaarverslag 2011 - Port of Rotterdam

De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gelijk aan de reële waarde van de
identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Het verschil tussen de
verkrijgingsprijs en de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva wordt als
goodwill geactiveerd onder de immateriële vaste activa. Voor de vervolgwaardering
wordt uitgegaan van de bepaalde nettovermogenswaarde.
Deelnemingen waarop geen invloed van betekenis kan worden uitgeoefend, worden
gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs of de realiseerbare waarde indien deze lager is.
De onder financiële vaste activa opgenomen verstrekte leningen worden na de eerste
verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieverentemethode.
Baten en lasten worden in de winst­en­verliesrekening verwerkt via het
amortisatieproces.
Voorraden
De voorraden betreffen hoofdzakelijk reserveonderdelen en verbruiksmaterialen voor
de vaartuigen en technische installaties. De voorraden worden gewaardeerd tegen
de laagste van verkrijgingsprijs en realiseerbare waarde.
Vorderingen
Handelsvorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde onder aftrek van
een eventueel benodigde voorziening voor oninbaarheid.
Liquide middelen
Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en deposito’s met een looptijd korter
dan twaalf maanden. Rekening­courantschulden bij banken zijn opgenomen onder
schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden.
Passiva
Voorzieningen
Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen
die op de balansdatum bestaan waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van
middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten.
Indien van toepassing worden voorzieningen opgenomen tegen contante waarde.
Pensioenen en overige personeelsregelingen
De nieuwe Richtlijn 271 gaat uit van de ‘Verplichtingen benadering’. Dit betekent dat
een rechtspersoon een voorziening moet treffen indien de rechtspersoon juridische of
feitelijke verplichtingen heeft en daarbij het risico loopt dat er additionele verplichtingen
bestaan in het geval van tekorten op pensioenverplichtingen. Havenbedrijf Rotterdam
kent een zogenaamde toegezegde pensioenregeling. Dit betekent dat zij aan de
pensioenuitvoerder premies betaalt die daarmee de pensioenverplichting aan de
werknemers van Havenbedrijf Rotterdam voor eigen risico tot zich neemt. Behalve de
betaling van premies heeft Havenbedrijf Rotterdam geen verdere verplichtingen uit
hoofde van deze pensioenregeling. Daarom is daarvoor geen voorziening getroffen.
Wel zijn voorzieningen getroffen voor toekomstige betalingen inzake vervroegde
uittreding, ziektekosten en overige uitgestelde beloningen. De verplichtingen als gevolg
van bedoelde personeelsregelingen worden elke 4 jaar berekend door onafhankelijke
actuarissen tenzij het personeelsbestand substantieel wijzigt. De laatste berekening
is verricht in september 2010. De waarde van de verplichtingen wordt bepaald door
het contant maken van de geschatte toekomstige kasstromen, rekening houdend met
verwachte salarisontwikkelingen en ontslag­, invaliditeit­ overlijdens­ en pensioneringskansen,
alsmede de inflatieveronderstellingen en de carrièretabellen. Hierbij wordt
uitgegaan van rentetarieven die gelden voor hoge kwaliteit ondernemingsobligaties.
Waardering vindt plaats tegen beste schatting. De dotaties aan de voorziening
personeelsregelingen worden verantwoord als personeelskosten.
Havenbedrijf Rotterdam N.V. Jaarverslag 2011 Jaarrekening > Grondslagen voor waardering van activa en passiva
105